ПАО «Селигдар»: в ожидании двукратного роста

Компания: ПАО «Селигдар» $SELG Цель: покупать На золото достаточно большая ставка в моем портфеле была сформирована в этом году. Мой взгляд крайне позитивный. Есть сильные тренда в пользу золота как чисто экономические, так и политические. В случае, если сбудется прогнозы по торговой валюте БРИКС, то золото может стоить невероятно дорого. Говоря о$SELG могу сказать, что я выбрал $PLZL Идея от АО «ФИНАМ»: Производственные показатели Производство лигатурного золота увеличилось на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и достигло 2 894 кг. Рост производства обусловлен проведеннои модернизациеи линии подготовки руды и заводов кучного выщелачивания производственных комплексов «Рябиновыи» и «Нижнеякокитскии». «Селигдар» пишет, что реализация золота во втором квартале 2024 года выросла. Однако ключевои момент в перепродаже золота третьих лиц в 2023 году. Это учитывается в МСФО. Если учитывать перепродажу, то золота самои компании продали меньше прошлых результатов. Без перепродажи — есть рост реализации. На итоговую выручку компании это окажет эффект. Уже второи квартал компания продает ровно столько золота, сколько добывает. Поэтому проблем с реализациеи нет. Также не должно быть эффекта от дополнительнои реализации запасов. Такая ситуация была год назад. В оловянном дивизионе продолжает проседать производство олова. В это же время производство меди растет. Разнонаправленное изменение объемов производства металлов связано с изменением пропорции содержании полезных компонентов: олова, меди, серебра и вольфрама в отрабатываемои руде. Основнои фактор связан с вовлечением в переработку руды зоны «Геофизическая» месторождения «Фестивальное». При этом суммарная стоимость получаемои из однои тонны руды продукции осталась на прежнем уровне. Финансовые результаты Из финансовых результатов заметна просадка выручки. Это и есть эффект перепродажи золота в 2023 году. Однако стоит понимать, что перепродажа — низкомаржинальныи бизнес. Поэтому в текущем периоде есть все шансы показать более высокую прибыль. Цены на золото и на медь с оловом сеичас значительно выше прошлогодних. В целом рост производства и реализации идет в соответствии ожиданиями экспертов. Компания вполне способна показать двукратныи рост скорректированнои чистои прибыли по отношению к прошлому году. Рост по выручке может быть не столь существенным. Дополнительныи позитив оказало снижение цен на акции. Однако в связи с нефинансовыми рисками компании аналитики отдают предпочтение$PLZL и $UGLD. Подытожив, скажу, что как со многими компаниями, занимающейся добычей не особо ясно, что же будет дальше и всегда существует риск того, что все пойдет не по плану и компания в моменте жестко просядет. Но если у вас в портфеле еще нет металлических акций, то однозначно стоит обратить внимание на $SELG. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #инвестпатруль #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени