реклама
разместить

Что докупить на коррекции российского фондового рынка?

После глубокой коррекции российского фондового рынка в мае 2024 года на фоне ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Банка России и более “ястребиной” риторики представителей регулятора, означающей удержание высокой ключевой ставки рефинансирования длительный период времени, индекс Московской биржи растерял практически весь рост с начала текущего года. После достижения психологического уровня в 3500 пунктов он за месяц опустился на 8,75%, до 3212 пункта, при том, что начал 2024 год на отметке в 3099 пункта. В первые две недели июня он также оставался под давлением и опустился еще на 1,21%, до 3173 пункта. В моменты таких глубоких коррекций на финансовых рынках опытные инвесторы всегда стараются найти качественные активы, которые можно докупить с дисконтом к справедливой стоимости. Я осознаю, что во многом падение бенчмарка российского фондового рынка обязан обесцениваю ценных бумаг Газпрома, так как их вес в расчете индекса составляет значительные 8,67%, а стоимость акций компании с начала мая упала уже на 28% на фоне отказа от дивидендных выплат за прошлый год и плохих финансовых показателей, а также сезону дивидендных выплат. При я этом я также не думаю, что глобальный тренд на восстановление российского фондового рынка развернется вниз на фоне ужесточения монетарной политики ЦБ, так как на мой взгляд повышение ключевой ставки рефинансирования на июльском заседании регулятора уже заложено в котировках, так как его закладывали еще перед июньским заседанием Центрального Банка России. Поэтому я тоже отправился на поиски таких качественных активов и вспомнил, как закрывал длинную сделку с прибылью порядка 30% с расчетом вновь закутиться этим активом на коррекции.

Акции Globaltrans я покупал в прошлом году с долгосрочным горизонтом инвестирования, так как считаю эту компанию одной из самых перспективных на российском фондовом рынке из сектора логистики после Совкомфлота. Переориентация экспортных потоков из России в восточном направлении и рост тарифов на полувагоны способствуют ускоренным темпам роста ее выручки. Покупал бумаги я по 480 рублей за штуку, а продал в начале текущего года по 640 рублей, у меня просто сработал стоп лосс, который я поставил после достижения психологического уровня в 700 рублей за бумагу. Сегодня вновь решил рассмотреть техническую и фундаментальную составляющую, так как стоимость ценных бумаг компании от пиковых значений апреля-мая 2024 года опустилась на 18,39%, что уже представляет из себя существенный дисконт.

В 2023 году компания продемонстрировала очень сильные финансовые результаты, так как чистая прибыль увеличилась на 55% в годовом выражении, до 38,6 млрд рублей, что превысило ожидания аналитиков, а чистый долг сократился на 25,2% в годовом выражении, до 15,4 млрд рублей. Показатель Чистый долг/скорректированная EBITDA по итогам года составил -0,5x, что позволяет рассчитывать на рекордные дивиденды за 2023 год с доходностью до 18% годовых. Ожидание возврата к дивидендным выплатам станет дополнительной точкой роста ценных бумаг компании в тот момент, когда станут понятны подробности по редомициляции компании, я думаю, что этого стоит ожидать ближе к концу текущего года. Однако ожидания возврата к дивидендным выплатам не единственная точка роста компании, так как к концу текущего года планируется завершить расширение пропускной способности БАМа и Транссиба, что предоставит компании возможность существенно нарастить объемы грузоперевозок в восточном направлении и как следствие свою выручку. Акции начнут дорожать заранее, лишь на одном ожидании этого события, тем более, что при такой долговой нагрузке ужесточение денежно-кредитной политики Банка России на их бизнес не окажет давления.

С точки зрения технического анализа снижение котировок депозитарных расписок Globaltrans остановилось в районе мощной области поддержки, они также приближаются к двухсотдневной скользящей средней (на D1), что увеличивает вероятность роста котировок от данной области. Осцилляторы при этом указывают на перепроданность.

Что докупить на коррекции российского фондового рынка?

Я сегодня рассматривал 3 компании, чьи акции я ранее продал с прибыль немного более 30%, но думал купить снова после коррекции. Помимо Globaltrans я также размышлял над покупкой ценных бумаг Роснефти и Positive Technologies, так как считаю их перспективными на долгосрочном горизонте инвестирования благодаря долгосрочным экспортным контрактам с Китаем на поставку нефтепродуктов и монополии на российском рынке кибербезопасности в период ускоренных темпов импортозамещения этой отрасли в РФ. А продавал я их по фундаментальным причинам. Роснефть после введения против компании очередной порции санкций, а Posi после объявления ими планов на дне инвестора о допэмиссии акций для вознаграждений сотрудников. Но в них сейчас не видно никакого дисконта, так как котировки их акций торгуются вблизи максимумов, то есть существенной коррекции от них я пока так и не дождался. Думаю, что их покупки я буду рассматривать на коррекциях в дальнейшем, после допэмисии в Positive Technologies, например. Поэтому я решил что завтра, на открытии торгов на Московской бирже, я снова открою длинные позиции в депозитарных расписках Globaltrans. Долгосрочная цель в районе 900 рублей за акцию найдена с помощью инструмента технического анализа Расширение Фибоначчи на месячном тайм-фрейме.

Что докупить на коррекции российского фондового рынка?
реклама
разместить
Начать дискуссию
Стратегия 2025: мои фавориты

В первой части статьи я проанализировала мировое макро и главные тенденции, которые будут глобально влиять на экономику различных стран. Настало время поподробнее поговорить про Россию и про то, что я ожидаю у нас по различным классам активов и отдельным бумагам на горизонте ближайшего года.

БКС Мир инвестиций, стратегия 2025<br />
66
11
реклама
разместить
Итоги IPO. Выгодно ли инвестору участвовать в первичном размещении? Часть 2.

В одном из своих прошлых постов я рассмотрел какую текущую доходность/убыток показывают компании, которые разместились в 2024 году. В этом посте хочу рассмотреть итоги IPO 2023 года, какой результат получил бы инвестор на сегодняшний день , если поучаствовал в размещении и вложил свои кровные. На 2023-24 гг. пришлось 47% IPO за последние 11 лет, но…

Итоги IPO. Выгодно ли инвестору участвовать в первичном размещении? Часть 2.
Финансовые итоги Ноября. Мой пассивный доход за месяц и куда было вложено 98000 рублей.

В первых числах каждого месяца, я подвожу итоги предыдущего месяца. Какие акции, облигации, криптовалюту я приобрёл, а также какой пассивный доход был получен за этот период. Благодаря таким формам отчета, я стал лучше чувствовать свои инвестиции (когда считаешь каждую копейку это положительно сказывается), а также решил вести ежемесячный отчет лич…

Финансовые итоги Ноября. Мой пассивный доход за месяц и куда было вложено 98000 рублей.
Оценка стоимости компании «Транснефть» на 3 кв. 2024 года.
Оценка стоимости компании «Транснефть» на 3 кв. 2024 года.
СибАвтоТранс новый выпуск облигаций под 28% с ежемесячным купоном.

Нашел интересное размещение облигаций компании которая проводит инженерные работы для Газпромнефти, с купонной доходностью в 28% годовых! Выпуск доступен для неквалифицированных инвесторов, объем размещения 300 млн.р, давайте разбираться!

СибАвтоТранс новый выпуск облигаций под 28% с ежемесячным купоном.
25% на бензине. Свежие облигации: Евротранс на размещении

Тут бензиновое комбо: сразу два выпуска с нестандартными условиями, которые стоит принять во внимание, если есть желание поучаствовать.

25% на бензине. Свежие облигации: Евротранс на размещении
1818
22
Новые облигации ЕвроТранс с доходностью 25% и переменным купоном-лестницей.

Сегодня рассмотрим два новых размещения облигаций от компании ЕвроТранс! Один выпуск будет с фиксированной ставкой доходность не более 25%, другой выпуск будет с переменным купоном-лесенка, оба выпуска с ежемесячными выплатами, давайте разбираться!

Новые облигации ЕвроТранс с доходностью 25% и переменным купоном-лестницей.
Новые облигации Евротранс 1Р-04 и 1Р-05 на размещении с доходностью до 25,5%

Компания «Евротранс» — сеть автозаправок под брендом «Трасса» выходит на долговой рынок с новыми выпусками облигаций.

Новые облигации Евротранс 1Р-04 и 1Р-05 на размещении с доходностью до 25,5%
33
[]