Почему я так верю в акции Ozon
Некоторое время назад, на основе публичных данных, я сделал прогноз динамики выручки маркетплейсов.
Битва маркетплейсов
В начале года я описал расстановку сил в битве за звание российского Амазон: t.me/ni404head/353
Настало время посмотреть кто с какой скоростью движется.
Прогнозы на год приблизительные, так как зависят от результатов Q4 (с октября по декабрь).
Погрешность до 20 %.
Начну со спойлера. Прогноз GMV за календарный 2021 год.
Маркетплейсы отсортированы по GMV:
1) Wildberries 839 млрд +92 % YoY (в 2020 437 млрд)
2) Ozon 431 млрд + 121 % YoY (в 2020 195 млрд)
3) Aliexpress 300 млрд +30 % YoY (в 2020 201 млрд)
4) Яндекс Маркет 116 млрд +300 % YoY (в 2020 29 млрд)
5) СберМегаМаркет ±40 млрд
Далее привожу динамику роста GMV по кварталам.
Данные из публичной отчетности компаний.
Все цифры указаны в миллиардах рублей.
Wildberries
WB за 3 квартала выручила 538,9 млрд, +89 % YoY.
Q1 2021 134,7 +79 % YoY
Q2 2021 163,6 +58 % YoY
Q3 2021 214,6 +101 % YoY
В Q4 сделают ±300 млрд, всего за год 839 млрд рублей.
Около 50 % выручки WB получает в категории "Одежда", в этом плане он недосягаем для конкурентов.
Ozon
Ozon за 3 квартала выручил 271 млрд, растет на 123 %.
Q1 2021 74,2 +135 % YoY
Q2 2021 89 +94 % YoY
Q3 2021 108,29 +145 % YoY.
В Q4 сделают ±160 млрд, всего за год 431 млрд рублей.
Aliexpress
Aliexpress до 2022 года ведет финансовый год по азиатскому календарю (с апреля по март), поэтому в доступных источниках есть GMV с апреля по сентябрь.
Q2 2021 + Q3 2021 133,6 +36 % YoY
Значительную долю продаж приносит 11.11 и декабрь.
За 12 месяцев GMV составит ±300 млрд.
Яндекс Маркет
Выручка Яндекс Маркета по кварталам (млрд рублей)
Q1 2021 17,688 +126 % YoY
Q2 2021 26,692 +144 YoY
Q3 2021 31,62 +212 % YoY
Итого 76 млрд за 3 квартала.
В 2020 году 29 млрд за 4 квартала. Рост ±162 % YoY.
В Q4 сделают ±40 млрд, то есть за год 116 мрлд рублей.
СберМегаМаркет
Сбермегамаркет берет свою историю с апреля 2021 года.
GMV за первые 2 квартала работы:
Q2 2021 2,6
Q3 2021 6
Он, понятное дело, в своей лиге с такими показателями и Сберу в 2022 году нужно будет влить еще 30-40 млрд рублей в рост этого бизнеса.
Огня добавит вливание 8 млрд рублей субсидий в Q4, думаю они легко покажут 20-30 млрд рублей за Q4: https://t.co/jlR3uBTBac
В начале года я описал расстановку сил в битве за звание российского Амазон: t.me/ni404head/353
Настало время посмотреть кто с какой скоростью движется.
Прогнозы на год приблизительные, так как зависят от результатов Q4 (с октября по декабрь).
Погрешность до 20 %.
Начну со спойлера. Прогноз GMV за календарный 2021 год.
Маркетплейсы отсортированы по GMV:
1) Wildberries 839 млрд +92 % YoY (в 2020 437 млрд)
2) Ozon 431 млрд + 121 % YoY (в 2020 195 млрд)
3) Aliexpress 300 млрд +30 % YoY (в 2020 201 млрд)
4) Яндекс Маркет 116 млрд +300 % YoY (в 2020 29 млрд)
5) СберМегаМаркет ±40 млрд
Далее привожу динамику роста GMV по кварталам.
Данные из публичной отчетности компаний.
Все цифры указаны в миллиардах рублей.
Wildberries
WB за 3 квартала выручила 538,9 млрд, +89 % YoY.
Q1 2021 134,7 +79 % YoY
Q2 2021 163,6 +58 % YoY
Q3 2021 214,6 +101 % YoY
В Q4 сделают ±300 млрд, всего за год 839 млрд рублей.
Около 50 % выручки WB получает в категории "Одежда", в этом плане он недосягаем для конкурентов.
Ozon
Ozon за 3 квартала выручил 271 млрд, растет на 123 %.
Q1 2021 74,2 +135 % YoY
Q2 2021 89 +94 % YoY
Q3 2021 108,29 +145 % YoY.
В Q4 сделают ±160 млрд, всего за год 431 млрд рублей.
Aliexpress
Aliexpress до 2022 года ведет финансовый год по азиатскому календарю (с апреля по март), поэтому в доступных источниках есть GMV с апреля по сентябрь.
Q2 2021 + Q3 2021 133,6 +36 % YoY
Значительную долю продаж приносит 11.11 и декабрь.
За 12 месяцев GMV составит ±300 млрд.
Яндекс Маркет
Выручка Яндекс Маркета по кварталам (млрд рублей)
Q1 2021 17,688 +126 % YoY
Q2 2021 26,692 +144 YoY
Q3 2021 31,62 +212 % YoY
Итого 76 млрд за 3 квартала.
В 2020 году 29 млрд за 4 квартала. Рост ±162 % YoY.
В Q4 сделают ±40 млрд, то есть за год 116 мрлд рублей.
СберМегаМаркет
Сбермегамаркет берет свою историю с апреля 2021 года.
GMV за первые 2 квартала работы:
Q2 2021 2,6
Q3 2021 6
Он, понятное дело, в своей лиге с такими показателями и Сберу в 2022 году нужно будет влить еще 30-40 млрд рублей в рост этого бизнеса.
Огня добавит вливание 8 млрд рублей субсидий в Q4, думаю они легко покажут 20-30 млрд рублей за Q4: https://t.co/jlR3uBTBac
2929
Определенно согласен по поводу динамики Озона, но инвестировать в акции российских компаний, если вы не профессиональный спекуль в здравом уме нельзя.
С точки зрения долгосрочного инвестора - вы просто вкладываетесь в цену углеводородов и добавляете риск политической воли.
Если индексы развитых экономик худо-бедно выросли за 15 лет в среднем в 3-4 раза, то индекс РТС показал 0%.
Это игра с отрицательным в лучшем случае нулевым ожиданием, которая проигрывает вкладам в валюту.
Инвестиционный кейс хороший, но наш фондовый рынок подходит только для инсайдерских спекуляций.
И может быть для эпизодических краткосрочных покупок.
Даже несмотря на мировой шторм, наверное есть смысл купить озон за пару дней до выхода отчетности.
Но открывать позицию сейчас - слишком амбициозно.