Кошелек Дурова, или Telegram, который становится первым мировым супераппом

О том, как Павел Дуров и Илон Маск взяли курс на борьбу за власть над всем миром: WeChat, глобальные платежные системы и провал Цукерберга.

Добрый день, друзья!
Меня зовут Александр Столыпин, и я инвестор в стартапы.

Каждый из нас наверняка слышал про китайский WeChat – приложение, в котором без шуток есть абсолютно все опции для жизни…в жизни. Это мессенджер, соцсеть, файлообменник, магазин, кошелёк и вообще заменитель целого интернета. На сегодняшний в Китае трудно найти бизнес, который не использует WeChat как коммерческую площадку для продвижения и даже управления своим делом. По крайней мере, речь о легальном бизнесе.

Без особых преувеличений можно сказать, что WeChat использует почти вся Поднебесная: там есть возможность покупать билеты на поезд/самолет, оформлять развод и даже пересечь границу Китая без документов – достаточно будет сканировать QR-код и своё лицо в терминале.

Такая концепция называется суперапп – когда под одним приложением работает огромное количество мини-приложений для решения отдельных задач, и вся эта история между собой синхронизирована.

К чему-то подобному в своё время стремилась экосистема Яндекса. В районе 2015-2020 они явно старались создать единое пространство для решения всех житейских задач, и до сих пор не оставляют попыток создать нечто вроде «зашел в приложение такси, и сразу там заказал еду, купил билеты на самолёт и записался на курсы успешного успеха».

Ещё одной аналогией может послужить сегодняшний VK. В какой-то степени их тоже можно назвать супераппом, но речь сейчас не об этом.

Всё в одном с первого взгляда звучит удобно и прогрессивно, но не всё так просто. WeChat, например, известен тем, что собирает данные о своих пользователях в беспрецедентных масштабах. При этом данные по закону направляются прямо государству, а это на сегодняшний день порядка 2 млрд. пользователей, в том числе находящихся за пределами Китая.

При чём сбор данных настолько масштабный, что другие государства вроде США, Австралии и Тайваня всерьез были обеспокоены такой политикой, а Индия вовсе хотела запретить использовать WeChat на своей территории.

Само собой, чем теснее суперапп проникает в повседневные задачи, тем больше данных он получает об отдельно взятом человеке.

Но перед тем, как завладеть миром, нужно сперва плотно подсадить пользователей на своё приложение. Удобный и бесперебойный сервис, закрытие естественных потребностей и регистрация без танцев с бубном это здорово, но в формуле кое-чего не хватает. И это кое-что сводится к финансам.

WeChat сделал огромный скачок, когда интегрировал свою платежную систему: там люди проводили все оплаты через QR-коды с помощью счета внутри WeChat. Система зашла настолько удачно, что в 2016 во время Китайского Нового Года через неё прошло транзакций больше, чем через PayPal за весь календарный год. И сейчас с помощью платежной системы WeChat по сути можно решить любую задачу в жизни человека. Если создать действительно удобную систему платежей внутри полезной экосистемы, люди в ней останутся, а суперапп начнет проникать в жизни всё большего и большего количества людей.

Однако, Китай ввиду их внутренней политики, является отдельным пространством, и их кейс с супераппом не особо распространяется на мир. Но прямо сейчас некто по имени Павел Дуров, похоже собирается сделать то же самое, но уже для всех и каждого.

Telegram подобно WeChat начинал как мессенджер и файлообменник. Далее появились элементы социальной сети – сейчас он для многих стал постоянным источником новостной, развлекательной и даже обучающей информации.

Согласно информации с официального сайта Telegram на данный момент у них 700 млн. активных пользователей в месяц, а само приложение входит в топ-10 самых загружаемых во всём мире. 700 млн. это примерно 9% от всего населения Земли, что довольно неплохая база аудитории, которая от года к году растет с завидной скоростью.

И вот совсем недавно Дуров объявил о масштабной интеграции криптокошелька прямо в интерфейс Telegram. Многие знают, что речь идёт о TON Wallet – отдельном проекте Дурова, где всё крутится вокруг его Tonсoin.

Пока уберём слово TON, и оставим только кошелёк – крипта Дурова совсем отдельная тема разговора. И дело в том, что кроме Ton на кошельке есть ещё две самые популярные в мире валюты: USDT и Bitcoin.

В принципе их достаточно для любых дальнейших операций с криптой, будь то покупка, продажа, обмен на другие коины, фиатные операции или иные гениальные финансовые схемы. Сейчас мы коротко пройдемся по некоторым особенностям этого кошелька:

А это до €15.000 по транзакциям в день и до €35.000 в месяц. На p2p лимиты точно такие же. Конечно, не самые впечатляющие цифры. Чуть ниже мы сравним кошелек с наиболее популярной в РФ биржей – Huobi, для большей наглядности.

Дуров не так давно запустил сервис покупки анонимных номеров, с которыми можно регистрировать аккаунты в Telegram (и в принципе больше ничего другого). У номеров блатной префикс +888, но за красоту дальнейших цифр придется заплатить хорошую сумму. Конечно, есть загвоздка: номера продаются только за TON.

Те, кто привыкал к работе с Binance, знают как непросто было разобраться даже в обычных операциях вроде p2p. Если ты крутишься в финансовой сфере, тебе более-менее понятно что и как устроено на бирже, но новички в свое время орали от непонимания как им совершить простейшие действия и получить денежку на свою карту.

Но я здесь не для того, чтобы нахваливать проект Дурова, тем более за кастодиальный кошелек. Но это его большой шаг к тому, чтобы превратить Telegram в платежный механизм, и уже далее в мировой суперапп.

После ухода Binance и последовательного ряда запрета важных функций для жителей РФ, люди начали постепенную криптомиграцию кто куда, и сейчас кошелёк Дурова может стать популярным и простым инструментом для работы с криптой. По крайней мере для осуществления многих рядовых операций.

Само собой, в России у кошелька есть ограничения связанные с покупкой валюты сразу с карты: пока никто не возвращал Visa и Mastercard. Но p2p и транзакции на прямые адреса работают как надо.

Критика кошелька

С кошельком Дурова не всё так гладко, и ряд пользователей относятся к нему со скепсисом:

Здесь же отмечу, что главной миссией кошелька будет продвижение TON, как основного платежного средства Telegram. Изначально Дуров полностью руководил разработкой проекта, и его крипта называлась Gram (GRM), но через год после запуска регулятор США начал судиться c Telegram из-за эмиссии их токенов. Тогда инвесторы вложили в проект порядка $1,7 млрд. Суд вынес решение не в сторону Дурова, а проекту пришлось вернуть $1,2 млрд инвесторам, и выплатить штраф более $18 млн.

Исходный код проекта был выложен на GitGub с призывом продолжить дело Дурова. И та система, которую мы видим сейчас, юридически с ним не связана, но продолжает свою работу под названием TON.

К слову, недавно TON побил рекорд по количеству транзакций в секунду: более ста тысяч, что намного больше чем у любого блокчейна или платежной системы вроде MasterCard. Примечательно, что об этом сообщил сам Дуров в своём официальном канале, хотя многословность не его конек.

Фактически Дуров уже добился того, чего хотел с самого начала – кошелек вплёлся в Telegram, и остается только подсадить на него аудиторию.
Но пока всё идёт не так хорошо.

Тут я чуть подробнее разберу кошелёк, и сделаю сравнение с биржей Huobi. Если вам не интересен этот раздел, нажимайте на ссылку – он сразу спустит вас к следующему.

Начнём с короткого обзора:

Регистрация

Запускается через официального бота (@wallet). Помните: кто бы не дал вам ссылку на бот, всегда проверяйте наличие галочки. И не просто визуально – нажмите на неё, и убедитесь что она не кликабельна. Вместо бота вам могут выдать фишинг с премиум-статусом.

Интересны здесь две вещи:

Онбординг

После того, как вы согласились на миниапп у себя в Telegram, вам коротко расскажут что умеет кошелек, и предложат пополнить баланс одним из способов (напомню, что в РФ пополнить напрямую с карты не получится):

В меню у вас появится быстрый доступ к кошельку, но большинство операций можно будет совершать и через бота. Кстати, кошелек всегда можно убрать из меню в настройках мини-приложения.

В кошельке

Вас ждёт очень простой интерфейс без лишних кнопок, и в пределах одного экрана.

Крипту можно без комиссий отправить вашему контакту в Telegram (т.е. на такой же кошелёк), или с комиссией, но уже на любой другой адрес.

Комиссия для стейблкоина составляет 2 USDT. Для TON - 0,05, а для BTC порядка 0,0004 от монеты.

Обмен валюты тоже достаточно простой, и не требует комиссий.

Тут тоже все более-менее понятно: простой интерфейс, список предложений и описание условий.

Главная особенность P2P – полное обезличивание контрагентов. Обратите внимание на их никнеймы: яркий Голубь, веселый Козел, тихий Лебедь. Для примера (3 скрин) я выбрал занятого Грифона, чтобы показать как выглядит информация об этом контрагенте. Посмотрите на требования, которые выдвинуты перед сделкой: это меры безопасности мейкера из-за деанона. К слову, на том конце p2p вас тоже видят в образе какого-нибудь задумчивого Пингвина.

Предложений пока немного, и как видим, они малы по объему и наличию активов. Я проверил и предложения с другими валютами, включая EUR, и там объем оказался не лучше.

Краткое сравнение с Huobi

Или, как она теперь он называется, HTX.
На данный момент это одна из самых популярных площадок (во всяком случае для пользователей из РФ), потягаться с которой может разве что ByBit.

Лимиты транзакций без верификации
Huobi: до 5 BTC в сутки (~€200.000)
Telegram: до €15.000 в сутки

Комиссия p2p-мейкера (продавца валюты)
Huobi: комиссия отсутствует
Telegram: 0,9% от суммы сделки

Этих двух показателей уже достаточно, чтобы ощутить весомую разницу. Однако биржа – это биржа, а кошелёк имеет совсем другое назначение. Но и здесь же, учитывая его кастодиальность (т.е. принадлежность к третьей стороне) и необходимость верификации для значимых транзакций выглядят странновато и непривычно. Хотя, Дуров не единственный, кто собирается устроить подобную заварушку.

Кроме WeChat, никто пока не смог создать глобального аналога суперприложения. Хотя, совсем недавно, Илон Маск сделал очень интересное заявление о планах на 2024 по X (Twitter).

26 октября, ровно через год после покупки компании, Маск провел всеобщее собрание, где раскрыл важные планы на 2024. Речь шла о полнофункциональной платформе знакомств, а также про цифровой банк внутри соцсети. И под банком он понимает не платежную систему, а полноценную финансовую структуру: от депозитных счетов до брокерских услуг, чтобы у пользователей вообще не было необходимости обращаться в банк.

С момента покупки Twitter Маск не скрывал, что в его планах создать суперапп, вдохновленный идеей WeChat, где есть абсолютно всё. Более того его проект x.com изначально и был платежной системой, который в 2000 году очень быстро слился с Confinity, и стал всемирно известным PayPal.

За год правления в Twitter Маск принимал достаточно много спорных и неоднозначных (как он сам) решений, однако Илон всегда следует инновациям, и не собирается останавливаться. Сумасбродный ИИ Grok тому явное подтверждение.

Как видим, не только Дуров строит планы по созданию супераппа, и даже если не получится у него, значит должно выйти у кого-то другого, вроде Маска. Но есть загвоздка…

Речь идёт о прокете Libra от компании Meta* (здесь и далее со звездочкой: признана в РФ экстремистской). Напомню, что здесь мы говорим об изначально заявленной концепции: наличию своей собственной финансовой системы.

Libra – это платежная система Марка Цукерберга запущенная в 2019 году. Её платежное средство стейблкоин, такой же как USDT, был создан для быстрой оплаты внутри экосистемы продуктов компании Facebook* – тогда это были WhatsApp и Messenger.

Почти сразу же проектом заинтересовалась ФРС США. Обсуждая проект Марка, зампред ведомства заявила что-то в духе:

И это во времена, когда мир захватили сотни шиткоинов, а печально известный блокчейн Terra запустил свой стейблкоин TUSD, который спустя всего 3 года превратил $45 млрд. капитализации в несколько тысяч долларов щелчком Таноса.

На проект Цукерберга началось серьезное давление, и ему пришлось отступить от первоначального плана: провести ребрендинг, дав системе неприметное название Diem, а затем подобно Дурову отправить проект в свободное плавание. В итоге WeChat так и не находит своих аналогов за пределами родной страны.

Китай как государство имеет свои специфические условия, которые и сделали работу WeChat в роли супераппа возможной. Это государство, позиционирующее себя как коммунистическая республика, имеет довольно сильный аппарат контроля информации, и само государство вложило огромные ресурсы в так называемый Великий Китайский Файрвол для полного контроля информационной среды. И внутренний рынок Китая тоже отличается от мирового.

Например тем, что антимонопольные регуляторы того же США вряд ли будут довольны тем, кто пытается эту самую монополию создать, притом в мировых масштабах. Глобальные соцсети или мессенджеры, которыми ежедневно пользуются миллиарды пользователей – это с одной стороны отличный инструмент для экономики. Но с другой – огромная угроза нарушить привычный порядок вещей, и сместить ощутимый кусок экономики на свою территорию.

И я очень сомневаюсь, что кто-то хочет делиться этой властью, или передавать её в молодые предприимчивые руки.

Мы видим, как начинается новый раунд попытки создать суперапп со своей платежной системой, чтобы позволить пользователям закрывать все необходимые им задачи в одном месте.

2024 обещает быть интересным: уверен, что и Дуров, и Маск знакомы с прецедентом Цукерберга, и готовы что-то противопоставить регуляторам. Но с другой стороны сами регуляторы внимательно наблюдают за действиями крупных игроков, и держат руку на пульсе.

Ждём следующего хода.

Под конец материала, в лучших традициях vc.ru, я приглашаю вас в свой Телеграм-канал:

В нём я рассказываю про венчурный капитал и свои инвестиции в технологические компании США на Pre-IPO и IPO стадиях.
Всем продуктивного дня, и до встречи!