Во что вкладываться в 2023: разбираем пять популярных вариантов

На фоне обострения ситуации на геополитической арене и погружения финансового рынка в очередной кризис поиск перспективных вариантов для инвестиций стал одной из самых горячих тем.

Чаще всего выбирают валюту, криптовалюту, акции, недвижимость и драгметаллы. Рассказываем о плюсах и минусах каждого способа.

Плюсы:

Минусы:

Не понаслышке знающие, что такое дефолт и девальвация национальной валюты россияне привыкли искать спасение от кризисов в валюте. На это указывает рост доллара до ₽150 на фоне обострения конфликта между РФ и Украиной в начале 2022 года. Впрочем, дальнейший спуск американской валюты до ₽55 из-за падения импорта и ввода ряда валютных ограничений, включая запрет на снятие наличной валюты, охладили их интерес к иностранным деньгам. В конце января 2023 года аналитики ВТБ отчитались о снижении доли валютных вкладов граждан РФ до минимальных значений.

По состоянию на начало февраля 2023 года ситуация с инвестициями в валюту остается неопределенной. Разберём факторы, на которые стоит обратить внимание.

💪 У правительства РФ есть инструменты для искусственного давления на валюту

Российской экономике не выгоден крепкий рубль. На фоне укрепления национальной валюты и ввода потолка цен на отечественную нефть дефицит федерального бюджета РФ в 2022 году достиг 3,3 трлн рублей. Исправить ситуацию с дальнейшим недополучением доходов от продажи нефти на фоне грядущего ограничения по сделкам с нефтепродуктами призвано новое бюджетное правило, в рамках которого ЦБ будет продавать юани из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Такие операции, как считает регулятор, помогут пополнить бюджет. При этом распродажи валюты способны поддержать укрепление рубля. Дело в том, что продажа валюты за рубли толкает курс национальной валюты РФ вверх. Иностранная же валюта – напротив, теряет в цене. Такой подход, в свою очередь, приведет к снижению доходов от продаж энергоносителей, так как продают их за валюту, которую потом меняют на рубли. Вот как это работает:

🙅 В РФ всё ещё действует масса валютных ограничений

Больше всех от ввода ограничений пострадали граждане РФ, у которых валюта была в безналичном формате. Например, с 9 марта 2022 года россияне не могут снимать валюту, которая поступила на их счета после обозначенной даты. А для тех, кто пополнил счет ранее, установлен лимит: «10 тыс. долларов США или эквивалент указанной суммы в евро».

Сначала запрет ввели на полгода, но в августе решили продлить еще на 6 месяцев – до 9 марта 2023 года. При этом никто не дает гарантий, что после обозначенного дедлайна ограничения снимут. Вот как сам Банк России объясняет свои действия:

«Банк России вынужден сохранять указанные и другие ограничения по наличной валюте в связи с действующими против России санкциями, которые запрещают российским финансовым институтам приобретать наличную валюту западных стран».

Ситуацию усложняют высокие комиссии за хранение безналичной валюты и риски ее принудительной конвертации в рубли.

Один из вариантов обналичивания валюты – ее перевод на свои счета в других странах. Проблема в том, что такая опция доступна только клиентам немногочисленных банков, которые еще не отключили от SWIFT. Получить карту иностранного банка для гражданина РФ – тоже целый квест в реалиях 2023 года.

Выходом из ситуации может стать приобретение наличной валюты, но и в этом случае все не так просто.

💸 Дефицит наличных

Наличные доллары в стране, несмотря на все ограничения, все же есть. Крупные банки продают физическую валюту по завышенным курсам. В небольших кредитных организациях наличные доллары можно купить по более приятным ценам, но всё равно физическая валюта, как показал опыт редакции, сейчас в дефиците. Как итог, приходится «ловить» моменты ее завоза в кредитные организации.

📋 Разграничение валют на дружественные и недружественные

В 2022 году россияне узнали, что на рынке есть дружественные и недружественные валюты. Власти начали делить иностранные деньги на «друзей» и «врагов» по простому принципу: если эмитент ввел санкции против РФ, значит валюта – недружественная. Валюту тех стран, которые не оказали давление на Россию, напротив, внесли в список дружественных.

Доллар, как можно догадаться из постоянного расширения перечня санкций против РФ со стороны США, оказался недружественной валютой. Не получив поддержку от Америки, Россия взяла курс на дедолларизацию. Не исключено, что в дальнейшем список «недругов» на рынке валют будет пополняться.

Плюсы:

Минусы:

В реалиях 2023 года криптовалюта – уже не новый и малоизвестный финансовый инструмент, а полноправный участник рынка, который в числе прочих помогает россиянам обходить санкционное давления и ограничения. При этом цифровые активы привлекают внимание инвесторов высокой волатильностью, которая помогает монетам за небольшой промежуток времени проходить значительные дистанции. Вот, например, как выглядит доходность от инвестиций в биткоин (BTC) в сравнении с другими популярными активами с начала 2023 года:

В условиях санкционного давления самым популярным способом покупки криптовалют стали P2P-платформы. Площадки подразумевают операции напрямую между участниками рынка, без посредников. Также спросом снова стали пользоваться онрамп-сервисы, которые теперь могут проводить верификацию личности через ВНЖ. Онрамп-платформы легальны и гарантируют чистоту криптовалюты (отсутствие связей монет с какими-либо противозаконными операциями), поэтому при покупке цифровых активов лучше использовать их.

Для хранения криптовалют, как правило, используют безопасные холодные криптокошельки. Аппаратные устройства не подразумевают постоянного подключения к сети. Как итог, мошенники не могут добраться до оффлайн-активов, которые хранят на холодных кошельках.

Напомним, рынок криптовалют начался с биткоина. Монету в 2009 году запустил аноним Сатоши Накамото. В документации биткоина говорится о том, что BTC поможет организовать расчеты без участия посредников. Такой подход не требует обязательного доверия сторон, так как операции автоматизированы, а все данные – записаны в открытом блокчейне.

С 2009 года на рынке появилась масса других монет. В итоге индустрия формально разделилась на два направления: классические криптовалюты – такие, как биткоин, и стейблкоины – монеты, при помощи которых участники криптосообщества попытались решить проблему чрезмерной волатильности классической крипты. Рассмотрим оба варианта для инвестиций в 2023 году.

Биткоин – далеко не единственная классическая криптовалюта. Ее альтернативами стали соседи в топ-10 по капитализации: Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Dogecoin (DOGE). При этом у каждой криптовалюты есть свои особенности, которые нужно тщательно изучать перед принятием инвестиционного решения. Вот основные особенности этих монет:

👑 Биткоин. Первая и самая капитализированная криптовалюта. Ее создатель – аноним, а значит ни один из регуляторов не сможет предъявить к нему претензии. Сеть биткоина полностью децентрализована благодаря работе на Proof-of-Work (PoW) алгоритме. Эмиссия BTC ограничена. Всего будет выпущен 21 млн монет. Ограниченная эмиссия на фоне регулярного снижения скорости выпуска монет в теории создает основу для роста стоимости биткоинов.

💠 Ethereum. Вторая по капитализации классическая криптовалюта. Ее создатели не скрываются. Осенью 2022 года ETH переехала с крайне энергозатратного PoW на более экологичный Proof-of-Stake (PoS) алгоритм. Изменения, как считают некоторые участники криптосообщества, повысили уровень централизации проекта. Эмиссия Ethereum не ограничена. При этом разработчики борются с инфляцией через периодические сжигания части ETH.

💱 Binance Coin. Криптовалюта крупнейшей централизованной криптобиржи – Binance. Эмитент монеты, как и в случае с Ethereum, известен. Также BNB объединяет с ETH схема борьбы с инфляцией через периодические сжигания части монет. Эмиссия криптовалюты ограничена – всего будет выпущено 200 млн BNB.

🐶 Dogecoin. Шуточный проект, основой для которого стал мем с собакой породы Сиба-ину. Разработчики DOGE тоже не скрывают свои имена. Эмиссия криптовалюты, которая, как и биткоин, работает на PoW-алгоритме, не ограничена. Dogecoin во многом стал известен благодаря интересу к проекту со стороны основателя Tesla Илона Маска.

Классическая криптовалюта отличается высокой волатильность: именно это позволяет криптотрейдерам зарабатывать на гораздо большие проценты за один торговый день в сравнении с классическим трейдингом. Однако такая особенность не подходит тем, кто хочет использовать цифровые активы исключительно для сохранения сбережений. Решением проблемы высокой волатильности классической крипты стали стейблкоины.

Термином «стейблкоин» называют криптовалюту, курс которой привязан к другому, более стабильному активу, чаще всего – к доллару США. Таким образом один токен становится цифровым аналогом другого актива, например, иностранной валюты. Подробнее о «стабильных монетах» – в нашем материале.

Стейблкоины часто используют для сохранения сбережений в периоды дестабилизации финансового рынка. Например, если россиянин считает, что рубль продолжит падение, он может купить «стабильные монеты», привязанные к курсу другой валюты.

Читайте также: Лучшие стейблкоины этой криптозимы: сравниваем варианты

На рынке есть как централизованные, так и децентрализованные стейблкоины. Первая группа – самая популярная. К централизованным стейблкоинам относятся такие монеты, как Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD). Все три привязаны к доллару США в пропорции 1:1. Эмиссия, обеспечение и другие процессы, связанные с работоспособностью и поддержанием курса токенов, находятся в руках менеджеров проектов.

Децентрализованные стейблкоины подразумевают автоматизацию процессов, связанных с управлением и контролем токена. К сожалению, после краха одного из самых капитализированных представителей класса Terra USD в мае 2022 года, многие участники рынка потеряли доверие к этой группе «стабильных монет».

Плюсы:

Минусы:

В 2022 году на фоне санкционного давления россияне столкнулись с блокировкой доступа к акциям иностранных компаний. По данным ЦБ, граждане РФ потеряли доступ к ценным бумагам на 5,7 трлн рублей. Акции российских компаний, тем временем, выглядят не очень привлекательно, так как страна остается лидером по количеству наложенных санкций.

Мнения аналитиков о том, как поведет себя фондовый рынок в 2023 году, расходятся. Многое зависит от политики Федеральной резервной системы США (ФРС). В декабре 2022 года, после четырех повышений процента, под который центральный банк США предоставляет кредиты коммерческим банкам (процентной ставки) на 0,75%, регулятор замедлил шаг до 0,5%, а затем до 0,25%.

Смягчение риторики регулятора может поддержать фондовый рынок. Однако риски блокировки акций иностранных компаний, которые нависли над россиянами, не позволяют рекомендовать этот вариант.

Плюсы:

Минусы:

Доходность инвестиций в недвижимость в рейтинге Goldman Sachs входит в топ-10 лучших вариантов с начала 2023 года. При этом стоит отметить, что перспективы заработка на покупке недвижимости во многом зависят от конкретной страны. Например, на фоне отъезда потока мигрантов из РФ цены на жилье в Грузии выросли на 120% в сравнении с прошлым годом. Стоимость недвижимости в России, из которой, по минимальным оценкам, с начала конфликта с Украиной уехало свыше 500 тыс. человек, напротив, снижается. При этом в РФ появились новые программы льготной ипотеки, ориентированные на IT-специалистов. Представителям других специальностей, к сожалению, скидки недоступны.

Плюсы:

Минусы:

Самый популярный драгметалл – золото – называют валютой страха. Дело в том, что актив традиционно растет в периоды дестабилизации финансового рынка. Такое поведение инвесторов можно объяснить их желанием сберечь накопления при помощи проверенного годами инструмента. Массовая скупка золота россиянами на фоне обострения конфликта РФ с Украиной в очередной раз проиллюстрировала теорию. Кстати, драгметалл, по данным Goldman Sachs, вошел в топ-5 лучших инвестиционных активов с начала года, продемонстрировав рост почти на 7%.

В условиях 2023 года инвестировать в драгметалл можно различными способами. Не обязательно покупать актив в физическом виде – можно вложиться через стейблкоины, например, с помощью Pax Gold (PAXG). Токен привязан к стоимости унции золота. Также можно открыть обезличенный металлический счет, вложиться в акции добывающей компании, купить слиток или инвестиционные монеты.

Россиянам, которые больше доверяют иностранной валюте, чем рублю, стоит обратить внимание на ее цифровой эквивалент – стейблкоины. Например, тем, кто ценит доллары, подойдет Tether, USD Coin или Binance USD. Покупать традиционную валюту с учетом действующих ограничений стоит только в наличном формате. В противном случае можно столкнуться с неприятными последствиями.

Классические криптовалюты (такие как биткоин и эфириум) подойдут инвесторам, которые готовы принять повышенные риски взамен на возможность получить самую высокую на рынке доходность.

Недвижимость и драгметаллы – варианты для долгосрочных инвестиций. Драгметаллы вряд ли принесут большую прибыль как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, зато помогут обезопасить капитал от обесценивания. В случае с жильем многое зависит от региона.

Инвестиции в акции в 2023 году сопряжены с самыми большими рисками, поэтому вариант с покупкой ценных бумаг стоит отложить до лучших времен.

💌 ВКонтакте, Telegram

Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к финансовым потерям. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.