Почему ваши инвестиции не приносят доход. Рассказываем, как из-за инфляции можно потерять капитал
Любой инвестор знает золотое правило: если деньги не работают, они обесцениваются. В кризис уровень инфляции существенно растет, из-за чего покупательная способность денег снижается быстрее. Если не принять меры, есть все шансы потерять капитал.
За годы работы нашего агентства в стране случилось несколько экономических кризисов. Несмотря на это, наши инвесторы не только избежали существенных потерь, но даже смогли увеличить свой капитал. Специалисты инвестиционного агентства Frontiers поделились инструментами и лайфхаками для защиты денег от инфляции, которые помогли пережить непростые времена.
В кризис инвестиционный доход от привычных инструментов снижается
Практически любой экономический кризис сопровождается повышением уровня инфляции. В 2022 году инфляция в РФ достигла максимальных значений за последние 10 лет. По официальным данным Банка России специалисты зафиксировали отметку в 17,83%. В цифрах трудно оценить проблему, а вот в жизни это выглядело страшно. Резко выросли цены на продукты, медикаменты, одежду, бытовую технику, их стало сложнее и дороже покупать.
Для инвесторов высокая инфляция означает отрицательную доходность. Если в обычное время многие инструменты покрывают инфляцию и дают некоторый доход, то в кризис они перестают нести прибыль.
"В феврале 2022 года БПИФ SBMX (топ российских акций) потерял в цене около 43%. Это яркий пример того, как ведет себя фондовый рынок во время экономического кризиса. В упадок приходят почти все отрасли экономики, из-за чего сохранить капитал в акциях становится непросто".
Чтобы не потерять капитал, инвестору нужно получать доходность выше инфляции. Причем, речь идет не об официальных показателях, реальная инфляция обычно еще выше.
10 лет инвестиций под хвост: какие риски несет инфляция
Кроме очевидной проблемы с обесцениванием денег, инфляция усложняет жизнь инвестору и в других аспектах.
Трудно найти доходные активы
Анализировать инвестиционные инструменты всегда непросто. Даже если сейчас бизнес ликвиден, в кризис все может измениться. Вспомните пандемию. До ковида сфера развлечений в России активно развивалась, но из-за локдауна многие игроки были вынуждены уйти с рынка. Едва ли хоть кто-то мог предусмотреть такое развитие событий.
"Просчитать, какой бизнес останется востребованным даже в кризис, сложно. Мы используем проверенный временем алгоритм — выбираем проекты с уже работающей финансовой моделью, которую можно масштабировать. Никогда не привлекаем инвестиции на тестирование новых идей. Когда понятно, откуда идут клиенты, за счет чего растет прибыль — риски заметно снижаются".
Даже выбирая недвижимость в качестве инвестиций, стоит помнить, что она отличается по ликвидности. Как правило, графики цен отображают усредненную картину. На деле, если делить жилье по категориям, становится очевидно: в кризис большие квартиры падают в цене в среднем до 20%. А вот однушки и студии почти всегда растут, хотя темп замедляется.
В результате инвестору приходится делать сложный выбор — смириться с частичной потерей денег или выбирать инструменты с высокой доходность и повышенными рисками. Так себе альтернатива.
Ожидаемая доходность может падать
Очень немногие активы смогут сохранять доходность на длинном горизонте, инфляция и здесь вносит коррективы. Проще всего представить эту ситуацию на примере.
В 2015 году супруги решили инвестировать в недвижимость, чтобы получать в будущем пассивный доход. Они купили квартиру в ипотеку и сдали ее за 25 000 рублей в месяц. На тот момент бюджет молодой семьи составлял 50 000 рублей. Деньги от аренды закрывали бы потребности пары наполовину, но вся сумма уходила на ипотечные платежи.
Ипотеку закрыли за счет аренды за 10 лет. Теперь весь доход от сдачи можно забирать на свои нужды. Но супруги не учли инфляцию и жизненные обстоятельства. За 10 лет семья стала больше, ее потребности выросли. Месячный бюджет вырос до 200 000 рублей. Цена аренды тоже выросла, но незначительно. Супруги получают от аренды 35 000 рублей — это лишь одна шестая от их потребностей. Притом сама квартира существенно подорожала. Капитал вырос вдвое, но его доходность снизилась.
Это реальная история, которой поделился наш инвестор. Спустя 10 лет инвестиционной работы, цель потеряла актуальность. Инфляция неравномерно влияет на отдельные аспекты нашей жизни, поэтому доходы выросли, квартира подорожала, а цена аренды почти не изменилась. Чтобы исправить это, нужно продать жилье и переложить капитал в более доходные инструменты, соответствующие текущим потребностям семьи.
Спасение от инфляции — это регулярная работа
Как понятно из примеров выше, нельзя один раз вложить деньги и на всю жизнь защитить себя от потенциальных просадок. Нужно регулярно предпринимать шаги для сохранности капитала.
Диверсифицировать капитал. Часто бывает так, что инвестор выбрал один инструмент и идет по проторенной дорожке — так проще, спокойней и… рискованней. Нет ни одного на 100% надежного инструмента. А облигации и вклады, у которых риски близки к нулю, не покрывают инфляцию. Правильное решение здесь — распределить деньги в разных инструментах в соответствии с риск-профилем. Например, оставить в облигациях или на вкладе до 30%, а остальные деньги вложить в более доходные коммерческие займы бизнесу.
Искать новые инструменты. У всех на слуху акции и недвижимость. А вот в бизнес пока инвестируют мало. Между тем, это стабильный инструмент с умеренными рисками и высокой доходностью. Сейчас, когда государство взяло под контроль эту сферу, мы ждем развития инвестиций в коммерческие займы. В ближайшие годы краудлендинговые платформы станут устойчивым трендом.
"В 2024 году инвестиционная платформа FRONTIERS получила аккредитацию Банка России. Теперь интересы наших инвесторов защищены государством. Можно выбирать инструмент с подходящей доходностью и знать, что даже в кризис выплаты не изменятся".
Регулярно проводить реструктуризацию. Экономика, как и кризисы, циклична, за стадией роста идет спад. Потерять актуальность может любой актив, даже «долговечная» недвижимость. Чтобы ловить эти тренды, нужно хотя бы раз пару лет сверяться с реальностью, чтобы портфель не устаревал, а инструменты соответствовали целям.
Инфляция — дама непостоянная, и от кризиса к кризису она может себя проявлять по-разному. От инвесторов требуется недюжинная гибкость и адаптивность, чтобы подстраиваться под новую ситуацию.
Подведем итог: как защитить деньги от инфляции
- Распределять капитал в разные активы, а не сосредотачивать его в одном месте.
- Вкладывать деньги в инструменты с разной доходностью и уровнем риска.
- Не бояться пробовать новое, например, инвестировать в бизнес через коммерческие займы.
- Выбирать инструменты, защищенные государством — это дополнительная страховка от рисков.
- Регулярно проверять актуальность выбранных инструментов, сверяться с целями и стратегией.
- Перераспределять капитал, если рыночные тренды изменились.
Если инвестору самому сложно внести коррективы в стратегию, всегда можно обратиться к специалистам Frontiers или изучить материалы на нашем канале Telegram-канале. Мы подберем актуальный бизнес-проект с доходностью от 20%, чтобы ваши деньги работали максимально эффективно, опережая инфляцию.
Предупреждение:
Инвестиции — это высокий риск частичной или полной потери капитала. Разумно оценивайте риски своих вложений. Получите консультацию независимого специалиста или проведите собственный анализ перед любыми инвестициями.