Брокер «Открытие» своими хаотичными и несогласованными с клиентом действиями превратил инвестиционный портфель на десятки млн рублей в задолженность перед брокером на сумму >25 млн рублей.
Всем привет! Меня зовут Василий Черемнов, хочу поделиться с вами своим опытом в работе с брокером Открытие, точнее, как он превратил мои активы на десятки млн рублей (точная сумма зависит от того на какую дату смотреть) в задолженность перед брокером Открытие на сумму >25 млн рублей, на которую продолжают начислять конские проценты + комиссии. И как я пытаюсь теперь с этим бороться.
1. Путь к миллиону долларов
Первые акции Тинькофф (TCS GDR) я купил еще весной 2016 года, по цене около 3 доллара, всего 400 шт., на сумму ~1200 долларов. Уже к концу 2016 цена акции Тинькофф достигла 10 долларов, и я решил подробно изучить компанию. В течение последующих месяцев я изучал все доступные материалы для анализа, а также изучил мнение тех, кто считал, что динамика курса акции Тинькофф это хайп и цена завышена (считаю, что нужно понимать логику продавцов на рынке). В итоге к маю 2017 я пришел к выводу, что надо брать «на всю котлету». Это как в покере – если пришла карта, ее надо играть! С того момента все свободные деньги и дополнительные займы у близких я направлял на покупку акций Тинькофф. Итого за период с мая 2017 до марта 2020 (последняя покупка во время просадки на фоне ковида) я увеличил свою позицию в Тинькофф до 12 тыс. акций. Средний курс получался ~17 долларов, соотношение своих к заемным около 1:2. Я считаю, что диверсификация не имеет смысла, если понимаешь во что инвестируешь, а от странового системного риска диверсификация не защитит.
Когда объявили о возможной сделке с Яндексом по цене ~27 долларов за акцию, я дико возмущался – WTF?! Это стоит дороже! Я думаю, что на тот момент Олег Тиньков не до конца осознавал, что за «машина» у него выросла.
Начиная уже с конца 2020, ракета начала полет to the moon. А 8 ноября достигла максимума 119 долларов за акцию, на этот стоимость пакета акций Тинькофф с учетом долга составляла ~1,2 млн. долларов. На мой взгляд сыграло несколько факторов: возросший глобальный сентимент к технологическим быстрорастущим компаниям, очередные отличные результаты, раскрытие динамики выручки и прибыли по сегментам и решения Олега Тинькова отказаться от контроля над банком (количестве голосов снизилось c 84,4% до 35,1%).
2. Принуждение к банкротству
В 2021 я понял, что тема сработала и пора вернуть долги близким. Брокер Открытие предлагал, в виде продукта кросс-валютное РЕПО, в займы доллары под 3,4% p. a. , а евро под 1,9% p. a. Риск заключался в том, что если цена акции Тинькофф существенно упадет, то Открытие принудительно продаст эти акции, все мои долги перед ним погасятся, и у меня еще даже что-то останется. Я перевел 10 000 акций Тинькофф с БКС Кипр в Открытие и затем вывел валюту, чтобы вернуть долги, ну и немного других акций прикупить в брокере Тинькофф.
С конца 2021 сентимент к техам начал угасать и поверх еще наложилась «геополитическая напряженность», курс акции Тинькофф снижался, но запас прочности все-равно оставался достаточно высоким и никаким маржин коллом не пахло. Российский актив против обязательств в валюте – Казалось бы, что может пойти не так?! :)
По состоянию на 23.02.2022 мой инвестиционный портфель выглядел следующим образом:
10 000 акций Тинькофф на 45 050 000 рублей
200 акций Магнит на 871 000 рублей
6374,55 рублей
-51 674,59 долларов США
-148 893,15 евро
ИТОГО: 24 480 098,67 рублей.
24.02.2022 Волатильность на рынке возросла, но ни никаких даже частичных закрытий позиций не произошло. 25-го февраля уже был отскок.
На выходных 26-27 февраля объявляют о более серьезных санкциях, включая блокировку валютных резервов ЦБ, которые он мог еще недавно использовать для стабилизации курса рубля. Но было принято решение не возобновлять торги акциями на Московской бирже. Получился своеобразный «инвестиционный портфель Шрёдингера». Курс рубля при этом с 28 февраля начал показывать фигуры высшего пилотажа. От брокера Открытия ни звука. Но, понимая, что срок по кросс-валютному РЕПО истекает 16 марта 2022 и Открытие возможно больше не захочет продлевать эту услугу, я снова обратился к моим надежным кредиторам, чтобы в случае чего можно было оперативно погасить задолженность перед Открытием и избежать возможного маржин-колла.
5 марта 2022 Открытие пишет мне на имейл, что желательно до 10 марта закрыть задолженность в евро перед ними, иначе они сами это сделают 10 марта. Я пишу клиентскому менеджеру (который кстати в середине апреля сообщил мне, что его уволили), что сделка по кросс-валютному РЕПО до 16 марта, и прошу выяснить что происходит.
9 марта 2022 Открытие пишет мне, что требование закрыть задолженность перед ними отозвано, и что все ОК.
10 марта 2022 в 18:09 Открытие пишет мне, что дата принудительного закрытия перенесена на 18 марта, и мне стоит пополнить счет до 17 марта. Я готовлюсь в следующие дни пополнять счет, чтобы избежать конвертации валютных обязательств по неадекватному курсу.
Но в тот же день, 10 марта 2022 в 18:30 Открытие конвертирует валютные обязательства в рублевые по курсу 123,99 евро/рубль и 118,75 доллар/рубль. Даже комиссию на 10 тыс. руб. посчитали, негодяи. От произошедшего я, мягко говоря, подо***л.
Затем Открытие конечно же начали начислять проценты (24% годовых) и какие-то комиссии. То есть в месяц получается сумма кратная моему месячному доходу. На текущий момент процент понизился, и мне начисляют «всего» 14 тыс. руб. новых долгов в день.
После начала торгов на Московской бирже Открытие сразу же принудительно продали акции Магнита, а акции Тинькофф остались недоступные для торговли, так-как Открытие перевело их к брокеру «Инвестиционная палата».
3. Разбирательства с Открытием
В недоумении почему брокер Открытие принудительно закрыл валютные позиции уже 10 марта, хотя сообщал, что сделает это 18 марта, и дает мне время для самостоятельного закрытия позиции, я написал менеджерам Открытия. Через месяц (15 апреля) мне ответили, что принудительно закрыли позицию, потому что стоимость портфеля имела отрицательное значение -13 млн. При этом в отчете видно, что перестали учитываться 6 550 акций Тинькофф (думаю их к 10 марта уже перевели к другому брокеру). С учетом всех 10 000 акций Тинькофф стоимость портфеля на 10 марта составляла бы +5 млн руб.
Поняв, что в этой конторе совсем не понимают, что творят, я решил перевести дискуссию в юридическую плоскость. Нагуглил питерскую юридическую контору, специализирующуюся на спорах с брокером. На ознакомительной беседе юрист сказал, что дело очевидное и Открытие возместит ущерб в досудебном порядке после претензии. Я удивился такой уверенности, что Открытие так быстро пойдет на встречу, но согласился работать с этими юристами. После оплаты 40 тыс. руб. за юридические услуги по подготовки претензии и подаче иска, на мое дело назначили уже другого юриста, который уже не был так однозначен и сказал лишь что дело неординарное, но в моем случае имеет место быть введение в заблуждение. В итоге юрист не понимал, что натворили Открытие, и логику претензии и иска я составлял сам, а юрист помогал с юридическим оформлением.
На претензию Открытие ответили в конце мая, в которой сообщили что принудительно закрыли позиции из-за снижения показателя НПР2 (расчетное значение, которое рассчитывает их риск-система) ниже нуля. Про их противоречивое информирование меня 5-10 марта ни слова. Дополнительно в ответе допустили логические нестыковки.
От Открытия я прошу признать свои ошибки и вернуть мою задолженность перед ними к уровню по состоянию на дату 9 марта 2022, то есть отменить сделки по конвертации валюты в рубли по неадекватному курсу, чтобы моя задолженность перед Открытием составляла -51 674,59 долларов США и -148 893,15 евро + проценты за период с 9 марта, а не 25 млн рублей как сейчас! Конечно, как и многим, хотелось бы чтобы все вернулось к 23 февраля, но об этом остается просить только деда мороза.
Параллельно я направил жалобу в ЦБ. Хочу отметить, как удобно, с точки зрения UX/UI, сделана приемная на сайте ЦБ! Однако ответ ЦБ 18 июля состоял буквально из ответа Открытия с дополнением о возможности обратиться в суд. Забавно, что, жалуясь ЦБ, я по факту жаловался владельцу Банка Открытия и соответственно брокеру Открытие. Еще в новостях были такие слова Набиуллиной – «И это вызов для нас всех: как вернуть это доверие частных инвесторов к фондовому рынку, для того чтобы были инвестиции. Это комплекс задач, которые мы решаем». Я полагаю этот троллинг был адресован не только таким как я, но и акционерам Газпрома, предвосхищая отмену дивидендов Газпрома.
В середине июня юрист отправил иск. Остается надежда на самый честный и справедливый суд в мире. Затем остается только опция с актом самосожжения перед офисом Открытие.
Если у кого-то сейчас похожая ситуация, пишите, подскажу с подготовкой претензии и иска.
Иск приняли. Сейчас, для борьбы в суде, я в поиске русскоязычного Сол Гудман (Saul Goodman). Ну и лайк & шер, пжлст.
p. s. Сразу отвечу хейтерам, считающим что я рисковал и сам виноват. Да, я являюсь (по крайней мере являлся) квалифицированным инвестором и рисковал, я шел по канату, но контролировал ситуацию, это криворукие сотрудники Открытия с их неспособностью коммуницировать с клиентом столкнули меня в пропасть.
UPDATE 1
Комментарии натолкнули меня на мысль проверить ключевую вещь и таким образом сузить суть моей претензии.
"23. В случае если НПР1 принял значение ниже 0, брокер в порядке и сроки, предусмотренные договором о брокерском обслуживании, должен направить клиенту уведомление о снижении значения НПР1 ниже 0 (далее — уведомление) .
Уведомление должно содержать информацию о стоимости портфеля клиента, о размере начальной маржи и о размере минимальной маржи на момент возникновения основания для направления уведомления, а также информацию о действиях брокера, если значение НПР2 будет ниже 0."
В ответе не претензию брокер утверждает, что 10 марта было оповещение в виде электронного письма о снижении НПР2 ниже 0, но я такого имейла не получал. Открытию нужно будет доказать что мне было направлено такое письмо. Факт не получения такого письма, которого скорее всего не было, я не могу доказать.
В период с 28.02.2022 по 16.03.2022 не было уведомлений касательно НПР. Если бы брокер в первых числах уведомил меня о снижение НПР1 ниже 0, как этого требует указ ЦБ, то я мог бы пополнить брокерский счет дополнительными активами и никакого принудительного закрытия позиций на основании НПР2 ниже 0 не было бы. Их система уведомления касательно НПР в отношении меня, возможно и всех клиентов, не работала. Только начиная с 17 марта мне каждый день приходит имейл и смс уведомление о НПР ниже нуля.
UPDATE 2
В Регламенте Открытие пишет что клиент должен самостоятельно проверять уровень минимальной маржи
Открываем последний брокерский отчет до закрытия позиций, то есть на 09.03.2022 и в нем видим, что Свободно/недостаточно -10,4 млн, но если учесть 6 550 акций Тинькофф, которые в отчете почему то не учитываются, по цене 3 049,50, то получается Свободно/недостаточно +9,5 млн. 10 марта курс валют был ниже, поэтому брокерский отчет на конец 10 марта с учетом всех акции Тинькофф показывал бы Свободно/недостаточно +12,1 млн
Как я должен был отслеживать параметры НПР, если отчет брокера был в эти даты некорректным?
UPDATE 3 — Первый визит в суд и конкретизация претензии
На сегодня (25 июля) была назначена "беседа" в суде. Но в итоге я потратил 3 часа времени на то чтобы получить информацию, что суд назначен на 6 сентября 2022. Встретил юриста Открытия, он еще не видел иска. Очередной раз показывает насколько эффективно в Открытии отлажены процессы.
После ознакомления с комментариями и дополнительного анализа у меня в итоге сложился ребус, теперь понятно что происходило в Открытии в марте, и в чем логика противоречия сообщений брокера и его действий. Дело было так:
Действия Открытия относительно уведомлений о дате закрытия позиции евро и фактического закрытия позиций евро и доллар нужно рассматривать как два несогласованных между собой действия. То есть "левая рука" Открытия, которая следит за НПР, просто закрыла мои позиции в евро и долларе 10 марта на самых хаях из-за снижения в моменте НПР2 ниже нуля без каких-либо уведомлений, как этого требует указ ЦБ (уведомление о снижении НПР1 ниже нуля должно было прийти мне от Открытия уже в первых числах марта). А "правая рука" решила что на валюту евро у Открытия то есть то нету аллергия, и попросила меня позицию в евро самостоятельно закрыть до 17 марта.
Просьбу "правой руки" я мог спокойно закрыть путем конвертации евро в доллары. По доллару вопросов у Открытия не было.
В итоге моя претензия к Открытию (к "левой руке") заключается в том, что по НПР2 закрыли мои позиции при отсутствии уведомлений как это регламентирует ЦБ -
23. В случае если НПР1 принял значение ниже 0, брокер в порядке и сроки, предусмотренные договором о брокерском обслуживании, должен направить клиенту уведомление о снижении значения НПР1 ниже 0 (далее - уведомление).
Уведомление должно содержать информацию о стоимости портфеля клиента, о размере начальной маржи и о размере минимальной маржи на момент возникновения основания для направления уведомления, а также информацию о действиях брокера, если значение НПР2 будет ниже 0.
НПР1 на то и сделан, чтобы клиент был заранее проинформирован о приближении к критическим значениям и принял меры по предотвращению принудительного закрытия. Такие уведомления я получал от Открытия еще до 24 февраля и пополнял счет, такие уведомления я получаю от Открытия начиная с 17 марта каждый день. Но в период с 28 февраля по 16 марта не было таких уведомлений.
Еще пришло понимание что послужило вдохновением при создании логотипа Открытия. Вместо трат на Роналду, лучше бы запилили такой арт-объект у себя на крыше:
и это главная ошибка, никто из нас не понимает во что он инвестирует, поскольку будущего не знает никто.
Некогда перспективный банк (покупай сбер по любой цене, да что ему будет!) может оказаться на дне всего за несколько дней. Вчера была пандемия, сегодня война, а завтра в японское море ёбнет астероид и огромное цунами смоет всех любителей инвестиций в японские акции.
Как показывает практика, абсолютно непредсказуемые и катастрофические события могут случиться с любой страной/компанией в мире. Именно поэтому нужно покупать максимально широкие ЕТФ на акции всего мира, да еще и желательно через 3-4ёх брокеров базирующихся в разных странах, чтобы не столкнуться с заморозкой всех накопленных активов в случае форс-мажора.
Лучше иметь 4-5% в год с минимальными рисками, чем оказаться на несколько месяцев/лет виртуальным миллионером, а потом в одночасье реальным должником миллионов какому-то банку.
В моем случае реализовался именно страновой системный риск. Наличие в портфеле Газпрома и Сбербанка ничего бы не изменило. Диверсификация по странам конечно имеет смысл. Но я здесь пишу больше про то, что на реализовавшийся системный риск российского риска наложился еще реализовавшийся риск агента в виде криворукости сотрудников брокера Открытие. Если бы они меня корректно информировали, то я был закрыл большую часть позиции и никаких принудительных закрытий по неадекватному курсу не было бы. Именно такую позицию я планирую отстаивать в суде и еще для этого wingman в виде четкого юриста. Предположу, что у Открытия в начале марта был полный ахтунг, и они не смогли адекватно реагировать и коммуницировать.
Это вы сейчас, глядя в прошлое считаете курс неадекватным (было Х, а сейчас Х/2). Так может каждый.
А что если история пошла бы по другой ветке: рф применила бы тактическое яо (только для запугивания, лупанули бы в балтийское море небольшой заряд), а страны в ответ на это ввели бы полное эмбарго на любое сырьё. Каким был бы курс в этом случае, как думаете? Стали бы вы писать жалобу на банк если он вас закрыл по 120, а текущий курс был бы 200?
Проблема в том, что даже сейчас ни вы, ни банк понятия не имеет каким будет курс доллара через месяц, или год. Ведь ситуация далека от завершения и всё может взорваться с новой силой уже через пару недель, возможно вы через год еще спасибо скажете, что вас закрыли всего лишь по 120.
В случае применения ЯО, я бы с семьей бежал бы по дальше от цивилизации, и состояние фин рынка было бы вторично.
Да, все может быть. Но я не просил Открытие решать за меня стоит ли по текущему курсу закрывать мои валютные позиции. Они оповестили меня, что закроют позицию 18 марта, я готов был к 18 марта пополнить счет, но Открытие взяли и закрыли позиции спустя 20 минут. В этом моя претензия. Может они закрывали свои риски за счет клиента?
Да никто никуда бы не бежал, тактический заряд - это не армагеддон как в фильмах, но вот последствия для курса валют могли быть очень серьезными, тут бы вы 120 рублями уже точно не отделались.
В любом случае, спасибо за вашу историю. Эти ужасные минуса на миллионы рублей, возможно образумят тех, кто до сих пор считает что диверсификация - это для лохов, и что она только снижает потенциальную прибыль.
Еще раз подчеркну, что будущего не знает никто, и диверсификация как раз защищает от катастрофичных последствий инвестирования в какую-то одну страну/индустрию/компанию. Ведь в нашем мире возможно всё, начиная от банальной войны и вплоть до падения астероида и извержения супервулкана.
Комментарий недоступен
26 февраля я уезжал с семьей на 2 месяца заграницу. и на что мой отъезд влиял? кому-то стало легче и безопасней от этого. Считаю свои тяжбы с брокером "цветочками" по сравнению с тем что переживают сейчас другие люди. Но эта статья не об этом, а про конкретный спор с брокером.
Комментарий недоступен
Комментарий недоступен
Комментарий недоступен
все верно, именно так и случилось 24го
Ядегхка скоро будет. Следим за курсом доллара
Ну кто бы мог подумать! Oh, wait, в 2014-м же похожая фигня была. И в 2008-м. И в 2000-м. Но нет, со мной же такого не будет, All-in в один актив и займем еще.
Один только страновой риск я бы норм пережил. Если бы Открытие не накасячили, то мой баланс в брокере Открытие был бы около +7 млн руб. В этом моя претензия, а не в том что Тинькофф с 6 тыс на 2 тыс упал.
У Вас не только страновой риск, а еще и валютный и все яйца в одну корзину(Тинек). Плечо в моменте и накрыло, так как риски не сбалансированы - акции в рублях, а займ в баксах и евро. Так что падение рубля в два раза и падение акций в моменте обесценило активы до критических значений, что и позволило брокеру сделать маржин кол.
это уже мои риски, и я их контролировал, я меня была "кредитная линия", к 18 марту я бы почти полностью закрыл самостоятельно валютные обязательства, если бы Открытие не накасячили и не нарушили свои же условия
Какие конкретно условия нарушили? Они могли продать Ваши акции при маржин коле? Могли. Они продали, по рынку. Любой брокер бы так же сделал. А то что они напутали с уведомлениями - ну так за это суд много не начислит.
вы кейс читали? они мои бумаги не продавали.
Здравствуйте, вот без вопросов про работу брокера и ваши риски. Как вы переживаете вообще всю эту ситуацию, сумма то не маленькая. Есть ли переживания? Думаете ли - а что если суд признает правоту брокера?
Можете ли описать ваши ощущения, переживания? Насколько возможно честно в вашем случае.
Еще до 5 марта, я внутренне смирился что произошло как минимум финансовое обнуление, думал что делать дальше, и лишь бы не запретили выводить деньги из РФ, хоть я и работаю сейчас на удаленке, но ЗП получал в российский банк. К тому же на фоне происходящего мое обнуление накопленного объективно выглядело как-то вообще ни о чем. Здоровье ок, интересное занятие и средства к существованию есть. Также, стоит добавить, что меня не интересует сверх потребление (то есть перестало интересовать лет 10 назад), мне моей ЗП вполне хватает, а инвестиции это больше игра, смогу ли я обыграть рынок или нет. Поэтому когда миллион превратился в тыкву, у меня было обидное чувство что я "прошел игру до новых уровней и не сохранил". Однако если думать позитивно, то у меня теперь снова есть возможность пройти увлекательные уровни этой игры.
Да и вообще эти темы с переживаниями и сожалениями об упущенных возможностях очень разрушительны. "У человека есть всего две жизни, и вторая жизнь начинается когда он понимает есть всего одна жизнь". Поэтому нужно для себя на какие эмоции мы тратим бесценный ограниченный ресурс - время.
А разбираться с Открытием я решил, потому что считаю что они накосячили и правда на моей стороне, и стоит зарубиться)
Прошу прощения, Василий, немного невнимательно прочел, но сути не меняет. Брокер закрыл короткую позицию по валюте, а он имел право это сделать. То, что закрыл по неудобному для Вас курсу - так это маржин кол, там всегда неудобный курс. Чисто по-человечески я Вам сочувствую, но открывая короткую позицию на такую сумму Вы, как квал, должны были понимать соответствующие риски и либо снизить позицию до комфортной, либо довнести активы, тем более кредитор у Вас был.
Когда рынки акций были закрыты, от брокера не было информации про снижение НПР ниже минимума, я ориентировался на то что говорит мне брокер, точнее пишет. Позвонить они не удосужились. Параллельно в экселе я не виду самостоятельные расчеты НПР.
На то он и "маржин кол", то есть сначала кол, а уже потом принудительное закрытие. Кола не было. Было только письмо о принудительном закрытие 18 марта.
Вы же квал? А квал должен понимать, что по шортовой позиции убытки не ограничены. Вам так суд может и сказать, то есть Вы профессиональный инвестор-трейдер.
Кола не былоА они скажут - был, и логи покажут. А то, что до Вас не дошло - так это софт виноват, а софт у нас всегда на услових AS IS, то есть без какой либо гарантии.
То же считаю, что автор не выиграет дело.. Хотя очень хочется верить, что суд встанет на его защиту..
А где написано, что звонить должны? Вот, к примеру, курс за час улетел бы на 200. Они тоже должны были с закрытием до 18 числа ждать?
Скажите, почему Вы не реализовывали ту же самую стратегию через нескольких брокеров? Зачем держали все яйца в одной корзине? Вам было мало неизбежного странового риска?
Респект, такой тренд отстоял в бумаге, внушает уважение. Я знаю как это сложно держать когда все вокруг говорят что это пузырь. Но без фанатизма больших денег не поднять. Все критики кто пишет про риски и про плечи этого просто не понимают, что нужно концентрироваться и держать позицию изо всех сил.
Нет реализовалась твоя жадность ты же видел что рост сильно выше рынка. Ты где нибудь в США даже тот же Гугл видел чтобы он рос так ? А Гугл на порядки дороже тинькова и денег там обращается на порядки больше
Специальная криворукость только у них.