Программа долгосрочных сбережений: попытка оживить дохлую лошадь или реальная возможность накопить на пенсию
Финальная статья про пенсионные возможности от государства. В первой мы узнали краткую историю пенсионной системы в России до 2024 года и то, как она устроена сейчас. Во второй поговорили про накопительную часть пенсии и качество управления деньгами негосударственных пенсионных фондов. Сегодня наконец-то дойдем до того, ради чего весь этот сериал и начинался: до сути программы долгосрочных сбережений, которая заработала в 2024 году, и принципов выбора негосударственного пенсионного фонда для этой программы.
Программа долгосрочных сбережений
Особенности программы
Поскольку в сети полным полно материалов, которые описывают эту программу (в конце статьи будет много ссылок на них), давайте тезисно пробежимся по особенностям ПДС. Контуры программы такие:
- Открывается через НПФ на срок 15+ лет, в нее можно перевести средства из накопительной части пенсии.
- Средства можно будет переводить из одного НПФ в другой без потери инвестиционного дохода (помним про 5 лет) и оплаты комиссий.
- Софинансирование от государства до 36 000 руб. в год в течение 10 лет: 1:1 при доходе до 80 000 руб. в месяц,, 1:2 при доходе до 80 – 150 000 руб. в месяц, 1:4 при доходе более 150 000 руб. в месяц
- Следующий пряник — налоговый вычет (в совокупности с ИИС и ДПО) в размере до 88 000 рублей, в зависимости от налоговой ставки.
- Гарантии сохранности денег от Системы страхования вкладов на сумму до 2,8 млн рублей.
- Когда и как получить надаз все нажитое непосильным трудом: только после 15 лет или при достижении 55 лет у женщин и 60 лет у мужчин; единоразово (про это отдельно скажу еще); на срок не менее 10 лет или пожизненно.
- Исключение из п. 5: можно забрать досрочно при потере кормильца или на дорогостояще лечение.
- Наследуются в полном объеме, пока происходит процесс накопления. При срочных выплатах наследуется невыплаченный остаток.
Это все плюшки. Теперь о шишках, которые я уже упоминал во второй части:
- Доходности НПФ совсем не радуют, они ниже инфляции
- Комиссия 0,6% средней совокупной стоимости средств + 20% до бенчмарка и 25% после бенчмарка из дохода. Это прям печаль.
Зарабатываете меньше 80. тысяч? Шли бы вы в ПДС.
Если посчитать доходность с учетом софинансирования, реинвестирования вычетов и ориентироваться на то, что НПФ дают примерно 6,3% годовых, то эффективная ставка (IRR) будет:
- При доходе до 80 тыс. руб. /мес., инвестировании 3 000 руб./мес. и реинвестировании вычетов течение 10 – 15 лет, доходность = 15,6 – 15,9% годовых
- При доходе 80-150 тыс. руб. /мес. доходность (IRR) = 12,6% годовых
- При доходе > 150 тыс. руб. /мес. доходность (IRR) = 10,7% годовых
Можете поиграться сами в калькуляторе, который сделали коллеги из проекта "Рост сбережений".
Кстати, про то, что такое IRR (internal rate of return), поговорим отдельно в моем ТГ-канале «Хорошо за 40» в рубрике «Финансовая математика».
С этой точки зрения ПДС выгодна для тех, у кого доход меньше 80 тыс. руб. / месяц. как способ долгосрочных инвестиций с доходностью, сопоставимой с рынком акций, при этом со значительно меньшими рисками и высокими гарантиями. При условии, что у них есть возможность отстегивать хотя бы три косаря ежемесячно. Ну и при наличии долгосрочных планов и доверия. И если три тысячи можно и сэкономить, то вот с доверием значительно хуже.
Переводить или не переводить, вот в чем вопрос!
Если с будущими вложениями более-менее понятно, то что делать с накопительной частью пенсии, если она у вас есть? Мое скромное мнение: переводить в ПДС, чтобы иметь возможность более гибко распоряжаться деньгами. Про досрочное получение я уже писал, но вот еще пара важных нюансов.
Деньги из НЧТП единовременно можно получить только если размер накопительной пенсии составляет 10% или меньше от величины прожиточного минимума (ПМ) пенсионера в целом по России. Во второй статье я считал, что мне это не грозит.
Но вот из ПДС единовременную выплату можно получить по истечении 15 лет с даты заключения договора вне зависимости от условий или при достижении 60 лет также если размер накопительной пенсии составляет 10% или меньше от величины прожиточного минимума (ПМ) пенсионера.
Это для меня лично неплохой вариант: держать там деньги на 5 лет дольше (60 лет мне будет уже в 2034), но получить одной котлетой. А тем, кто младше, не придется ждать до 65-и.
И если выбирать срочную выплату, то для ПДС есть еще опция наследования уже после назначения выплаты.
Так что свою накопительную часть я точно переведу в ПДС.
Как это сделать?
- Определиться с тем, в каком НПФ вы будете открывать программу. Про выбор НПФ мы поговорим ниже.
- Если пенсионные накопления находятся в другом НПФ или СФР (то есть ВЭБ.РФ), сначала их нужно перевести в выбранный НПФ. Для этого нужно подать заявление на срочный иди досрочный перевод
- Срочный: пенсионные накопления и инвестиционный доход переведутся по сути через 6 лет, то есть в год, следующий за годом, в котором истекает 5 лет после подачи заявления. Проще говоря, если подадим в 2024-м, перевод будет в 2030-м; подадим в 2025-м — деньги переедут в 2031-м. Заявления подаются на Госуслугах, либо на сайте НПФ, подключенных к приложению "Госключ".
- Досрочный: производится на следующий год после подачи заявления, но часть инвестиционного дохода может "потеряться". Чтобы не отдавать НПФ-у даже те невеликие деньги, которые они наинвестировали, надо подать заявление о досрочном переходе в год фиксинга. Фиксинг — это по сути и есть фиксация суммы накоплений, включая полученный ранее инвестиционный доход, которая происходит каждые 5 лет после начала работы с этим фондом. У меня, например, накопления в фонде с 2011, так что фиксинг будет в 2026-м. Тогда я и буду подавать заявление на перевод.
Итого:
- Если накопительной части нет и доход выше 80 тысяч рублей в месяц, то вам в ПДС особо делать нечего, как по мне.
- Если у вас доход меньше 80 тысяч рублей в месяц, то ПДС можно рассмотреть как вариант в сравнении с другими альтернативами.
- Если у вас есть накопительная часть пенсии и она лежит в НПФ, то можно а) перевести в ПДС, чтобы получить софинансирование и возможность забрать все деньги сразу, или б) перевести в ВЭБ в надежде получить более высокую доходность. Если НЧТП в ВЭБ, то развилка та же: оставить там или вывести в НПФ, со всеми соответствующими плюшками и шишками.
Вот для тех, кому программа долгосрочных сбережений, что называется, «по мерке», давайте разберемся, как выбрать для нее негосударственный пенсионный фонд.
Выбор без выбора
Я уже упоминал, что на декабрь 2024 года есть всего 37 фондов с лицензиями, из них 25 — участники системы страхования. Как определиться — с кем стоит работать, а с кем нет? Есть несколько критериев, важные и не очень.
Важные.
Участие в системе страхования. На сайте АСВ есть раздел про НПФ, там нам нужны фонды - участники системы гарантирования пенсионных накоплений (СГПН).
Рейтинг финансовой надежности. Показывает общую устойчивость организации. Рейтинг от РА Эксперт или НРА.
Доходность накоплений. Тут лучше ориентироваться на то, насколько успешно в долгосрочном периоде фонд переигрывает инфляцию. Можно посмотреть рейтинги по доходности с Investfunds, но они не дают долгосрочных цифр, их нужно собирать вручную по периодам. Исходные данные, естественно, лежат и на сайте ЦБ. Анализ доходности на горизонте 5 и 10 лет есть у коллег из проекта «Рост сбережений». Там же есть хорошая статистика по комиссиям, которые, как мы уже понимаем, прямо влияют на доходность.
Второстепенные.
На что еще можно обратить внимание:
- Количество участников и объем пенсионных накоплений
- размер собственных средств и принадлежность к крупной корпорации или финансовой группе
- география присутствия и качество обслуживания
Эти критерии могут тать, скорее, общее представление о выбранных фондах, но принимать решение о сотрудничестве с НПФ на их основе я бы точно не стал.
Если внимательно посмотреть на все фонды, то увидим, что крупные НПФ, с хорошим рейтнигом от РА Эксперт или НРА, к сожалению, на длинном горизонте дают не очень привлекательную доходность. И наоборот, средние и небольшие НПФ могут обгонять инфляцию, но при этом по надежности к ним есть вопросы.
Так что выбор у нас невелик.
Я свой буду делать только в следующем году и хочу посмотреть на обновленную статистику фондов за 2024 год. Она, конечно, вряд ли что-то изменит, но все же может повлиять на мое решение. И пока я склоняюсь к тому, чтобы остаться в крупном рыночном фонде с минимальными комиссиями, компенсируя доходность через софинансирование.
ТГ-канал «Хорошо за 40». Там я публикую более короткие посты, о том как жить хорошо после 40 лет.
- Как использовать деньги, чтобы быть счастливым
- Инвестиции в себя или в фондовый рынок
- Пенсия или апокалипсис -- каков ваш план на будущее
- Три точки опоры, чтобы все было ЗБС после 40. Спойлер: здоровье, бабло, смысл.
- Инвестиционная близорукость, как следствие неверия в будущее или почему мы выбираем 1000 рублей сейчас, а не 5000 рублей через год.
Дополнительные ссылки к темам всех трех статей для тех, кто любит поподробнее:
Накопительная часть пенсии
Какие виды пенсий существуют в России и кому положены пенсионные выплаты https://www.rbc.ru/quote/news/article/670d08d89a794752d271b9f5
Главное о накопительных пенсиях https://pensiya.veb.ru/
Накопительная пенсия: самый подробный гид https://sberbankaktivno.ru/journal/article/3938
Накопительная пенсия: новые правила с 1 июля 2024 года https://sberbankaktivno.ru/journal/article/4026
Что такое накопительная пенсия и как можно ее получить https://www.rbc.ru/quote/news/article/660d2e989a794742f3c565c1
Негосударственные пенсионные фонды
Деятельность пенсионных фондов: https://cbr.ru/analytics/RSCI/activity_npf/
Рейтинги НПФ от Investfunds: https://investfunds.ru/npf-rankings/
Что такое НПФ и как его выбрать для увеличения пенсии: https://www.rbc.ru/quote/news/article/6380d59b9a7947579eec0ee8
Рейтинг доходности НПФ 2024. Обесценивание вкладов будущих пенсионеров https://rostsber.ru/publish/pension/npf_2024.html
Незаконные переводы НПФ
Пенсионные накопления перевели в другой фонд без моего согласия. Что делать? https://fincult.info/article/pensionnye-nakopleniya-pereveli-v-drugoy-fond-bez-moego-soglasiya-chto-delat/
Как я вернул деньги, переведенные в другой НПФ https://journal.tinkoff.ru/npf-fraud-continues/
Программа долгосрочных сбережений
Программа долгосрочных сбережений https://www.gosuslugi.ru/landing/long-term_savings
Как устроена программа долгосрочных сбережений https://fincult.info/article/kak-ustroena-programma-dolgosrochnykh-sberezheniy/
Программа долгосрочных сбережений граждан: кому доступна, плюсы и минусы https://www.rbc.ru/quote/news/article/649d5a8d9a79471e4852c24f
Условно-досрочная пенсия https://www.kommersant.ru/doc/6394793
Доходность программы долгосрочных сбережений: 5 сценарных расчетов https://www.rbc.ru/quote/news/article/66e2fab19a794726d80daf8c
https://youtu.be/nRwkPts0vXY
"Лох не мамонт, лох не вымрет." АО МММ
Кстати, там есть классные моменты про финансовое планирование и график достижения целей :)
Какой классный мем) и песня (а ситуация грустная)
Согласен!
Особенно ценно, что вы подчеркнули важность выбора надежного негосударственного пенсионного фонда и рассмотрели реальные показатели доходности с учетом комиссий.
"Наша миссия - комиссия!" К сожалению, у НПФ, да и у многих участников рынка именно такой девиз.