реклама
разместить

💣 Облигации в 2025 году. А нужно ли оно вам, или лучше депозит? Что делать с рынком после "провала" 2024?

Доходность под 30%? ОФЗ теряют популярность, а корпоративные бонды превращаются в казино. Что происходит с рынком облигаций после 2024 года — и куда вложить деньги, чтобы не потерять?

💣 Облигации в 2025 году. А нужно ли оно вам, или лучше депозит? Что делать с рынком после "провала" 2024?

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤

☕#91. За чашкой чая..

Вчера вышла интересная статистика от Forbes.

"Эмитенты в России разместили рекордный объем облигаций за декабрь и весь 2024 год"

В общей сложности эмитенты разместили объем бондов почти на 7 трлн рублей. В декабре также побили рекорд и привлекли 1,8 трлн.


Связано это, конечно, со страхом повышения ключевой ставки в декабре. Также примечательно, что этот объём почти вдвое больше, чем в 2021 году, когда мы могли торговать не только на российском, но и на международном рынке

🌀 Наследие 2024 года: что случилось тогда, на что отразится сейчас?

Источник: Cbonds.ru
Источник: Cbonds.ru
  1. Новый стандарт доходности — почти дефолт. Если бы мне кто-нибудь сказал в 2021 году, что доходность под 30% не ВДО, а облигация стабильной компании с хорошей репутацией, я бы сильно удивился. Сегодня такие показатели показывают большинство эмитентов с высоким рейтингом. Как говорится, занимаем под 30%, но инфляция 12%.. Честно, не рисуем, просто так нужно)
  2. Банки, гонимые нормативами. Новый норматив — новый геморрой. Распродажа корпоративных облигаций банками стала следствием ужесточения нормативов. Если коротко: банки спасают свои рейтинги, выбрасывая корпбоны на рынок. ОФЗ — теперь их новая игрушка.
  3. Низкий рейтинг больше не интересен. Институциональные инвесторы избавляются от "мусорных" облигаций. Всегда бонды с низким рейтингом ассоциировались с повышенной доходностью и, соответственно, с риском дефолта. Сейчас они просто неинтересны. Зачем брать "мусор", когда, казалось бы, стабильные компании также задирают доходность? Теперь главное — им не дефолтнутся..

🇷🇺 ОФЗ: всё так плохо, что даже депозиты лучше?

💣 Облигации в 2025 году. А нужно ли оно вам, или лучше депозит? Что делать с рынком после "провала" 2024?

Посмотрите на госбумаги. Доходность в 18% кажется нормальной.. ну или казалась когда-то


После сохранения ставки в декабре прошлого года мнение рынка изменилось. Большинство инвесторов начали закладывать на 2025 год смягчение денежно-кредитной политики. Как это повлияло?


Очевидная потеря интереса к когда-то любимому безопасному инструменту. Вклады в банках с аналогичной доходностью начинают их обходить.


Также важная проблема ОФЗ — рабочая альтернатива с хорошей доходностью.


И это – замещающие и юаневые бонды. По мнению большинства аналитиков, они являются хоть какой-то защитой от нестабильности + дают отличную доходность


Тут всё просто: исключена блокировка активов; защита от падения рубля; при снижении ключевой ставки — пойдут намного выше.

💼 Корпоративные бонды: горький привкус выгоды

Несмотря на все проблемы и риски, корпоративные облигации остаются достаточно популярными в последнее время


❗ Конечно, единственный интерес – повышенная доходность!


Тут есть два варианта:

  • 🧩 A-рейтинг и короткая дюрация (до 2 лет): доходность 23–30%. Неплохо для тех, кто хочет минимизировать риски, но помните: никто не застрахован от сюрпризов.
  • 🧩 B-рейтинг и билет в казино: доходность 30–40%. Повышенный риск = повышенная доходность. Главное, чтобы следующий квартал пережили))

В общем и целом, просто припарковать деньги здесь не получится.


В 2025 году жду смягчения ДКП, поэтому сильно на ОФЗ не ставлю, но несколько достойных в портфеле, конечно, есть.

Если понравилось ставь - ♥, и подпишись на канал, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

Прошлые выпуски:

1515
11
реклама
разместить
20 комментариев

Сейчас и ОФЗ уже дают по 20-25%...

2

Ну не всегда хороших компаний

акции надо покупать на всю котлету

1

Я котлету сам съел, на акции не хватает((

1

ОФЗ равны фондам быстрой ликвидности. Набирал много при падении, чтобы с рынка не уходить. Пережил и нормально

1

Почему ОФЗ? Замещайки или Флоатеры не казались лучшим вариантом?🤔

1

помню как некоторые эмитенты ныли не так давно, что 16-18% *купона* это уже край и дальше так нельзя. А оказалось очень даже можно, всего то с банков чуть прикрутить краник)

1
Раскрывать всегда
⚡ Банковский сектор в 2025 году. Действительно ли отказ от кредитов съедает всю прибыль, или мы что-то не понимаем?

Никто больше не хочет брать кредиты, а банковский сектор сталкивается с потолком доходов. Почему аналитики прогнозируют рекордную прибыль в 2024 году и какие 3 сценария ожидают в 2025? Смотрим..

⚡ Банковский сектор в 2025 году. Действительно ли отказ от кредитов съедает всю прибыль, или мы что-то не понимаем?
1616
22
11
реклама
разместить
💻 Positive Technologies: Эмиссия, долги и санкции — как три кита паники. Хорошая компания ≠ объективная оценка?

Массовая истерия и высокие мультипликаторы отталкивают рынок, но цифры говорят о другом. Чего на самом деле боятся инвесторы и почему паниковать не стоит? Смотрим..

💻 Positive Technologies: Эмиссия, долги и санкции — как три кита паники. Хорошая компания ≠ объективная оценка?
1212
11
💣 ИНФЛЯЦИИ приказали снизиться.. и она послушалась. Как за одно заседание вдохнуть жизнь во весь рынок?

Почему кредиты становятся недоступными, вклады теряют привлекательность, а фондовый рынок улыбается в 33 зуба? Ответ есть..

💣 ИНФЛЯЦИИ приказали снизиться.. и она послушалась. Как за одно заседание вдохнуть жизнь во весь рынок?
1414
22
22
Что делать со своими сбережениями при ключевой ставке в 21%?
Сегодня ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 21 % годовых
11
Как приготовиться к снижению ключевой ставки

Ты вообще о чем!? 😳 Все ждут повышения аж на кучу процентов. О каком снижении речь?

Как приготовиться к снижению ключевой ставки
22
🗿 ИНФЛЯЦИЯ – вышла за пределы всех прогнозов. Осталось 4 дня до повышения ключевой ставки! 23% или всё-таки ЦБ готовит сюрприз?

Двузначная ипотека, падение малого бизнеса, рост цен на продукты. Почему рынок уже готов к худшему? Смотрим..

🗿 ИНФЛЯЦИЯ – вышла за пределы всех прогнозов. Осталось 4 дня до повышения ключевой ставки! 23% или всё-таки ЦБ готовит сюрприз?
1818
44
11
Скажу очевидное - ЦБ гробит экономику. Нам нужна нулевая процентная ставка, чтобы были дешёвые длинные деньги, как просит Путин уже лет 15. Тогда будет и низкая инфляция, и доступ к дешёвым кредитам для бизнеса. Но Центробанку пофигу, он продолжает исполнять указания МВФ, в результате искусственно ухудшается уровень жизни россиян. Нечто подобное было в СССР, когда фуры стояли на въезде в город с протухающей едой, создавая искусственный дефицит. Плавающий курс рубля, хранение средств в иностранной валюте вместо инвестиций в экономику, высокая ключевая ставка - всё это рекомендации МВФ, которые ЦБ неукоснительно соблюдает, т.к. обязан это делать по Конституции. Поэтому Путин и талдычит каждый день, что Россия без суверенитета жить не может. А его пока и близко нет.
Вклады в банках заморозят? Новая денежная реформа в России неизбежна. ЦБ заблокирует вклады в 2025 году?

Видео вот с такими заголовками попадаются мне последний месяц в рекомендациях на YouTube. А тут еще Александр Зубец подлил масла в огонь и понеслось.

Вклады в банках заморозят? Новая денежная реформа в России неизбежна. ЦБ заблокирует вклады в 2025 году?
33
22
Заседание ЦБ: Почему 21% — это не предел? Обзор решения и его последствий. Что делать инвесторам?

Центральный банк дал жёсткую реакцию на неконтролируемый рост инфляции. Рынок в шоке, а шортисты ликуют. Как спасти деньги? Смотрим..

Заседание ЦБ: Почему 21% — это не предел? Обзор решения и его последствий. Что делать инвесторам?
2020
33
33
11
забавно, почему рост ключевой ставки в борьбе с инфляцией стоит на одном из первых мест, а прекращение печатать деньги - на одном из последних. ведь выключение станка - единственный правильный метод в этой борьбе
[]