Способы финансирования юрлица
Юридический путеводитель для начинающих предпринимателей про способы финансирования ООО: увеличение уставного капитала, вклад в имущество и заём. Шаблоны документов прилагаются.
Всем привет! Меня зовут Ирина, я руковожу корпоративной практикой в Buzko Krasnov. Мы часто работаем с запросами по привлечению инвестиций от внешних инвесторов и написали про это немало материала (как для стартапов, так и для бизнес-ангелов). Но часто наши клиенты из числа начинающих предпринимателей задают вопрос, как самому фаундеру профинансировать деятельность юридического лица, если накопилась кредиторская задолженность, или, например, требуется внести деньги под реализацию конкретного проекта или просто увеличить чистые активы. Ответ на этот вопрос всегда неизменен: есть три способа профинансировать юрлицо, и у каждого из них есть свои плюсы, минусы и налоговые последствия. Но для того, чтобы в статье сохранялась интрига, скажу, что есть еще один способ, о котором вы узнаете в самом конце.
Итак, классических способов предоставить своей компании деньги три:
Увеличение уставного капитала;
Внесение вклада в имущество;
- Заем.
Приведенное далее справедливо по большей части для обществ с ограниченной ответственностью (ООО) и акционерных обществ (АО), поскольку именно эти формы юридических лиц наиболее распространены в России.
1. Увеличение уставного капитала
Увеличение уставного капитала (УК) – не самый популярный способ пополнения оборотных активов компании. По большей части это связано с тем, что способ требует проведения большого количества процедур. Еще сложнее увеличить УК в АО, потому что нужно проводить дополнительный выпуск акций и их размещение.
Поэтому далее разберем плюсы и минусы выбора этого способа применительно к ООО. Согласно ст. 17 ФЗ об ООО, если не считать возможности увеличить УК за счет собственных средств юрлица, возможно увеличить УК за счет вклада третьего лица и всех или части участников.
Минусы вклада в УК
- Много корпоративных процедур. Чтобы увеличить УК, потребуется созвать и провести внеочередное общее собрание. Даже если устав вашего ООО допускает принимать такие решения без привлечения нотариуса, в случае с увеличением УК все равно придется провести собрание в присутствии нотариуса (п. 3 ст. 17 ФЗ об ООО). После проведения собрания нужно будет дождаться внесения сведений в ЕГРЮЛ об увеличении УК, и только потом можно будет внести денежные средства на счет компании.
Размытие долей. В случае, если только один или несколько (но не все) участников готовы внести вклад в уставный капитал, то неизбежно произойдет размытие долей тех участников, которые вклады не внесли. Такие действия могут быть запрещены на уровне корпоративного договора или просто могут не пройти одобрение на общем собрании. В случае, если же принимается вклад от третьего лица, то размытие долей произойдет в любом случае.
- Вклады в уставный капитал невозвратны. Если денежные средства внесены с таким назначением платежа, то они становятся собственностью юридического лица и вернуть эти инвестиции напрямую точно не получится.
Плюсы вклада в УК
- Налоговая выгода. Доход, полученный ООО в результате внесения вклада в уставный капитал, не облагается налогом на прибыль организаций в соответствии с пп. 3. п. 1 ст. 251 НК РФ.
- Публичность. Размер уставного капитала отражается в ЕГРЮЛ. Большой УК иногда воспринимается контрагентами как признак солидности компании.
- Увеличение стоимости чистых активов. Внесение вклада в уставный капитал увеличивает чистые активы компании. Эта строчка в бухгалтерском балансе компании носит куда большее значение, чем кажется. В случае, если стоимость чистых активов меньше размера уставного капитала, то по п.4 ст. 30 ФЗ об ООО, компании нужно либо уменьшать уставный капитал, либо принимать решение о ликвидации. Это наиболее часто выявляемый во время due diligence риск.
2. Внесение вклада в имущество
Данный способ доступен как для ООО, так и для АО со своими особенностями. Во многом внесение вкладов в имущество похоже на предыдущий способ финансирования, но обладает рядом явных плюсов.
Плюсы вклада в имущество
Корпоративных процедур гораздо меньше. Применительно к ООО для того, чтобы одному или нескольким участникам внести вклад в имущество, достаточно просто принять решение на общем собрании. Существуют споры о том, можно ли возложить обязанность по внесению вклада только на одного участника. На мой взгляд, если в уставе предусмотрено, что возможно внесение вкладов в имущество непропорционально долям, то ответ на этот вопрос будет положительным. Денежные средства можно вносить на счёт компании буквально в день принятия решения. Для АО существует нюанс. Отдельные акционеры могут вносить вклады в имущество согласно ст. 32.2 ФЗ об АО не на основании решения собрания акционеров, а на основании договора с АО. Правда такой договор должен быть одобрен советом директоров (если он есть, а если нет, то общим собранием). Но и в АО можно предусмотреть на уровне устава необходимость вносить вклады в имущество всеми или частью акционеров на основании решения собрания.
- Инструмент очень гибкий. На уровне устава ООО или АО можно предусмотреть множество нюансов использования этого способа финансирования. Например, количество голосов, которым на всех участников/акционеров может быть наложена обязанность внести вклады, возможность непропорционального долям/акциям внесения вкладов, максимальный размер вкладов для отдельных участников/акционеров или их отдельных категорий (с целью охраны интересов миноритариев можно прописать, что размер вклада участников, владеющих менее чем 5% в уставном капитале, ограничен определенной суммой).
- Вклады в имущество не размывают доли. Вклады в имущество не влияют на размер уставного капитала и не размывают доли вне зависимости от того, кто и в каком размере внес вклад.
- Налоговая выгода. Вклады в имущество юридического лица вне зависимости от того, является ли участник мажоритарным или миноритарным, не облагаются налогом на прибыль организаций в соответствии с пп. 3.7 п. 1. ст. 251 НК РФ.
- Вклад в имущество увеличивает чистые активы. Аналогично с увеличением уставного капитала внесение вклада в имущество один из способов увеличения чистых активов компании без дополнительных налоговых последствий.
Минусы вклада в имущество
- Вы можете быть принуждены к оплате вклада. В случае, если принято решение общего собрания об обязании участников внести вклады в имущество, даже утрата статуса участника не освобождает от уплаты такого вклада. Для того, чтобы отменить такую обязанность, необходимо будет принятие последующего решения общего собрания, которым будет отменено решение о внесении вкладов. В случае, если решение собрания не отменено, то не оплатившего вклад участника/акционера могут понудить в том числе через суд.
- Вклады в имущество невозвратны. Здесь причина та же, что и с внесением вкладов в уставный капитал, деньги становятся собственностью компании. Их нельзя вернуть через распределения дивидендов, потому что вклад в имущество не является прибылью компании с бухгалтерской точки зрения (традиционно вклады в имущество рекомендуют отражать на счете 83 «Добавочный капитал», а это значит, что средства не учитываются в составе прибыли организации).
3. Заём
Один из самых распространенных на практике способов пополнения активов компании от учредителя – это заём. Причем его можно использовать не только для ООО и АО, но и в принципе для любой организационно-правовой формы юридического лица.
Плюсы займов
- Простота процедуры. Для того, чтобы передать компании деньги, не нужно предварительных одобрений общего собрания (если, конечно, обратное не написано в уставе компании или речь не идет о крупных сделках) и регистрации каких-либо изменений в ЕГРЮЛ.
- Возвратность инвестиций. Хоть денежные средства по договору займа и переходят в собственность заемщика (компании), у заемщика есть обязанность их вернуть. Как правило, договоры займа между участником и компанией не являются срочными и прописывается условие о том, что заем должен быть возвращен только после направления требования о возврате. Но в вопросе возвратности указанных инвестиций не все так однозначно. Если по истечении какого-то времени денежные средства будут использованы, а потребности у займодавца в возврате не будет, то списать сумму займа (простить) долг без налоговых последствий не получится.
Минусы займов
- Налоговые нюансы. Заем лучше не делать беспроцентным, и установить ставку по договору не ниже 2/3 ставки ЦБ РФ, поскольку в противном случае есть риск доначисления для учредителя НДФЛ на «недополученные» проценты. Ну и в случае, если в договоре будет прописано, что договор является процентным, их лучше уплачивать, поскольку иначе возникает риск переквалификации процентов в инвестицию. Это повлечет исключение процентных расходов из налоговой базы по налогу на прибыль.
- Заём не увеличивает чистые активы компании. Денежные средства по займу не увеличивают стоимость чистых активов компании, поскольку являются возвратными и напротив формируют долг. С бухгалтерской точки зрения заём от учредителя отражается на счетах или 66 или 67 (в зависимости от срока займа).
4. Предоставление безвозмездной финансовой помощи по договору
И в завершении статьи расскажу про еще один способ, который не является таким уж экзотичным по своему существу, но в практике встречается крайне редко, хотя обладает рядом неоспоримых достоинств. Есть точка зрения, что этот инструмент – подвид вклада в имущество, но в судебной практике есть и другой подход.
Правовую оценку этому способу впервые дал Арбитражный суд Дальневосточного округа в Постановление по делу № А59-3758/2018. Главное, что нужно вынести из этого решения суда:
- Финансовая помощь учредителем может быть оказана обществу различными способами, в том числе как безвозмездное внесение денежных средств в целях увеличения активов общества на основании договора, так и вклад в имущество общества;
- Заключение договора о предоставлении безвозмездного (целевого) финансирования между участником и обществом, что имело место в данном случае, не противоречит статье 421 ГК РФ, предусматривающей, что граждане и юридические лица свободны в заключении договора;
- Такой договор не является безвозмездным (не отвечает признакам договора дарения), поскольку, осуществляя передачу денежных средств обществу в таких случаях, участник рассчитывает на получение положительного эффекта от инвестиционной деятельности, что в конечном счете должно выражаться в увеличении прибыли, подлежащей распределению между участниками;
- Заключение такого договора обусловлено корпоративными отношениями между участником и обществом.
Из сказанного выше можно сделать следующие выводы о достоинствах такого способа финансирования:
- Он полностью доброволен и максимально гибкий. Заключая договор, участник сам выражает волю на предоставление денежных средств и может установить сроки, основания, порядок предоставления средств, а таже случаи, в которых он может отказать от предоставления финансирования (чего, например, нельзя сделать в случае увеличения уставного капитала или внесения вкладов в имущество).
- Договор не предполагает сложных процедур его заключения и согласования. Для такого договора не нужны предварительные одобрения общего собрания.
- Налоговая выгода. Безвозмездная финансовая помощь учредителя, который владеет более чем 50% в уставном капитале компании, не облагается налогом на прибыль организаций (пп.11. П.1.ст. 251 НК РФ).
- Не возникает проблем с вопросами возврата средств. Если изначально не планируется осуществлять возврат денежных средств, но предоставить деньги хочется не в качестве вклада в имущество, а по договору, то такой договор является наиболее подходящим вариантом, по сравнению с договором займа, поскольку тогда в будущем не возникнут вопросы с процентами и налоговыми последствиями прощения долга.
Нет риска переквалификации этого договора в договор займа или дарение. Сторонами в рассмотренном выше деле была предпринята такая попытка, однако суд указал на неправомерность этого действия, поскольку в данном случае заключение договора основано на корпоративных отношениях (то есть договор признан непоименованным).
Шаблоны документов для финансирования ООО его участником
Как обещала, вот шаблоны документов, которые можно использовать:
Все остальные шаблоны из нашей корпоративной библиотеки вы можете скачать в этой статье:
Почти 5,5 лет назад я написал здесь свою первую статью с юридическими советами для российских стартапов. Сегодня мы выкладываем все наши юридические документы и путеводители в открытый доступ.
Добрый день, Ирина! Точна ли эта ваша формулировка в четвёртом пункте?Налоговая выгода. Безвозмездная финансовая помощь учредителя, который владеет более чем 50% в уставном капитале компании, не облагается налогом на прибыль организаций (пп.11. П.1.ст. 251 НК РФ).
Я перечитываю закон и вижу только 2 варианта, что не облагается налогом безвозмездная помощь от учредителя в виде имущества, имущественных прав, полученных российской организацией безвозмездно. Т.е. это не ден ср-ва. Верно?
И пункт 11.1)в виде денежных средств, полученных организацией безвозмездно от хозяйственного общества или товарищества, акционером (участником) которых такая организация является, в пределах суммы ее вклада (вкладов) в имущество в виде денежных средств, ранее полученных хозяйственным обществом или товариществом от такой организации.
В 11.1 совсем другой смысл.