реклама
разместить

Флоатер от КАМАЗа на размещении

Крупнейшая автомобильная корпорация России проводит размещение облигаций с плавающей доходностью. Давайте вместе разбираться с деталями размещения.

👀Что там по выпуску?

🚚Дата размещения - 04.02.2025г.

🚚Дата погашения - 25.01.2027г. Облигации размещаются всего лишь на 2 года, что несвойственно для большинства эмитентов.

🚚Объем размещения - 5 000 000 000 рублей со стандартным номиналом.

💰Размер купона - плавающий. Купон привязан к значению ключевой ставки, увеличенной на размер спреда. Этот спрэд не будет выше 4%. Ранее КАМАЗ уже размещал облигации с подобными параметрами и тогда спред составил всего лишь 175 б.п., а значит в этот выпуск будет пользоваться большим спросом.

🚚Выплата купона - ежемесячная, что также является новой текущей нормой любого уважающего себя и инвесторов размещения.

🚚По выпуску не предусмотрено ни амортизации, ни оферты, а значит можно не бояться не заметить каких-то обновлений.

🚚Выпуск Камаз-БО-П14 доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования.

📊Что еще важно знать?

🧮Кредитный рейтинг эмитента и данного выпуска близок к идеальному - ruAA со стабильным прогнозом.

🧮Сбербанк в своих рекламных баннерах пишет нам о доходности данного выпуска в размере 28,08%. Как они это посчитали, если еще не известен размер спреда - это большая загадка, но они смогли 😜

🧮КАМАЗ сейчас слегка убыточен. Чистый убыток по РСБУ за 9 месяцев 2024 года составил 3,8 млрд рублей против прибыли 15,8 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года. На финансовый результат сильно давят растущие процентные расходы.

🧮В настоящее время в обращении находятся 13 выпусков облигаций компании на 65 млрд. рублей.

🧮Выручка компании за 9 месяцев 2024 года снизилась на 7,5% год к году до 228,8 млрд. рублей.

🧮КАМАЗ опубликовал производственные итоги 2024 года. Компания увеличила производство техники на 3% год к году до 54,6 тыс. единиц. Основное производство было сосредоточено на тяжелой грузовой автотехнике.

Новый выпуск облигаций КАМАЗа выглядит вполне интересным как в плане ожидаемой доходности, так и в возможности диверсификации портфеля. Конечно же нельзя не обращать внимание на финансовый результат компании, но высокий кредитный рейтинг и государство как один из ключевых акционеров дают некую уверенность в недопущении худшего сценария развития компании.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Флоатер от КАМАЗа на размещении
66
реклама
разместить
3 комментария

Надежность компании в данном случае может быть в минус: в случае просрочки или дефолта с компанией государство ничего сделать не даст, а вот с долгом запросто! Например, реструктурировать или конвертировать долг в акции или другие облигации и тд
Компания работает в том числе на оборонку и судиться и получить с нее может быть проблематично.

в том то и дело, что риск дефолта достаточно низкий, да и большинство частных инвесторов вряд ли будут судиться

🚙Делимобиль: всё еще растет, но уже в убыток

Разбор отчетности, оценка нового выпуска облигаций

🚙Делимобиль: всё еще растет, но уже в убыток
1515
реклама
разместить
25% на грузовиках. Свежие облигации: Камаз на размещении

Камский завод, он же главный поставщик отечественных грузовиков, снова выходит к инвесторам просить денег. Нужно челнинцам 5 млрд рублей на пару лет. Ориентир по премии к ключевой ставке приличный, вот бы такой и дали. Посмотрим, что под колёсами грузовичка.

25% на грузовиках. Свежие облигации: Камаз на размещении
1818
11
Как юридически защитить стартап на всех этапах развития

Добрый день! Меня зовут Леонид, я — IT и digital-юрист с международным опытом. Более 5 лет помогаю стартапам и технологическим компаниям выстраивать юридическую стратегию: от регистрации бизнеса и оформления документов до защиты интеллектуальной собственности.

Завел блог на VC, чтобы рассказывать бизнесу, как защищать свои права и правильно оформлять документы. Буду делиться случаями из практики. В этой статье опишу ключевые этапы, которые проходят стартапы при своем развитии. Есть типичные ошибки — от обработки данных на старте и копирования чужих оферт до отсутствия документов на интеллектуальную собст…

88
Новый выпуск облигаций Магнит под 22%: ставка на рыночный оптимизм
Новый выпуск облигаций Магнит под 22%: ставка на рыночный оптимизм
33
ТОП-5 рискованных облигаций с доходностью более 35% на срок не более 7 месяцев.

20 декабря с вероятностью 99,9% Банк России поднимет ключевую ставку, главный вопрос на сколько пунктов. Исходя из аналитики Сбера снижение ставки не стоит ждать в 2025 году, инфляция увеличивается, следовательно риск дальнейшего повышения очевиден. Поэтому моя стратегия заключается в том, чтобы покупать облигации с адекватным риском на небольшой с…

ТОП-5 рискованных облигаций с доходностью более 35% на срок не более 7 месяцев.
ГК Самолет – свежий взгляд на их акции и бонды после Big Day-2024
ГК Самолет – свежий взгляд на их акции и бонды после Big Day-2024
11
11
Поведенческие факторы как запретный плод: все знают о нем, используют, но не говорят вслух

Все знают про ПФ, 90% исполнителей крутят в тихую, но никто не признается. Почему маркетинговые агентства открыто пишут в тарифах про «улучшение ПФ», а SEO-специалисты не рассказывают, про инструмент, последствия и законно ли это?

Поведенческие факторы как запретный плод: все знают о нем, используют, но не говорят вслух
11
📺М.Видео: расти нельзя падать. Запятую поставим через 3 месяца ⭐️
📺М.Видео: расти нельзя падать. Запятую поставим через 3 месяца ⭐️
1313
11
[]