Как самый надежный, аудируемый, и защищенный стейблкоин USDC оказался в результате обычным советским... Пронесет ли братцев-криптанов на этот раз или нет? Сможет ли USDC преодолеть кризис ликвидности и bank run?
Смысл любого стейблкоина простыми словами: собираются братья криптаны и говорят, а давайте учредим Общество Гигантских Растений™, вкладчики принесут нам неудобные ветхие, устаревшие, скучные бумажные деньги(доллары), а в обмен на них мы выдадим быстрые, прогрессивные, цифровые токены. Владейте ими, меняйтесь ими, тратьте их, а в любой момент мы гарантируем возможность совершить обратный обмен: аннулировать токены по запросу предъявителя и выдать ему обратно его "вклад" реальными деньгами. Все Всем Платице!
В теории каждый выпущенный стейблбакс должен соответствовать ровно одному реальному доллару который лежит на счету эмитента в виде обеспечения. Но как это проверить? Вы верите этим честным ребятам в свитерочках из коворкинга? Я -- нет. Череда скандалов и расследований о самом крупном и известном стейблокине USDT на это намекает более, того в процессе множества разбирательств и скандалов USDT многократно переобувался по поводу состава и места хранения своих резервов. Замечательная статья Комаровского об этом.
Так что же с резервами? Скорее всего все происходит, как принято у криптанов:
- Сначала выпустим стебйлкоинов взамен денег клиентов. Сидим на чемодане с баксами.
- Чего же обеспечению лежать без дела? Вложим в стейкинг, растущие криптовалюты, пусть деньги работают!
- Дадим займ Васе, он вернет с процентами, мамой клянусь!
- В определенный момент криптаны понимают что из этой цепочки можно выкинуть первое звено - вкладчика с реальными деньгами! А что, напечатал себе миллиард баксов, завел на биржу, купил на них биткоинов, биткоины обменял на реальные активы или спрятал в надежном месте, плохо что ли? Хорошо!
- И все заверте...
Самое время возмущенно воскликнуть: Товарищи, что ж это делается? Да как же так можно? Ведь USDT был уличен в рисованных балансах резервов на счетах никому не известных офшорных банков. Почему топ 3 в мире криптовалюта имеет явные признаки скама, но ей все продолжают пользоваться? Это какой-то стейбл курильщика.
Кипит наш разум возмущённый, И смертный бой вести готов!
Стейблкоин USDC
С целью создать, хороший, годный стейблкоин в 2018 году компаниями Circle и $COIN Coinbase был запущен USDC. Я искренне считал его самым лучшим, надежным токеном, ведь он регулярно проходит независимые аудиты, к нему не было претензий у американских надзорных органов, а большая часть резервов это Самые надежные бумаги в Мире: доллары и американский госдолг (US TREASURY). Не только мной USDC был оценен по достоинству и по состоянию на март 2023 это топ 5 криптовалюта с капитализацией в 43 миллиарда баксов!
Вздувайте горн и куйте смело, Пока железо горячо!
Крушение USDC? или нет?
Казалось, бы что может пойти не так? Поразительно, но именно порядочность, открытость и "честная" структура резервов сыграла с USDC плохую шутку!
И гром великий грянет, Над сворой псов и палачей
Разворачивающееся с четверга падение американского банка для стартапов $SIVB Silicon Valley Bank вызвало панику и эффект домино - один за другим начали проявляться проблемы у стартапов и финансовых организаций, к субботе 11.03.2023 народ сообразил что наличная часть обеспечения USDC на счетах злополучного банка, и на всех денежек может не хватить. В попытке спасти капиталы народ совершил Bank run массово сбрасывая USDC в пользу любых других активов. Из-за выходных резервов для обмена USDC на доллары на биржах не хватило и в результате произошёл "депег" - курс USDC упал на 10% до 90 центов, а USDT наоборот даже подорожал - в панике народ скупал его по более дорогому курсу. Более богатые и рискованные криптаны арбитражеры решили на этом подзаработать - купить подешевевший USDC и планируют в понедельник предъявить их к погашению.
С нетерпением ждем развязки драмы, судя по всему в понедельник она будет: либо Circle сможет массово погасить запросы предъявителям, и паника пройдет, либо денег действительно на всех не хватит, им придется приостановить погашение что еще сильнее запустит спираль страха и паники на крипторынках.
Для нас всё так же солнце станет? Сиять огнём своих лучей?
Даже если всё наебнётся, трушных криптанов это не остановит. Одни запустят новую какую-нить хайповую крипту Гпткоин, другие снова пойдут по граблям.
согласен на все 100%. Тот кто свято верит в халяву, любую случившуюся с ним ж@пу, воспринимает как временную неудачу. У меня есть знакомый, который потеряв кучу денег в Finico, искренне уверен в том, что они суперская организация. И ждёт ещё чего то подобного, но только хочет быть уже в первых рядах. а не последних.
Так он прав, организация и правда шикарная. Твой знакомый просто не успел побывать в первых рядах, кто мог что-то наварить и вовремя выскочить, о чём ты сам говоришь.
не согласен что крипта это прям халява
Надо "в криптовалюте" работать, а не с "организациями". И подольше и с топовой криптой. Тогда профит обеспечен. Зачем вам прослойка в виде всяких Фиников и Груш? У товарища было два битка в несколько лет назад, так он почти все их проторговал, провкладывал, остался один пшик. Теперь жалеет - лучше говорит, лежали бы. да просто подкупал еще понемногу.
Американская экономика построена на пузырях (инсайт от капитана Очевидность). В этом её слабость и её сила. Инновации стабильными не бывают
тут скорее всего нужно рассматривать не инновации, а степень оценки рисков при управлении активами.
Ведь сначала то они хорошо начинали. Просто в какой то момент, не имея на то веских причин, стали раздавать кредиты сверх установленных лимитов.
Общественно-политическая система в США слабеет уже который год, что замечено многими, тем же Дикаприо в "Не смотри вверх" и Такером Карлсоном, как минимум. Деменция старика Байдена только добавляет. Естественно, всё это не может не отражаться на общем деловом климате, на компетенциях и оценке рисков.
Все слабеет да слабеет что-то пока никак не ослабнет, наоборот новые прорывные технологии как из рога изобилия.
Ой, всё. Пошли сравнения теплого с мягким, аминь.
Вот эти ребята уже оценили прорывные технологии
Эти точно — сидят на вэлфере, имеют безусловный базовый доход, и даже на фронт не надо ехать.
"Ура, все ебанулись" по-американски.
Кто они? Смысл статьи что все в США делали по разному, но чёрные лебеди не пощадили никого!
Просто оставлю это здесь:
Наш ответ Чемберлену: Куй!
PPS: если мы на разъебем нашу экономику, её разъебут проклятые американцы! Действуем на опережение.
из рубрики "бей своих, чтоб чужие боялись"
Кто деда разбудил?
Герцен ))
Это Асап Роки?)
Интересная и живая статья. Автору спасибо за увлекательно написанный материал. Как по мне, так теперь по закону жанра, банк в США может придумать фишку. В которой к погашению долгов будут приниматься активы, владельцы которых докажут законность средств. Предъявят справку из налоговой и согласие супруга на использование совместных денег в сомнительных операциях.
Спасибо за высокую оценку моего труда и таланта. Этот текст был написан без использования нейросетей, меня вдохновлял только Интернационал!
Уже было громкое крушение стейблкойна UST. Рано или поздно один из крупных последует за ним. Допускаю, что у америкосов есть план сбрасывать излишки ликвидности в крипту, нужно же куда-то девать эти напечатанные триллионы
Нет никакого зловещего плана, есть нелепая цепочка совпадений и случайностей.
Крипта это обычный товар. А не черная дыра. Если доллар в крипту пришел, то они из крипты в чей то карман вышел.
А по-моему наоборот, уже сообщают что SLVB дадут денег чтобы не провоцировать кризис.
Нюансы роста. Это всегда так - поначалу дико, без правил и нестабильно. По мере проникновения в массы, появляется спрос на надёжность и удобство.
Хм, подержите мое пиво. Криптаны кричали что их валюта будущего независима ни от чего и защищена сама собой и цифровыми алгоритмами. Внезапно выясняется что это криптохрень зависима от любого чиха экономике. Экономика еще даже не заболела, так, чихнула слегка. Но крипте поплохело. Думаю, после кризиса в мире появится какая нибудь валюта на основе единицы энергии, какое нибудь энерго. И будет оцениваться в стоимости генерации мегавата энергии. Как ни крути но наш мир энергетический, и человек работая тратит энергию. Стоимость товаров тоже легко может перенести в энергетический эквивалент затрат.
стейблы это крипто аналог традиционных валют, так что тут не про это
Когда-нибудь все узнают, что факт незащищенности крипты от регулирования и тд - это не секрет. И в первую очередь об этом знают те, кто криптой интересуются.
Депегнуло?
Воронежский жаргон..
Потерял привязку
"Надёжный, аудируемый" - хороший самообман)
Ну ведь правда трежерис же. Казалось бы что может быть лучше?
Да там если и будет проблема, то только на 2-3 процента от эмиссии этих блоков. Хотя нервных тут думаю подоят хорошо))
Но вот если еще какой то банк навернется, то тут проблема будет серьезней.
Даже если крушения не будет, стало очевидно, что USDC не годится к использованию в качестве какого-либо хоть сколько существенного средства хранения сбережений от слова совсем, а coinbase с circle просто дырявые компании, которым в принципе плевать на их пользователей. В принципе, стало ясно, что крах любого стейблкоина - это вопрос "когда", а не "будет ли".
Единственный возможный вариант какого-либо стейблкоина выжить (не USDC, этот умер уже для какого-либо серьёзного использования), это жестчайшее и максимально строжайшее регулирование со стороны государства и гарантии от, собственно, самого этого государства.
А в чем вина coinbase?
В пропихивании необеспеченного скамкоина везде и всея
Какой мужчина на фото, видно, что с Абрамовичем каждый день общается. Хочу, хочу, хочу. Это не Иван с завода, люблю таких.
Я правильно понимаю , что букв еще много, завтра на это место придут usdo , usdy итд