Практическое руководство: как построить финансовую модель - структура модели (часть 3 из 8)

В предыдущих частях нашего руководства мы обсудили, как определить цель и объем финансовой модели, а также как собрать необходимые данные. Сейчас перейдем к следующему важному этапу — структуре модели. Правильная структура финансовой модели позволяет легко управлять данными, делать точные прогнозы и принимать обоснованные решения. В этой статье мы рассмотрим основные компоненты структуры финансовой модели.

Для создания эффективной финансовой модели необходимо структурировать её так, чтобы она была понятной и логичной. Основные разделы модели включают вкладку вводных данных, финансовые отчеты и поддерживающие расчеты.

Вкладка вводных данных — это фундамент вашей финансовой модели. Она содержит основные допущения и параметры, которые будут использоваться во всех расчетах. Эти данные включают информацию о доходах, расходах, налоговых ставках, инфляции, процентных ставках и других ключевых показателях.

Например, в вашей модели вы включили следующие основные допущения:

Экономические и рыночные допущения включают в себя данные о макроэкономических показателях и рыночных условиях. Эти данные помогают учитывать внешние факторы, которые могут повлиять на финансовые результаты компании.

Мы используем прогнозы по росту ВВП и изменениям процентных ставок, предоставленные Банком России или World Bank, для корректировки наших прогнозов по выручке и затратам.

Отчет о прибылях и убытках (P&L) — это ключевой элемент финансовой модели, который отражает финансовые результаты деятельности компании за определенный период времени. В этом разделе модели включаются прогнозы выручки, себестоимости продаж, операционных расходов, налогов и чистой прибыли.

Балансовый отчет (Balance Sheet) показывает финансовое состояние компании на определенную дату. Он включает в себя прогнозы активов, обязательств и капитала. Этот отчет помогает оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость компании в будущем.

В нашем балансовом отчете мы прогнозируем увеличение текущих активов за счет роста запасов и дебиторской задолженности, что связано с ожидаемым ростом выручки.

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) отражает движение денежных средств в компании за определенный период времени. Он включает в себя прогнозы денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

В нашем отчете о движении денежных средств мы прогнозируем денежный поток от операционной деятельности, что позволит нам финансировать капитальные затраты и выплаты по долгам.

Полная карта создания финансовой модели тут.

Поддерживающие расчеты включают в себя различные дополнительные расчеты, которые необходимы для построения финансовых отчетов. Один из таких расчетов — это движение запасов. Этот раздел помогает учитывать изменения в запасах товаров и материалов, что влияет на себестоимость продаж и баланс.

Например, мы можем использовать методику FIFO (First In, First Out) для расчета движения запасов, что позволяет нам точно учитывать себестоимость проданных товаров и прогнозировать изменения в запасах.

Амортизация и износ — это важные элементы, которые необходимо учитывать при прогнозировании балансового отчета и отчета о прибылях и убытках. Расчет амортизации позволяет определить, как стоимость основных средств будет распределяться на протяжении их срока службы.

Обычно используем линейный метод амортизации для основных средств, что позволяет равномерно распределять стоимость активов на протяжении их полезного срока службы.

! Помните, что финансовый учет отличается от налогового, а также необходимо всегда искать баланс между финансовым результатом и оптимизацией налоговой нагрузки.

Еще один важный поддерживающий расчет — это расчеты по кредитам и займам. Этот раздел помогает учитывать платежи по основному долгу и процентам, что влияет на денежные потоки и финансовые результаты компании.

Расчеты по кредитам и займам учитывают график выплат по основному долгу и процентам, что позволяет точно прогнозировать денежные потоки и планировать финансирование.

Структура финансовой модели — это важный элемент, который определяет ее эффективность и удобство использования. Вкладка вводных данных, финансовые отчеты и поддерживающие расчеты должны быть четко организованы и взаимосвязаны. Это позволит вам создать точную и надежную модель, которая станет основой для принятия обоснованных бизнес-решений.

В следующей части нашего руководства мы рассмотрим, как создавать допущения для финансовой модели. Уверен, что следуя нашим рекомендациям, вы сможете создать эффективную финансовую модель, которая станет надежным помощником в управлении вашим бизнесом.

Для более детального изучения темы структуры финансовых моделей рекомендую ознакомиться с ресурсами на сайте Financial Modeling Institute.

Подпишитесь на Telegram-канал, чтобы получать больше полезных советов для развития бизнеса