Я эту цитату Уоррена Баффета знаю (я не торгую с плечами). И знаю, что золото не создает стоимости, его основная цель - это защита от инфляции и рост курсовой стоимости (а вот в росте курсовой стоимости и скрывается доходность и 100% надежность). Если брать историю, то 100 лет назад гамбургер стоил 3 цента (на 1 доллар можно было купить 33 гамбургера). А сейчас на доллар купишь лишь полгамбургера. Доллар за 100 лет обесценился на 98%. Но сколько в унциях (дробных) стоил гамбургер в золоте, столько он стоит и сейчас. Облигации (если их менять) даже с учетом сложного процента, с доходностью золота за этот период даже близко не стояли. Да что я агитирую, у каждого своя стратегия.
Вот вы купили в августе 2012 года золото за 1800 долларов за унцию. Потом была просадка и цена снова достигла этого уровня примерно в августе 2020 года. Т.е. 8 лет вы держали это золото и по сути не могли воспользоваться этими деньгами, иначе вы просто зафиксировали бы убыток. Самое страшное это - что думать эти 8 лет? это был случайный пик? восстановится ли золото до прежнего уровня? почему оно выросло? почему сейчас упало? - вы будете только догадываться и ответов не найдете никогда.
В облигациях же можно все просчитать. Финансовая математика ответит на вопрос, почему облигация упала, почему выросла. Мало того, что я точно знаю, что стоимость облигации при любой просадке возвратится к номиналу, т.е. облигация упадет допустим до 500 руб, но точно известно что номинал по ней 1000 рублей выплатят. И я точно знаю что если ставка доходности упадет - стоимость облигации вырастит.
А что мы можем сказать и просчитать по золоту - НИЧЕГО.
И вот сейчас золото на исторических максимумах - 2500 за унцию. Вы серьезно сейчас предлагаете купить золото? Хорошо если оно вырастит...
Получается, чтобы получить аналогичную доходность в 40% как в облигации ОФЗ 26240, золото должно вырасти до 3500 долларов за унцию.
Но мы также можем предположить, что текущая цена - это исторический максимум и она сохранится на протяжении следующих 8 лет.
В облигациях же эти 40% по факту гарантированы, вопрос лишь времени. Это может быть быстро, если ставку снизят в течение следующих полугода, а может быть чуть дольше. Но пока сохраняется высокая ставка доходности - цены на облигации низкие, что дает высокую, а самое главное гарантированную купонную доходность.
Меня этот вариант устраивает больше, чем застрять в золоте на 8 лет или ждать прироста стоимости золота в 40%, что для этого актива довольно много.
За все время доходность золота - 12% годовых. Т.е. при стабильном росте - 40% оно набирать будет 3-4 года.
Я успею за это время и в облигациях заработать, и акции купить.
Да, такая ситуация в облигациях возможна не всегда. Но сейчас самое то! На постоянной основе я также не призываю держать капитал в облигациях (хотя бы потому что это номинальный актив, о номинальных активах и о рисках, связанных с номинальными активами я рассказывал здесь: https://vc.ru/money/1298640-nominalnye-i-realnye-aktivy-chto-vybrat-i-kuda-investirovat), тем более в длинных ОФЗ, тем более если вы не понимаете риск срочности, что такое дюрация и т.д., и как ставка доходности влияет на ценообразование в облигациях.
Но действительно, что я агитирую, у каждого своя стратегия.
Я эту цитату Уоррена Баффета знаю (я не торгую с плечами). И знаю, что золото не создает стоимости, его основная цель - это защита от инфляции и рост курсовой стоимости (а вот в росте курсовой стоимости и скрывается доходность и 100% надежность). Если брать историю, то 100 лет назад гамбургер стоил 3 цента (на 1 доллар можно было купить 33 гамбургера). А сейчас на доллар купишь лишь полгамбургера. Доллар за 100 лет обесценился на 98%. Но сколько в унциях (дробных) стоил гамбургер в золоте, столько он стоит и сейчас. Облигации (если их менять) даже с учетом сложного процента, с доходностью золота за этот период даже близко не стояли.
Да что я агитирую, у каждого своя стратегия.
Хорошо, давайте разберем ситуацию.
Вот вы купили в августе 2012 года золото за 1800 долларов за унцию. Потом была просадка и цена снова достигла этого уровня примерно в августе 2020 года. Т.е. 8 лет вы держали это золото и по сути не могли воспользоваться этими деньгами, иначе вы просто зафиксировали бы убыток.
Самое страшное это - что думать эти 8 лет? это был случайный пик? восстановится ли золото до прежнего уровня? почему оно выросло? почему сейчас упало? - вы будете только догадываться и ответов не найдете никогда.
В облигациях же можно все просчитать. Финансовая математика ответит на вопрос, почему облигация упала, почему выросла. Мало того, что я точно знаю, что стоимость облигации при любой просадке возвратится к номиналу, т.е. облигация упадет допустим до 500 руб, но точно известно что номинал по ней 1000 рублей выплатят. И я точно знаю что если ставка доходности упадет - стоимость облигации вырастит.
А что мы можем сказать и просчитать по золоту - НИЧЕГО.
И вот сейчас золото на исторических максимумах - 2500 за унцию. Вы серьезно сейчас предлагаете купить золото?
Хорошо если оно вырастит...
Получается, чтобы получить аналогичную доходность в 40% как в облигации ОФЗ 26240, золото должно вырасти до 3500 долларов за унцию.
Но мы также можем предположить, что текущая цена - это исторический максимум и она сохранится на протяжении следующих 8 лет.
В облигациях же эти 40% по факту гарантированы, вопрос лишь времени. Это может быть быстро, если ставку снизят в течение следующих полугода, а может быть чуть дольше. Но пока сохраняется высокая ставка доходности - цены на облигации низкие, что дает высокую, а самое главное гарантированную купонную доходность.
Меня этот вариант устраивает больше, чем застрять в золоте на 8 лет или ждать прироста стоимости золота в 40%, что для этого актива довольно много.
За все время доходность золота - 12% годовых. Т.е. при стабильном росте - 40% оно набирать будет 3-4 года.
Я успею за это время и в облигациях заработать, и акции купить.
Да, такая ситуация в облигациях возможна не всегда. Но сейчас самое то! На постоянной основе я также не призываю держать капитал в облигациях (хотя бы потому что это номинальный актив, о номинальных активах и о рисках, связанных с номинальными активами я рассказывал здесь: https://vc.ru/money/1298640-nominalnye-i-realnye-aktivy-chto-vybrat-i-kuda-investirovat), тем более в длинных ОФЗ, тем более если вы не понимаете риск срочности, что такое дюрация и т.д., и как ставка доходности влияет на ценообразование в облигациях.
Но действительно, что я агитирую, у каждого своя стратегия.