ФРИИ разработал типовой шаблон договора конвертируемого займа

Шаблоном договора, опубликованном на сайте ФРИИ, смогут пользоваться предприниматели как основой для договоренностей с инвесторами об условиях привлечения инвестиций.

Разработанный юристами Фонда типовой документ базируется на принятом в июле 2021 года Законе о конвертируемом займе. Закон предлагает прозрачные правила использования в России механизма этого инвестиционного инструмента как для венчурного финансирования, так и для классических инвестиционных целей.

В рамках нового регулирования команда стартапа получает возможность намного быстрее привлекать инвестиции и сконцентрироваться на работе над продуктом. Инвестор в свою очередь приобрел гарантию того, что при наступлении оговоренных условий конвертация произойдет, и он получит долю в бизнесе.

По различным оценкам, до 90% сделок на ранних стадиях между инвесторами и стартапами с введением понятного регулирования будут заключаться по модели договора конвертируемого займа. Договор, разработанный ФРИИ и предложенный участникам рынка, направлен на то, чтобы максимально четко закрепить основные условия договоренностей между сторонами и соблюсти баланс интересов обеих сторон. Шаблон содержит самые необходимые условия и комментарии по их применению и дополнению.

В договоре освещены самые важные моменты, которые должны быть учтены сторонами в договоре конвертируемого займа: условия конвертации (рассмотрены основные сценарии, например, такие как финансовые КПЭ и новый раунд финансирования); список документов, которые могут подтвердить наступление условий; способы и формулы расчета доли инвестора в зависимости от разных условий конвертации.

«Важно, чтобы у тех, кто будут работать с конвертацией — нотариуса, регистратора и других — были понятные формулировки. Для этого стартапу и инвестору лучше заранее продумать, какими документами будет подтверждено выполнение условий», — говорит Александра Орехович, директор по правовым инициативам Фонда развития интернет-инициатив (ФРИИ).

При этом новое регулирование не означает введение запрета на уже заключенные договоры и другие легальные инструменты, например, опционы, конвертируемые облигации, корпоративные договоры.

«Использование договора конвертируемого займа будет стимулировать рост частных инвестиций в бизнес-проекты на стадии роста, поэтому очень надеемся на значительное увеличение числа и суммы сделок, заключенных по этой модели на российском рынке в соответствии с условиями российского законодательства», — заключает Александра Орехович.