Обзор российской СПГ отрасли ч.2: среднетоннажные и крупнотоннажные заводы

Помимо $GAZP и $NVTK, которые активно вкладываются в новые проекты, не стоит забывать о $ROSN, которая все более активно начинает принимать участие в среднем и крупном сегменте СПГ отрасли. Новатэк у меня есть только в Евроклире, что мня устраивает. В портфеле стратегий мы продали Новатэк в прибыль по 1250+- Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Карта российской СПГ отрасли 2024» от Бантер Групп: СРЕДНЕТОННАЖНЫЕ ПРОЕКТЫ Среднетоннажные проекты по производству СПГ в России малочисленные. Наибольшии потенциал СТСПГ связан с развитием терминальнои инфраструктуры в портах Балтииского моря и ростом бункеровки морских судов в акваториях Балтииского и Северного мореи. В результате политики прибалтииских и скандинавских стран, направленнои на снижение покупок россииских энергоресурсов, россииские заводы потеряли рынки сбыта и вынуждены поставлять СПГ на крупнотоннажные терминалы Западнои Европы и в азиатские страны. Общее количество заявленных среднетоннажных проектов сократилось на 1 проект до 7 единиц, а установленная мощность сократилась до 11 млн т (минус 1,4 млн т к уровню 2023 года). Достаточно большая часть среднетоннажных проектов находится в стадии замысла, и вряд ли стоит ожидать их перехода в активную стадию без кардинальнои смены отношения «Газпрома» к СПГ проектам в России или без отмены монополии в стране на экспорт сжиженного природного газа. Практически для всех СТСПГ проектов изменены сроки реализации с более поздним сроком начала производства. КРУПНОТОННАЖНЫЕ ПРОЕКТЫ Санкционные ограничения и отсутствие достаточного национального флота газовозов переносят сроки запуска проектов, которые перешли в стадию реализации, и снижают планируемые мощности будущих проектов. По сравнению с 2021 годом существенно сократилось количество крупнотоннажных проектов и объем их установленнои мощности. Санкционное давление, закрытие наиболее платежеспособных рынков для россииских производителеи газа, дефицит газовозов, ограничение доступа к технологиям и криогенному оборудованию существенно затрудняют реализацию КТСПГ проектов в России. Но не менее важным барьером развития СПГ отрасли страны является монополия «Газпрома» на экспорт СПГ и недостаточно развитая система газоснабжения в раионе портов Балтииского, Белого и Японского мореи. Снижение общеи численности россииских СПГ проектов приводит к снижению потенциального долгосрочного спроса на оборудование и технологии россииских компании. Без создания условии для появления множества крупнотоннажных проектов в России государственная поддержка развития технологии и производства оборудования крупнотоннажного СПГ не будет эффективнои. Только появление новых проектов, которые станут использовать россииские решения и оборудование, обеспечит устоичивое развитие не только производственных проектов, но отраслеи по всеи технологическои цепочке. Совокупныи объем экспорта СПГ с крупнотоннажных производств составил 30,1 млн т, при этом произошло существенное изменение географическои структуры поставок. Достигнутыи паритет в 2021–2022 гг. между Европои и Азиеи был нарушен. Несмотря на заявленныи «разворот на Восток» поставки СПГ в Европу достигли 58 %, т.е. вернулись к уровню 2019 года. По итогам 2023 года общую мощность заявленных проектов можно оценить в 49,3 млн т. Это почти в три раза ниже уровня 2021 года в 153 млн т. Категория заявленных проектов демонстрирует потенциал и ожидания отрасли. Существенное падение мощностеи заявленных проектов свидетельствует о снижении вероятности новых проектов и, как следствие, снижении потенциального спроса на россииские технологии и оборудование. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени