США, новое хорошо забытое старое, новые испытания - американцы уже на себе ощущают кредитный кризис

Согласно принципу Парето, также известному, как правило 80-20, примерно 80% воздействия происходит от 20% причин: небольшое количество сотрудников часто обеспечивает львиную долю доходов компании. Всего 20 компаний обеспечили 90% прироста S&P 500 за первый квартал года, однако, каковы бы ни были прогнозы, оказывается, что кредитный кризис не просто за горами, а уже наступил, пишет Business Insider.

В США из-за высоких ставок начали схлопываться банки. Стартапы Силиконовой долины остались без финансирования, люди выстроились в очереди к кассам банков, чтобы забрать свои деньги, а эксперты пророчат повторение истории с Lehman Brothers, с банкротства которого в 2008 году начался новый мировой финансовый кризис.

Что произошло

Американские власти в понедельник, 13 марта, сообщили о закрытии второго крупного банка. Работу остановил Signature Bank – размер его активов на конец прошлого года оценивался в $110 млрд. Ранее на американском рынке потерпел крах Silicon Valley Bank, который занимал 16-е место по величине активов ($212 млрд). Качаются в США и другие кредитные организации.

Проблемы банковского сектора связаны с высокими ставками в США и накоплением убытков от удержания казначейских бумаг и других облигаций. На этом негативном информационном фоне клиенты побежали снимать свои депозиты, что ещё больше добавило проблем финансовым организациям.

В результате Silicon Valley Bank посыпался и потянул за собой несколько банков, включая Signature Bank.

Не лучшие времена переживает рынок американских стартапов – они стали испытывать недостаток инвестиционного финансирования, что в итоге и привело к смерти сначала Silicon Valley Bank, а затем и Signature Bank.

По данным Агентства страхования вкладов США (FDIC), суммарный нереализованный убыток американских банков на фоне поднятия ключевой ставки превысил $620 млрд – это примерно в 80 раз больше, чем в прошлом году.

Американцы на себе ощущают последствия кредитного кризиса. И хотя ФРС предупреждала об ужесточении кредитных условий после банкротства нескольких банков в прошлом месяце, многие полагали, что это событие относится к отдаленному будущему. Вышедший на этой неделе опрос экономистов ФРБ Нью-Йорка нарисовал более мрачную актуальную картину.

Все большее число домохозяйств в США становятся свидетелями того, что их доступ к кредитам ухудшился, и доля респондентов, заявивших об этом, достигла в марте нового максимума.

Также растет доля респондентов, которые настроены более пессимистично в отношении доступности кредита в будущем, например, через год.

Дело в том, что после банковского кризиса кредиторы стали завышать планку для заемщиков, и люди вынуждены соответствовать более строгим параметрам, чтобы получить кредит.

Однако парадокс в том, что кризис начался еще в четвертом квартале 2022 года, то есть до банковских потрясений, когда почти 45% банков усложнили для предприятий получение коммерческого и промышленного кредитов.

Проблемы с заимствованиями только ухудшают шансы на рецессию.

Экономисты предвидят вероятность наступления рецессии в виде длительного периода низкой доходности финансовых активов, низкой доходности недвижимости, низких корпоративных доходов, высокого уровня безработицы и большой инфляции.

— При подготовке использованы материалы Business Insider