Облигации и ключевая ставка

Есть одна простая закономерность: доходность облигаций напрямую связана со ставкой Центрального банка.

Ключевая ставка — это процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Изменения в этой ставке непосредственно влияют на стоимость заимствований для банков, а значит, и на процентные ставки по облигациям.

Когда Центральный банк повышает ключевую ставку, стоимость заимствований для банков растет, что обычно приводит к увеличению доходностей облигаций. Это означает, что новые облигации будут предлагать более высокие проценты для инвесторов, что может привести к снижению цен на уже выпущенные облигации с более низкими доходностями.

В то же время, если ключевая ставка снижается, стоимость заимствований уменьшается, и доходности облигаций могут упасть. В этом случае цены на существующие облигации с более высокими доходностями могут вырасти, так как они становятся более привлекательными для инвесторов.

Таким образом, ключевая ставка является важным фактором, который влияет на доходность и стоимость облигаций. Важно следить за решениями Центрального банка и экономическими показателями, чтобы принимать обоснованные решения в рамках своего инвестиционного портфеля.

📈 Ставка ЦБ растет

Доходность облигаций растёт (снижается их стоимость - номинал, так как мы покупаем их дешевле, пассивный доход в % от покупки становится выше)

📉 Ставка ЦБ снижается

Доходность облигаций снижается (растет их стоимость - номинал, так как мы покупаем их дороже, пассивный доход в % от покупки становится ниже).

На данный момент ставка ЦБ высокая — 21%. Достаточно качественные облигации дают от 20% до 25%.

Есть над чем задуматься 😉 Подробнее в ТГ КАНАЛЕ 👇