От успешного краудинвестинга до миллионных исков и заморозки интернет-магазина: история Little Gentrys
Молодой проект основателя Wikimart Максима Фалдина увяз в долгах.
Вкратце
- После ухода из онлайн-гипермаркета Wikimart Максим Фалдин сосредоточился на другом проекте — интернет-магазине детской одежды Little Gentrys. Предприниматель говорил, что планирует построить группу компаний в сфере электронной коммерции с общей годовой выручкой $500 млн.
- Основной моделью финансирования бизнеса был краудинвестинг: когда компания привлекает займы от частных инвесторов под процент, в несколько раз превышающий банковский. Первые годы компания вовремя выплачивала проценты и возвращала деньги. Но в середине 2018 года сорвалась сделка с крупным инвестором, после чего начались проблемы с закупкой ассортимента и выплатами вкладчикам.
- На конец 2018 года общий долг Little Gentrys перед кредиторами превышал 130 млн рублей. После ещё одной неудачной попытки продать бизнес Фалдин предложил вкладчикам перезапустить компанию и провести реструктуризацию долга.
- Часть кредиторов готова принять предложение, но другие пытаются вернуть свои деньги в суде и намерены добиваться ареста активов Фалдина.
- В 2019 году интернет-магазин фактически остановил работу, хотя сайт остаётся доступен. Управление Little Gentrys перешло к другой компании, которую Фалдин называет партнёром.
Амбиции Little Gentrys: разные бизнес-направления на единой платформе с годовой выручкой $500 млн
В конце 2016 года лишился лицензии «Финпромбанк» — его акционеры были основными акционерами онлайн-гипермаркета Wikimart. Вскоре после этого основатель компании Максим Фалдин объявил о её скором закрытии и обвинил менеджмент в воровстве.
Сам предприниматель ушёл из Wikimart весной 2015 года и сосредоточился на новом проекте — интернет-магазине детской одежды Little Gentrys. В запуск бизнеса предприниматель вложил 100 млн рублей из личных сбережений.
На старте в ассортименте Little Gentrys была одежда от Marc O'Polo, Bimbalo, DKNY, Dsquared2, Kenzo, Tommy Hilfiger и других брендов. Со временем в ассортименте появились игрушки, текстиль, украшения для интерьера, книги и наборы для творчества.
Little Gentrys ориентировалась на семьи с доходом от 100 тысяч рублей, средний чек составлял около 12 тысяч рублей. На старте бизнес казался успешным: по данным системы «Контур.Фокус», выручка ООО «Джентрис» в 2015 году составила 102 млн рублей, чистая прибыль — 153 тысячи рублей. В 2016 году выручка увеличилась до 177,7 млн рублей, прибыль — до 391 тысячи рублей.
В феврале 2016 года Фалдин на личном сайте написал, что товары для детей — это только начало, и каждые два года компания планирует запускать новые категории. Все они будут работать на единой платформе и показывать высокую прибыльность, рассуждал Фалдин
Все вертикали будут нанизываться на единую платформу, являющуюся маховиком нашего развития и центром компетенций: мобильные и веб-технологии, онлайн-маркетинг, продающе-вовлекающий контент и глубокая нишевая коммерция.
Наша амбициозная цель — построить быстрорастущую торговую компанию c EBITDA 40%, машину для печатания денег. И инкубатор счастья.
На начало 2018 года Little Gentrys оставалась единственным работающим бизнесом в новом проекте Фалдина. Предприниматель продолжал строить амбициозные планы. «Если я построю таких семь-восемь вертикалей за ближайшие 15 лет, то у меня будет бизнес с выручкой $500 млн», — рассуждал он в интервью РБК в январе 2018 года.
С тех пор Фалдин не объявлял о запуске новых направлений, а 2016 год стал для Little Gentrys рекордным с точки зрения финансовых показателей.
На какие деньги развивалась компания
После краха Wikimart Фалдин решил не иметь дел с крупными инвесторами — они вмешиваются в дела компании, объяснял предприниматель. Для финансирования нового бизнеса он выбрал краудинвестинг.
Ритейлер привлекал деньги через краудинвестинговую площадку StartTrack Фонда развития интернет-инициатив и через собственную программу Gentrys People, предлагая физлицам заключать прямые договоры займа с личным поручительством Фалдина. Компания обещала вкладчикам доходность от 20% годовых.
С середины 2016 года компания привлекла через StartTrack 80 млн рублей в виде займов, рассказывал основатель Little Gentrys в июне 2018 года. Какую сумму ритейлер привлёк через прямые договоры займа, предприниматель не раскрывал. Всего тогда в компанию вложились 150 человек, в том числе сотрудники Little Gentrys.
136 млн
Что происходит с Little Gentrys сейчас
В 2017 году выручка «Джентрис» снизилась до 132 млн рублей, чистая прибыль — до 83 тысяч. 2018 год стал первым годом, который компания закончила с убытком, рассказывал Фалдин vc.ru в декабре, не называя точный размер убытка. Выручка, по его словам, будет ниже уровня 2017 года, но по-прежнему больше 100 млн рублей.
Сокращение доходов предприниматель объяснял финансовым кризисом, в котором компания оказалась из-за слишком больших вложений в оборотный капитал, необходимого в том числе на закупки коллекций.
В начале 2019 года Фалдин объявил о перезапуске Little Gentrys. В условиях финансового кризиса ритейлер пытается расширить аудиторию, предложив покупателям детские товары в более низкой ценовой категории. План предполагает снижение среднего чека с 10–11 тысяч до пяти-шести тысяч рублей.
«Из “Азбуки вкуса” превращаемся в “Перекрёсток”: уходим из премиального сегмента и становимся “эконом-плюс”», — описывал Фалдин перезапуск в разговоре с vc.ru.
На конец 2018 года у Little Gentrys было 45 тысяч зарегистрированных пользователей и 11 тысяч постоянных покупателей, указано в презентации, которую компания разослала своим кредиторам в декабре 2018 года. Фалдин в разговоре с vc.ru озвучивал другие показатели: на сайте 60 тысяч зарегистрированных пользователей, из них постоянных покупателей — 6000.
Что ещё сказано в презентации:
- Ближайшие два года Little Gentrys будет оставаться убыточной. По собственному прогнозу, в 2021 году ритейлер вновь получит чистую прибыль в размере 7,9 млн рублей, а по итогам 2023 года доведёт её до 51,5 млн рублей.
- Выручка в 2019 году составит 75 млн рублей, а по итогам 2023 года превысит полмиллиарда.
- За счёт новой модели ритейлер рассчитывает увеличить ассортимент в сезон «весна-лето» 2019 года до 37 500 наименований с восьми тысяч годом ранее, а к сезону «осень-зима» 2019–2020 — до 70 тысяч.
С начала 2019 года операционной компанией Little Gentrys вместо ООО «Джентрис» стало ООО «Балу», следует из информации на сайте ритейлера. «Все счета ООО “Джентрис” арестованы», — признался Фалдин 27 февраля на встрече с инициативной группой кредиторов, пытающихся вернуть деньги, вложенные в компанию. Аудиозапись встречи есть у vc.ru.
«Балу» — это партнёрская компания, она отвечает за управление Little Gentrys, пока основная компания налаживает отношения с кредиторами, рассказал Фалдин кредиторам. Кто стоит за этой фирмой, предприниматель не уточнил, сказав лишь, что юридически с этой компанией он не связан.
ООО «Балу» создано в декабре 2018 года. По данным системы «Контур.Фокус», 90% компании владеет Татьяна Клюквина, 10% — Максим Коваленко, ранее работавший техническим директором Little Gentrys.
Сайт Little Gentrys продолжает работать, но редактору vc.ru не удалось сделать покупку. При оформлении заказа с доставкой курьером и оплатой наличными система прислала на электронную почту номер заказа, но в течение пяти дней с редактором vc.ru никто не связался для уточнения статуса покупки. При выборе доставки в постамат оформление заказа заканчивается пустым экраном. Указанный на сайте Little Gentrys телефон не отвечает.
Сорвавшийся раунд и поиск плана по спасению бизнеса
Первые годы компания исправно платила проценты по займам, но с августа 2018 года выплаты прекратились, рассказали vc.ru несколько кредиторов Little Gentrys.
Впервые Фалдин рассказал вкладчикам о трудностях с выплатами и закупкой ассортимента в начале августа 2018 года. Компания планировала привлечь раунд инвестиций, но сделка сорвалась, писал Фалдин в письме кредиторам, копия которого есть у vc.ru.
Мы вынуждены констатировать острый финансовый кризис, в котором оказалась компания. Сейчас у нас есть деньги только на выплату зарплаты (после сокращения персонала) и текущие арендные платежи. Мы не сможем обслуживать долг или погашать задолженности перед поставщиками.
После этого Фалдин со своей командой начал поиски способа спасти компанию. Чтобы держать кредиторов в курсе, компания проводила с ними личные встречи, а также создала Telegram-канал для публикации актуальной информации. В этом канале опубликована также часть писем кредиторам, в том числе декабрьская презентация, посвящённая перезапуску Little Gentrys. По состоянию на 10 апреля на него были подписаны 152 человека, с конца февраля 2019 года в канале не было новых сообщений.
Первый способ предполагал продажу Little Gentrys стратегическому инвестору с конвертацией долгов в акции и возможностью их продажи по цене, равной размеру задолженности. Фалдин рассчитывал продать компанию за 200–250 млн рублей, но за полгода не смог найти покупателя и в конце 2018 года решил самостоятельно перезапустить бизнес.
Предприниматель предложил вкладчикам новый план — провести реструктуризацию долга: определить новые сроки и размеры выплат, которые одновременно устроят кредиторов и позволят ритейлеру перезапустить бизнес. В середине апреля Фалдин прислал части кредиторов проект соглашения о реструктуризации и расчёт выплат, копии документов есть у vc.ru.
В письме Фалдин предупредил, что если он не сможет договориться с критической массой кредиторов или не сможет привлечь инвестиции, то это может привести к банкротству компании «Джентрис». В этом случае соглашение о реструктуризации сорвётся.
Какой план Фалдин предложил кредиторам:
- Срок возврата рассчитан на 3–3,5 года — до середины 2022 года. Выплаты основного долга начинаются с января 2020 года и производятся каждый месяц.
- С октября 2019 года компания начинает выплачивать ежемесячно проценты по займам. Проценты будут рассчитаны по формуле «ключевая ставка ЦБ плюс два процентных пункта». Проценты, начисленные в период с 31 июля по 16 сентября 2018 года, компания рассчитает исходя из ставки ЦБ 7,25%, с 16 сентября — из 7,50%, с 16 декабря — из 7,75%.
- Соглашение запрещает кредитору требовать долг в судебном порядке. Но при нарушении должником сроков выплат и несоблюдении размера ежемесячных платежей он может досрочно расторгнуть договор.
Кредиторы пока обдумывают предложение предпринимателя. В документе с расчётом выплат, подготовленном Фалдиным, указаны имена 30 вкладчиков. Сколько из них готовы на реструктуризацию, пока неясно.
Попытки вернуть деньги через суд
В августовском письме Фалдин просил кредиторов не предъявлять претензий по просроченным процентам и выплатам основного долга до конца года, чтобы сохранить компанию и её стоимость. Но некоторые кредиторы не прислушались к просьбам и сразу же обратились в суд.
С конца августа 2018 года в арбитражных судах Москвы и Московской области было зарегистрировано десять исков против ООО «Джентрис» на общую сумму 29,2 млн рублей, следует из картотеки арбитража. Кроме этого, в судах общей юрисдикции Москвы против «Джентрис» и Фалдина зарегистрировано более 30 гражданских исков. Некоторые заявления подали кредиторы, чьё заявление ранее отклонил арбитражный суд.
Суды полностью или частично удовлетворили 18 исков, суммарно присудив истцам как минимум 44,6 млн рублей (по некоторым разбирательствам на сайте Мосгорсуда не опубликованы решения или не указаны суммы).
На встречах с кредиторами, записи с которых просмотрел редактор vc.ru, Фалдин неоднократно говорил, что у него есть законные способы затягивать судебные процессы. Предприниматель под разными предлогами регулярно просит перенести слушания, не предоставляет вовремя суду необходимые документы и использует другие уловки, чтобы разбирательства длились как можно дольше, рассказали vc.ru несколько кредиторов.
Что Максим Фалдин говорит о долгах Little Gentrys
Максим Фалдин отказался обсуждать с vc.ru сумму долга, число кредиторов, смену операционной компании Little Gentrys, стратегию ведения судебных тяжб и другие вопросы, связанные с долгами ритейлера.
Единственный комментарий, который готов дать: мы достигли соглашения о реструктуризации задолженности с большинством кредиторов — и по сумме, и по числу кредиторов.
В реструктуризации участвуют практически все крупные кредиторы и несколько десятков мелких. В ближайшее время эти соглашения будут подготовлены и подписаны. Сейчас идёт юридическая работа над документами.
Нам потребуется от трёх до пяти лет, чтобы вернуть долги. Реструктуризация предполагает именно эти сроки.
Фалдин рассказал, что сейчас ведёт переговоры о привлечении раунда финансирования, но потенциальных инвесторов называть отказался. Предприниматель надеется привлечь 70 млн рублей, эти деньги пойдут на закупку товара и зарплаты сотрудникам. Выплачивать долг кредиторам Фалдин планирует с выручки от будущих продаж.
Пока переговоры приостановлены до подписания соглашения о реструктуризации. Фалдин рассчитывает заключить с кредиторами договор до конца апреля, а затем вернуться к переговорам с инвесторами.
Предприниматель подтвердил vc.ru, что против компании может быть подан иск о банкротстве, в этом случае реструктуризация будет невозможна. При этом Фалдин подчеркнул, что компании удалось согласовать принципиальные условия реструктуризации с большинством кредиторов. Точное количество кредиторов он не назвал, но отметил, что «несколько десятков» из них уже получили проекты соглашений.
Что говорят те, кто пытается вернуть деньги через суд
Один из крупнейших кредиторов требует ареста имущества и планирует обанкротить компанию
Среди крупнейших кредиторов Little Gentrys — ООО «Авторитет», от которого ритейлер получил 10 млн рублей на условиях займа под 12% годовых в октябре 2016 года. По условиям договора Little Gentrys должна была вернуть сумму займа 30 сентября 2018 года, а до этой даты выплачивать проценты. С июля 2018 года ритейлер перестал выплачивать проценты и не вернул основной долг.
В ноябре 2018 года «Авторитет» обратился в Головинский суд Москвы и отсудил у ООО «Джентрис» и Фалдина 10,5 млн рублей, включая проценты по займу и проценты за просрочку погашения долга. Но этих денег компания так и не смогла получить.
Истец обратился в службу судебных приставов с заявлением об аресте счетов и имущества Фалдина, а также о запрете для него на выезд за границу, сообщил vc.ru юрист ООО «Авторитет» Сергей Кисиль. Кроме этого, компания планирует подать иск о банкротстве ООО «Джентрис» в расчёте получить деньги от продажи активов должника.
«Мы связывались с Фалдиным и предлагали урегулировать вопрос в досудебном порядке, однако получили ответ, что фирма находится в затруднительной денежной ситуации и выплатить заём не может», — рассказал Кисиль.
По данным системы «Контур.Фокус», компания «Авторитет» принадлежит основателям сети «М.Видео» Александру Тынковану (80%) и Павлу Брееву (20%). ООО «Авторитет» не имеет никакого отношения к группе «М.Видео-Эльдорадо», сообщили vc.ru в пресс-службе объединённой компании, но от дополнительных комментариев воздержались.
Другой кредитор не смог получить проценты из-за отказа Фалдина от своих подписей и готовит уголовное заявление о мошенничестве
Наталья, попросившая не указывать полное имя, узнала о Little Gentrys на форуме бизнес-сообщества «Атланты», где выступал Фалдин. После мероприятия ей, как и другим участникам, пришло предложение поддержать развитие онлайн-магазина на условиях краудфандинга. «Я изучила сайт, поспрашивала у знакомых и подумала, что проект хороший, почему нет», — вспоминает она.
Наталья заключила с ООО «Джентрис» три договора на год на общую сумму 2,5 млн рублей со ставкой 22–24% годовых: первый — в ноябре 2017 года, второй — в апреле 2018 года. Поначалу компания исправно выплачивала проценты, и в июне 2018 года Наталья заключила третий договор. По нему она уже не получила процентов.
Сейчас в Головинском суде Москвы два иска Натальи. По одному иску — по договору на 1 млн рублей — пока идёт разбирательство. По другому иску — по договорам на 500 тысяч и на 1 млн рублей — суд обязал «Джентрис» и Фалдина вернуть основной долг в размере 1,5 млн рублей и возместить расходы на юриста в размере 73 тысяч рублей. Требование выплатить проценты и неустойку, которые на 18 февраля составляли около 260 тысяч рублей, суд не удовлетворил.
На одном из слушаний Фалдин заявил, что не подписывал договоры займа и поручительства, рассказывает Наталья. В решении суда сказано, что об отказе от подписей заявил юрист Фалдина. Предприниматель настаивал на экспертизе подписей, однако истица выступила против, указывая на тот факт, что договоры были подписаны в электроном виде.
Суд решил, что в таком случае нет законных оснований для выплаты процентов и неустойки, так как стороны не согласовали условия их начисления.
Наталья планирует обратиться в правоохранительные органы с заявлением о мошенничестве (статья 159 УК РФ) и призывает остальных кредиторов подать коллективное заявление.
Бывший финансовый директор тоже вложился в бизнес — и не смог вернуть деньги
Среди кредиторов Фалдина есть и бывшие сотрудники Little Gentrys. Борис Юдин до конца 2018 года работал финансовым директором Little Gentrys. По его словам, он отвечал за построение корпоративной структуры Wiki Retail Group, где Little Gentrys была первым из нескольких планировавшихся направлений.
«После срыва раунда инвестиций в капитал проект WRG закрылся, смысла в моём участии больше не было», — рассказывает Юдин.
Сумма основного долга Фалдина перед ним составляет 9 млн рублей. Кроме этого, не выплачены проценты по займу и есть долг по зарплате за несколько месяцев, их размер Юдин не раскрывает.
В начале февраля 2019 года супруга Юдина, на которую оформлен договор займа, подала против Фалдина иск в Бутырский суд Москвы. Первое слушание по делу назначено на 16 апреля. Юдин рассчитывает заключить мировое соглашение, в котором будут прописаны суммы, условия и сроки возврата задолженности.
«Максим уверяет в своих намерениях выплатить долг. Но я хочу конкретных сроков. С этим пока сложности, но их решим», — надеется Юдин.
Шансы на реструктуризацию долга перед кредиторами и перезапуск бизнеса бывший финансовый директор Little Gentrys оценивает скептично, но верит, что Фалдин может найти решение.
У меня есть сомнения в модели, предложенной Максимом. В первую очередь из-за сложностей с первоначальным финансированием. Как запустить ритейл с нулевым бюджетом? Возможно, он найдёт другой формат бизнеса, который позволит ему осуществлять выплаты. Максим, безусловно, талантлив. Так что я для себя пока эти деньги не списал.
Для одного из кредиторов вложение в Little Gentrys было первой крупной сделкой
Little Gentrys стала первым проектом, который профинансировала запущенная в 2017 году инвестиционная платформа Russian Investor's Club, рассказывает её основатель и руководитель Артур Туманян. Сейчас RIClub в суде пытается вернуть заём в размере 7,5 млн рублей и проценты в размере 1,4 млн рублей.
По словам Туманяна, у его партнёров тогда были вопросы к проекту, но он убедил их, что сделка с основателем Wikimart важна с точки зрения имиджа и поможет привлечь аудиторию на платформу RIClub. Сейчас Туманян не стал бы вкладываться в Little Gentrys.
В декабре 2018 года Головинский суд Москвы удовлетворил иск ООО «Рашн инвесторс клаб» к ООО «Джентрис» и Максиму Фалдину на общую сумму 8,9 млн рублей. Ответчик обжаловал решение, но суд пока оставил жалобу без движения.
RIClub выдал Little Gentrys заём в декабре 2017 года сроком на один год под 24% годовых. В конце августа 2018 года Туманян потребовал досрочно вернуть заём, такая возможность была предусмотрена договором. По его словам, для такого решения было несколько причин.
К каждому проекту на площадке есть определённые ежемесячные требования — трекинг. Например, закупить товар или выполнить норму продаж. По словам Туманяна, в какой-то момент Little Gentrys перестала присылать отчёты о выполнении этого трекинга.
Кроме этого, помог случай: финансовый директор инвестиционной группы К5 (бывший работодатель Туманяна, выступает соинвестором RIClub через фонд Idea+) заметил в Facebook жалобу одного из кредиторов Little Gentrys на задержки выплат и показал публикацию Туманяну.
Я проверил эту информацию и узнал, что с августа были заморожены все выплаты по процентам. Разумеется, когда я вижу, что у проекта дела плохи, я прошу как можно скорее начать платить хоть что-то.
Я встретился с Максимом и предложил несколько схем реструктуризации. Сначала я составил календарь платежей с небольшими ежемесячными суммами от 200 тысяч рублей с постепенным увеличением в течение года. Я был даже готов на пролонгацию срока займа. Но его это не устроило.
Тогда я сказал, что могу забрать задолженность товаром реализовать его по агентскому договору, а выручку поделить в приемлемом соотношении. Я даже нашёл потенциального покупателя. Фалдин согласился, но в итоге так и не передал товар.
По завершении судебного разбирательства Туманян намерен добиваться ареста активов Фалдина. При самом плохом сценарии RIClub зафиксирует убыток от вложений в Little Gentrys. Подобная ситуация, безусловно, снизит доходность платформы, но риск — это часть инвестиционного бизнеса, заключает Туманян.
Я считаю, что никакие взаимодействия с Максимом — будь то реструктуризация долга, перезапуск Little Gentrys, мировые соглашения — ни к чему не приведут.
Фалдин - простой вор и мошенник. На днях прислал таблицу с долгом, оказалось, что у него только тело долга 206 млн. руб., а кредиторам он рассказывал о 132 млн. Я думаю, деньги он вывел, это покажет банкротство, надеюсь кто-нибудь из крупных кредиторов подаст на банкротство Джентрис и лично Фалдина, и конкурсный управляющий найдет вывод денег Фалдиным из компании.
Как может быть человек не мошенником, который в июне берет деньги в займы, а в июле прекращает все выплаты?! Фалдин понял, что для него выгоднее украсть пару сотен миллионов, чем работать за какую-то "небольшую" маржу.
В статье еще не упомянули как он в октябре 2018 кредиторам «угрожал» (есть видео, см.ниже, лучше сразу перемотать на 31 мин.) своим личным банкротством и заявлял, что он ему неинтересно возвращать деньги.
https://www.youtube.com/watch?feature=youtu.be&v=cvxbRlWdMDQ&app=desktop
Жесть какая. Он не просто по факту кинул людей, но ещё и цинично насмехается над ними сидит. Мерзкий тип, конечно.
А видос—то уже недоступен
Денис Юдин молодец. Только из-за него и Марии создалось впечатление, что люди делали реальную компанию, а не пирамиду. Фалдину лучше бы помалкивать насчёт своих личностных кризисов.
А зачем Вам ждать пока кто-то другой подаст на банкротство? Подавайте сами.
Максим действительно имеет талант, но, похоже не в развитии бизнеса, а в привлечении инвестиций.
С самого начала мне было непонятно куда пошли заявленные 100 млн рублей собственных средств.
Теперь, когда история близка к развязке, можно смело утверждать, что никаких 100 миллионов собственных средств не было и бизнес изначально держался на дорогих заемных деньгах.
Отсутствие валидации бизнес-модели и небольшой размер компании просто не позволили ей дожить до операционной окупаемости.
Тем, кто считает, что чистая прибыль в налоговых декларациях = реальной чистой прибыли советую снять розовые очки. Есть масса способов сведения баланса компании к нулю, даже при наличии миллиардных оборотов (и за подобные уловки предпринимателей в России и не любят налоговые органы), что уж говорить о компании с выручкой ~100 млн рублей.
Скорее вероятно, что у него талант разводить инвесторов. Что первый проект, что этот - одна большая убыточная липа. С викимарт ему подфартило вовремя выйти, а тут схема не сработала. Желаю кредиторам успеха - у компании, вероятно, уже ноль активов, но может сработает привлечение по субсидиарной (хотя сомневаюсь, что предусмотрительно не переписал все с себя). Если по 159 докажут и закроют, то вовсе попрощаться с деньгами можно. Хотя, конечно, раньше думать надо было и не вестись на красивое балабольство. В сценарий реанимации не верю - с таким бэкграундом надеяться, что найдется лох, который проинвестирует в компанию в ее нынешнем положении очень наивно (хотя, может и найдется 😋)