Как работает кредитное плечо в криптовалюте: особенности, примеры, биржи

Кредитное плечо, рычаги, маржа, ликвидация — пугающие слова для начинающих трейдеров, которые хотят зарабатывать на криптовалюте. Никакие коллекторы с биржи не будут выбивать с вас валюту, но в теме разобраться стоит — это поможет поднять потенциальную прибыль с торгов криптой, снизить риски и размещать ордеры грамотно.

Кредитное плечо, леверидж или рычаг — займ, который инвестор получает от биржи для открытия ордера на более крупные суммы при маржинальной или фьючерской торговле. Обозначения «1:5, 1:25, 1:100» — плечи, то есть соотношение между вашими личными и заемными деньгами, которые дает биржа. Доступные плечи могут меняться в зависимости от биржи и торговых пар.

Открывать можно как короткие позиции — short, так и длинные — long.

Если трейдер захочет разместить ордер на покупку BTC на 10,000 USDT, но у него есть только 1,000 USDT, он может использовать кредитное плечо 1:10. В этом случае 1,000 USDT будет его начальной маржей — залогом перед биржей, а 9,000 USDT — заемными средствами.

Если открыть длинную позицию — выйти в лонг,, то когда котировка BTC вырастет на 10%, трейдер получит прибыль в $1,000 (10% от $10,000), что в 10 раз больше его первоначальных вложений. Однако, если цена BTC упадет на 10%, трейдер потеряет $1,000, что равняется всей его начальной марже.

Кредитное плечо — инструмент, который может как приумножить прибыль, так и ускорить потерю депозита. Здесь важно разобраться в сущности левериджа, чтобы грамотно распоряжаться им.

Используйте кредитное плечо, если вы:

опытный трейдер, который уверен в своем анализе рынка и имеет надежную торговую стратегию. Если открывать позиции наугад, то можно быстро потерять депозит;
планируете извлекать выгоду из краткосрочных колебаний цен;
дисциплинированный. Торговля с кредитным плечом не жалеет эмоциональных людей — вы должны грамотно оценивать риски и рассчитывать свой бюджет.

Новичкам в трейдинге и импульсивным людям маржинальная торговля не принесет ничего хорошего. Особенно, когда дело касается криптовалюты — одной из самых волатильных инвестиций.

Трейдинг с кредитным плечом отличается от обычной торговли многими факторами. Для удобства, соберем основные критерии в таблицу и сравним два типа торговли.

Выбор между обычной торговлей криптой и торговлей с кредитным плечом зависит от опыта трейдера, его готовности к рискам и торговых целей. Важно тщательно взвесить все плюсы и минусы перед принятием решения о применении кредитного плеча в торговле криптой.

Допустим, у вас есть капитал в размере $1,000, и вы хотите купить биткоин (BTC) с кредитным плечом 10:1. Это означает, что вы можете контролировать позицию на сумму $10,000 ($1,000 * 10). Пусть цена на момент покупки составляет $50,000 за BTC. То есть вы сможете купить 0.2 BTC ($10,000 / $50,000).

Далее есть два сценария, где цена биткоина либо падает, либо поднимается.

Если цена BTC увеличится до $55,000: ваша позиция теперь стоит $11,000 (0.2 BTC * $55,000). Вы можете продать свои 0.2 BTC и получить прибыль в размере $1,000 ($11,000 - $10,000). После возврата заемных средств вашему брокеру, ваша чистая прибыль составит $1,000 минус комиссионные.

Если курс BTC упадет до $45,000, ваша позиция будет стоить $9,000 (0.2 BTC * $45,000). На этом вы потеряете $1,000 ($10,000 - $9,000), то есть все собственные средства, которые есть на балансе. Далее есть два пути: либо смириться с потерей, либо внести дополнительные средства на счет для поддержания маржи и надеяться на дальнейший рост цены BTC.

Или аналогия с покупкой недвижимости. Предположим, вы хотите купить квартиру стоимостью $200,000, но у вас есть только $20,000. Тогда вы возьмете ипотеку на оставшиеся $180,000. Ваше вложение в квартиру — это ваш первоначальный взнос в $20,000, то есть маржа. Ипотека же станет эквивалентом использования кредитного плеча 10:1.

Таким образом, использование кредитного плеча может значительно увеличить как потенциальную прибыль, так и риски от торговли криптой. Трейдеры должны внимательно оценивать свои возможности и учитывать вероятные убытки при торговле с кредитным плечом. Ниже разберем все издержки, с которыми может столкнуться трейдер при использовании левериджа на коротких или длинных позициях.

Перед началом торговли с кредитным плечом, трейдерам стоит здраво оценить риски и издержки этого пути. Их не мало, но они не так страшны, если понимать, куда вы лезете.

Неприятности, которые встречаются при торговле с кредитным плечом:

Увеличение убытков. Если рынок будет идти против вас, то кредитный рычаг начнет работать в другую сторону и уже вместо х10 к прибыли, вы получите х10 к скорости потери депозита. К примеру, если вы используете кредитное плечо 10:1 и цена актива упадет на 10%, то ваш убыток составит 100% первоначального капитала.
Уведомление о маржин-колле, Дяде Коле, Коляне. Margin-call — последний этап перед ликвидацией вашей позиции, о котором сообщит компания биржи. Он наступает, когда ваших залоговых средств перестает хватать для обеспечения залога. Это неприятное событие, которое вынуждает вас либо пополнить баланс для сохранения позиции, либо попрощаться со всем капиталом, который внесли на маржинальную торговлю.
Высокая волатильность. Рынок криптовалют очень волатильный. Малейшие колебания цены при большом кредитном плече могут привести к значительным убыткам и ликвидации.
Эмоциональная тяжесть. Волатильность и азарт на пару с высокими рисками — это торговля с кредитным плечом. Приготовьтесь к тому, что ваши нервы будут играть тяжелый металл во время маржинальной торговли криптой и не размещайте новые ордеры, будучи в аффекте.

Помимо рисков и эмоциональных качель, есть и другие издержки, которые нам подкидывает платформа, на которой торгуем с кредитным плечом::

Процентные расходы. Использование заемных средств требует уплаты процентов за заимствованные средства. Эти проценты начисляются ежедневно или ежечасно, в зависимости от биржи, на которой вы торгуете криптой с кредитным плечом.
Комиссии за торговлю. Биржи взимают комиссии за каждую сделку, которые могут варьироваться в зависимости от объема и типа сделки. Комиссия 0.1% может показаться небольшой, но при частой торговле или при больших объемах крипты может существенно уменьшить общую прибыль.
Комиссии за открытие и удержание позиции. Некоторые биржи взимают дополнительные комиссии за открытие длинных или коротких маржинальных позиций и удержание их на протяжении определенного времени. Комиссия за открытие позиции может составлять 0.02%, а за удержание позиции - 0.02% каждые 4 часа.

Торговля с кредитным плечом — соблазнительный инструмент для каждого трейдера, который хочет получить много прибыли с крипты за меньший срок. Если подходить к маржинальной торговле с головой, просчитывать все риски и анализировать рынок, то ситуация не будет выглядеть такой пугающей.

После оценки издержек остается вопрос — как не переплачивать за комиссии. Для этого нужно выбрать подходящую для себя биржу, где будут доступны нужные вам торговые пары, размеры кредитного плеча и минимальные комиссии за маржинальную торговлю криптой.

В наш топ вошли 5 бирж, которые предлагают лучшие условия для трейдеров из России:

Биржи предлагают различные условия и возможности для торговли с кредитным плечом, что позволяет трейдерам выбрать наиболее подходящую платформу в зависимости от их потребностей и предпочтений. Сравним основные показатели в таблице.

Выбирать биржу нужно по совокупности всех параметров, поэтому посоветовать что-то одно невозможно — всё индивидуально. Разберем основные факты про 5 бирж, которые предлагают приятные условия для торговли с кредитным плечом.

BYDFi — это криптовалютная биржа, которая основана в 2019 году и базируется в Сингапуре. Предоставляет услуги более чем в 150 странах и поддерживает лицензии в США, Европе, Австралии и Сингапуре. BYDFi известна своей простотой использования и мобильным приложением, предлагает широкий выбор криптовалют и инструментов, включая торговлю с кредитным плечом.

Особенности:

Поддержка маржинальной торговли как на спотовых, так и на деривативных рынках;
Нет необходимости в KYC для начала торговли;
Поддержка торговых пар USDT и Coin-Margined;
Отсутствие маржин-колла, автоматическое закрытие позиций при ликвидации;
Доступ к маржинальным токенам и функциям копи-трейдинга;

Основные преимущества, которые выделяют пользователи в отзывах: интуитивно понятный интерфейс, широкий выбор криптовалют, низкие минимальные требования к марже

Основной минус, о котором говорят пользователи: высокие комиссии за фиатные депозиты

Bybit — это криптовалютная биржа, основанная в 2018 году и базирующаяся в Дубае. Она известна своей высокой ликвидностью и широким выбором торговых инструментов, поддерживая более 350 цифровых активов.

Особенности:

Высокая ликвидность и широкий выбор торговых инструментов;
Простота интерфейса и поддержка RUB для депозитов и выводов;
Различные торговые инструменты, включая фьючерсы и деривативы.

Основные преимущества, которые выделяют пользователи в отзывах: высокая ликвидность, надежность платформы, простой и удобный интерфейс

Основные минусы, о которых говорят пользователи: сложности с фиатными транзакциями, необходимость улучшения поддержки клиентов

OKX — это криптовалютная биржа, которая основана в 2017 году и базируется в Гонконге. Биржа поддерживает более 300 криптовалют и известна низкими комиссиями и продвинутыми торговыми инструментами, включая торговлю с кредитным плечом.

Особенности:

Поддержка фьючерсов и опционов;
Высокая ликвидность и низкие комиссии;
Продвинутые инструменты для анализа и торговли.

Основные преимущества, которые выделяют пользователи в отзывах: низкие комиссии, разнообразие торговых инструментов, высокая ликвидность

Основные минусы, о которых говорят пользователи: сложности с верификацией аккаунтов, длительное время обработки запросов на вывод средств.

KuCoin — это криптовалютная биржа, основанная в 2017 году и базирующаяся на Сейшельских Островах. Биржа поддерживает более 1,300 торговых пар и известна активным сообществом трейдеров.

Особенности:

Высокая поддержка альткоинов;
Поддержка различных методов депозитов, включая банковские переводы;
Безопасность и активное сообщество трейдеров.

Основные преимущества, которые выделяют пользователи в отзывах: высокий уровень поддержки альткоинов, удобство использования платформы, поддержка различных способов пополнения счета.

Основной минус, о котором говорят пользователи: задержки в обслуживании клиентов

MEXC — это криптовалютная биржа, которая основана в 2018 году и базируется в Сингапуре. Биржа поддерживает более 850 криптовалют и предлагает трейдерам низкие комиссии за торговлю криптой, в том числе и на торговлю с кредитным плечом.

Особенности:

Низкие комиссии;
Поддержка множества альткоинов;
Продвинутые инструменты для технического анализа.

Основные преимущества, которые выделяют пользователи в отзывах: низкие комиссии, широкий выбор альткоинов, удобный интерфейс.

Основные минусы, о которых говорят пользователи: проблемы с мобильным приложением, задержки при выводе средств.

Торговля с кредитным плечом — финансовый инструмент, который позволяет трейдерам занимать деньги для увеличения объема сделок. Это позволяет увеличить прибыль при небольшом капитале и потенциал для быстрого заработка на крипте.

Из основных минусов: высокий риск потерь и возможность ликвидации позиций при резком движении рынка. И всё же, при правильной стратегии и здравой оценке рисков — это хороший способ заработка для трейдеров.

Читайте также: