PNK rental
Дисклеймер приведен в конце материала. В нем указана лицензия, а также даны ссылки, где можно подробнее ознакомиться с деталями финансового инструмента PNK rental.
По договору доверительного управления УК "А класс капитал" покупает паи только одного ЗПИФ для инвесторов.
Если появятся конкретные вопросы, вы всегда можете их задать на сайте или по телефону.
Практически любой предприниматель за десятки лет ведения бизнеса открывал и закрывал юридические лица. Важно, что ликвидированные юридические лица не управляли ничьими деньгами и не имели отношения к фондам недвижимости.
УК «А класс капитал», помимо инвестиционной стратегии PNK rental, управляет девелоперским фондом «ПНК-Девелопмент» с активами более 50 млрд рублей, приобретающим земельные участки и финансирующим строительство сотен тысяч квадратных метров ежегодно, и в силу специфики деятельности фонда, естественно, часто решает вопросы в суде. Например, вопрос о сервитуте проще решить в суде.
У компании нет судов с клиентами, а упомянутый иск на 110 млн рублей компания выиграла.
Поскольку покупателями зданий за миллиарды рублей являются такие компании, как Сбербанк, ВТБ, РФПИ, Mercedes, Adidas, Maersk, Leroy Merlin, Лента и многие другие, управляющая компания регулярно проходит due diligence при каждой инвестиционной сделке и очень дорожит своей репутацией.
Вы правы, если не зарабатывать, то долго УК не проживёт. Поэтому УК зарабатывает на управлении активами PNK group и, конечно, не «проедает» активы. Вот трек-рекорд: активы на 1 января 2020: 30+ млрд ₽, активы на 30 сентября 2020: 50+ млрд ₽
По нашей текущей стратегии PNK rental вся доходность достаётся инвесторам и нет необходимости в заработке не её управлении, потому что мы – девелопер, а не финансовая организация. Чем более счастливы будут частные инвесторы, тем больше будет рынок арендной индустриальной недвижимости, тем больше PNK group будет строить зданий для этого рынка.
Выход на биржу планируется в ближайшее время. В настоящий момент пайщиком можно стать только после регистрации. Минимальная сумма инвестиций - 5 000 руб. Комиссии за выведение средств и выход не предусмотрены.
PNK rental ориентирован на частных, неквалифицированных, инвесторов. В рентном бизнесе прогнозировать доходность не сложно, поэтому для наглядности по просьбам наших клиентов есть калькулятор. Риски описаны в частых вопросах и в декларации на сайте.
УК №2 – это УК «А класс капитал», под управлением которой находятся активы стоимостью более 50 млрд рублей. У компании достаточно средств для оплаты расходов. PNK group подчеркивает, что созданный фонд для частных инвесторов PNK rental является частью стратегии по развитию рынка арендного бизнеса индустриальной недвижимости, а не заработком на управлении деньгами частных инвесторов.
1. Если гипотетически представить, что цена зданий будет завышена, то, во-первых, откуда тогда брать доходность для инвесторов? Не будет доходности – не будет инвесторов. А во-вторых, завышение стоимости вскроется при первой же переоценке и паи упадут в цене. Переоценка первого актива фонда уже произошла в сентябре и увеличила портфель инвесторов на более чем 4%. Кто захотел, тот продал свои паи и вывел денежные средства.
2. Управляющая компания обслуживает фонд. В данном конкретном случае фонд создан девелопером с целью расширения рынка аренды, а не заработка на управлении деньгами. В схеме участвует 2 управляющих компании. Одна управляет недвижимостью и получает 0,25% в год за управление, а вторая работает с клиентами и берет 0% за управление и 20% за успех. Успехом называется заработок более 13% годовых. Кстати, целевая доходность 11,5% рассчитана уже за вычетом 0,25% за управление и другие расходы типа оценки, спецдепа, аудита и прочего. Никаких подводных камней по «вытягиванию денег» нет. Есть предложение от крупного девелопера к частным инвесторам: давайте вместе сделаем крупнейший в стране фонд индустриальной недвижимости. И к этому уже всё идет.
3. Здесь есть нюанс: деньги можно забрать в любое время. Произошла переоценка здания. Если она выше стоимости покупки или предыдущей переоценки, никто и ничто инвестору не мешает забрать деньги. И ещё: следующие здания после продажи будут приобретаться под рыночную доходность. Если после продажи объекта у инвестора стало больше денег в портфеле, то и доход его на следующих зданиях станет больше.
4. Это стандартный риск потери арендатора при банкротстве. Есть и куча других рыночных рисков, которым можно посвятить целый реферат, а не статью. Главное: риск потери арендатора закрывается диверсификацией, когда в фонде много зданий разных арендаторов из разных отраслей. Тогда временное выпадение доходов из-за конкретного одного арендатора будет несущественным. Инвестор инвестирует во все здания, а не в одно, получает доход от всех арендаторов.
5. Фонд для неквалифицированных инвесторов, а "ПНК-Рентал" именно такой, не имеет права брать кредиты по закону. Любой договор фонда согласовывается со спец депозитарием, и уж тем более кредитный. Банк России защищает неквалифицированных инвесторов от таких действий.
Управляющая компания получает лицензию Банка России, за ее действиями ведется контроль со стороны регулятора. Номер лицензии указан в материале, он также есть на сайте PNK rental.
Объекты внутри фонда застрахованы от форс-мажора. Арендаторы объектов тщательно проверяются перед заключением сделки. Здания, которые строит PNK group, рассчитаны на интенсивную эксплуатацию. Например, одни из наиболее уязвимых частей индустриального здания - цокольные панели и обрамление ворот. В PNK зданиях они сделаны из сборного железобетона, не требуют отделки и прошли ударные испытания. То есть железобетон выдержит любые неосторожные действия сотрудников склада внутри и водителей фур снаружи. И так можно пройтись по каждой детали. Если интересно изучить качество зданий PNK group, можете зайти на официальный youtube-канал девелопера.
За обслуживание объекта платит арендатор, все верно.
Фонд "ПНК-Рентал" покупает здания PNK по цене ниже рынка, то есть для инвесторов созданы максимально выгодные условия. Задача фонда не в зарабатывании денег на управлении капиталом, а в расширении рынка аренды. Девелопер PNK group заинтересован, чтобы построенные им здания для конкретных арендаторов были проданы в минимальные сроки. Иначе вложенные в строительство средства остаются замороженными и не могут быть вложены в строительство следующих зданий.
УК "А класс капитал" работает с частными инвесторами, реализуя стратегию доверительного управления. Объектами владеет инвестиционный фонд "ПНК-Рентал".
Такая схема решает задачу создания максимально удобного для клиентов инвестиционного продукта, похожего на американский REIT, и при этом полностью соответствует российскому законодательству. А именно, инвестор может:
В любой момент купить и продать свои паи вне биржи. То есть обеспечивается максимально возможная ликвидность.
В случае с инвестированием напрямую в фонд инвестор приобретает паи только в период допэмиссии и продаёт их по истечении какого-то установленного срока, например, через 5 лет;
Выбрать схему инвестирования: с ежеквартальными выплатами или с реинвестированием полученных доходов.
В случае с вложениями напрямую в фонд автоматическое реинвестирование невозможно.
Помимо этого, доверительное управление – это сервис. Клиент доверяет специализирующейся на инвестициях в индустриальную недвижимость управляющей компании свои денежные средства, которые используются исключительно для получения целевой доходности посредством инвестиций в этот тип недвижимости. Практически у всех крупных российских управляющих компаний есть лицензии, позволяющие предлагать клиентам доверительное управление, но, как правило, эта услуга для крупных клиентов с инвестициями не ниже определенного размера. В PNK group решили сделать доверительное управление доступным для всех клиентов с любым чеком.
Обратитесь к нам через наш сайт посредством удобного для вас канала коммуникаций (мессенджер, почта, телефон) и мы расскажем вам все детали и подробности, которые вас интересуют относительно PNK rental.