Грамотное управление прибылью или как выводить дивиденды без ущерба для бизнеса?

В этой статье хотелось бы осветить волнующий многих предпринимателей вопрос, связанный с распределением дивидендов. Очень часто бесконтрольный вывод денег из бизнеса приводит к печальным последствиям — от кассового разрыва вплоть до банкротства компании. Сегодня мы научимся грамотно распоряжаться заработанными деньгами через анализ отчетности и планирование.

Наверное, самое частое заблуждение предпринимателей — это относить доступные деньги на счету компании к прибыли, а значит именно из этих средств распределять дивиденды.

Некоторые идут дальше и оценивают не только поступление денег на счет, но и реальную прибыль компании за период и отталкиваются именно от этой суммы, когда распределяют дивиденды. Уже намного лучше, однако правда как всегда, где-то посередине, и нужно комплексно оценивать сразу несколько показателей компании:

- Накопленная прибыль по балансу

- Деньги на счетах

- Планируемые доходы/расходы

Рассмотрим их подробнее.

Первым шагом мы должны провести анализ накопленной прибыли, что отражается в балансе компании.

Именно в балансе можно увидеть, сколько компания заработала не за конкретный месяц, а за весь период своего существования. Бывает, что бизнес демонстрировал высокую прибыль в текущем месяце, но это не обязательно означает возможность распределения всей суммы в качестве дивидендов. Возможно, в предыдущие периоды компания накопила убытки, что сделает невозможным распределение прибыли сейчас.

Положительная накопленная прибыль — это только первый шаг. Важно также убедиться, что у компании есть доступные ликвидные средства для выплаты дивидендов. Иногда прибыль на бумаге не соответствует реальному наличию денег на счетах. Причиной может быть задержка платежей от клиентов, крупные инвестиции в товары или оборудование, которые еще не принесли дохода. В таких случаях необходимо анализировать баланс и понимать, когда текущие активы превратятся в наличные средства.

Даже при наличии накопленной прибыли и достаточных средств на счетах, предприниматели должны учитывать будущие финансовые потребности компании. Особенно это касается быстро растущих бизнесов, где оборотный капитал играет ключевую роль в поддержании операционной деятельности и дальнейшем развитии. Планирование будущих расходов помогает определить, какую часть прибыли можно вывести в качестве дивидендов, не подвергая риску финансовую стабильность бизнеса.

Давайте рассмотрим конкретный пример.

Дано из отчетности компании на конец августа:

- Чистая прибыль за период — 765 тыс. рублей.

- Деньги не счетах компании — 3,5 млн.

- Накопленный чистый убыток по балансу - 560 тыс. рублей

На первый взгляд кажется, что можно вывести на себя часть полученной прибыли за этот месяц. Но по балансу мы видим, что на конец августа у компании отрицательная накопленная чистая прибыль - (560 тыс. рублей), т.е бизнес до этого генерировал убытки и даже несмотря на то, что в этом месяце он заработал, не покрывает прошлых потерь. В этом случае выводить дивиденды не рекомендуем (настоятельно!). Да, денежных средств на счетах достаточно, они не ваши, а скорее всего это деньги кредиторов или авансы покупателей. Выводя в этом случае их из бизнеса, вы рискуете залезть в долги и получить острую нехватку денежных средств в будущем.

В сентябре ситуация улучшилась.

- Чистая прибыль за период - 1,1 млн. рублей

- Деньги не счетах компании - 3,2 млн. рублей

- Накопленная чистая прибыль по балансу - 535 тыс. рублей

Как вы успели заметить, накопленная прибыль по балансу стала положительной, денег на счетах тоже достаточно! Кажется, что можно вывести хотя бы часть того, что заработали. Но пока не торопимся этого делать.

Нам нужно проанализировать еще один показатель - Планируемые доходы и расходы.

Даже при наличии накопленной прибыли и достаточных средств на счетах, предприниматели должны учитывать будущие финансовые потребности компании. Особенно это касается быстро растущих бизнесов, где оборотный капитал играет ключевую роль в поддержании операционной деятельности и дальнейшем развитии. Планирование будущих расходов помогает определить, какую часть прибыли можно вывести в качестве дивидендов, не подвергая риску финансовую стабильность бизнеса.

Смотрим, что в следующем месяце с учетом вывода дивидендов у компании на счетах следующие показатели:

- Конечный баланс денег - 2,4 млн. рублей

- Безопасный баланс денег - 2 млн. рублей

Видим, что минимальный запас денежных средств для более менее нормального функционирования бизнеса не должен быть ниже 2 млн. рублей. Также мы видим, что при выводе сразу всей суммы прибыли, компания в конце следующего месяца не сталкивается с острым дефицитом денежных средств, а продолжает спокойно функционировать. Баланс денег на счетах не опуститься ниже минимума. Это значит, что мы безопасно может распределить накопленную чистую прибыль в виде дивидендов!

Чтобы было понятнее и нагляднее, разобрали пример на видео.

Как мы видим, правильное распределение дивидендов требует комплексного подхода и тщательного анализа финансового состояния компании. Учет накопленной прибыли, доступности денежных средств и планирование будущих потребностей бизнеса позволит предпринимателям избежать многих проблем и обеспечить устойчивое развитие своего дела. Важно помнить, что каждое решение о выплате дивидендов должно быть обосновано и взвешено, чтобы поддерживать финансовую здоровье компании на долгосрочную перспективу.

Еще больше полезной информации про управление бизнесом через цифры мы публикуем в своем телеграм канале.