Час вместо недели: как я теперь провожу первичный due diligence
После двух созвонов с фаундером мы договорились о следующем шаге. Проект на ранней стадии с живыми продажами, и ребята хотят поднимать pre-seed. Как я действовал 2-3 года назад: ещё пара созвонов, презентация и папка документов в Google Drive.
Как происходит сейчас. Я завёл приватный репозиторий на GitHub и пригласил туда фаундера и его операционного партнёра, доступ есть только у нас троих. GitHub удобен тем, что все правят одни и те же файлы и видна история изменений. Туда я положил записи обоих звонков из Fireflies: полные транскрипции и конспекты. Отдельно выписал открытые вопросы: у каждого свой адресат, отвечать можно прямо в файле, без созвонов. Читаем всё это в Obsidian, а в корне лежит файл с инструкциями для AI-агента. Агент знает, кто участники, и отличает цифры «со слов» от цифр, подтверждённых данными.
Через полчаса фаундер залил выгрузку из своей CRM: несколько десятков таблиц по продажам, марже и рекламе. Агент сверил их со всем, что звучало на звонках. Почти все цифры сошлись. Это ещё не аудит, но обычно именно здесь всплывает разница между тем, что говорят, и тем, что в данных.
А главное агент нашёл в самих таблицах: половину маржи даёт один партнёр. Пока это ключевой риск бизнеса и первый вопрос на следующую встречу.
На всё это ушёл примерно час. Раньше такой первичный due diligence растягивался на неделю переписок.
Что из этого стоит забрать себе фаундерам:
🟢Звонок с инвестором уже не разговор, а исходный материал. Транскрипцию прочитает агент и сопоставит с данными. Поэтому лучше говорить цифрами, которые потом подтвердятся.
🟢Сырые выгрузки из системы ценнее красивого PDF. Таблицу из CRM агент разберёт за минуты, а слайд с «ростом в 5 раз» вызовет только вопросы.
🟢 Соберите управленческий P&L до первого серьёзного разговора, даже если юрлица ещё нет. Это первое, что спросят после выручки.
Кажется, data room в виде папки с PDF доживает последние раунды. Если уже пробовали готовиться к раунду с помощью агентов, расскажите в комментариях, как ощущения.