Кто выиграл энергетическую войну? Анализ изменений мирового рынка энергоносителей

В феврале 2022 года я написал колонку о последствиях запрета на импорт энергоносителей из России в ЕС, в первую очередь речь шла о нефти и газе. Год назад мой друг иронично спросил: "Ну что, Коль, что там? Подыхает Европа?"

Подтекст был, конечно, такой, что ЕС худо не стало и мои прогнозы не сбылись.

Но у меня и не было катастрофичных прогнозов – я просто разложил по фактам, что у Евросоюза на тот момент не было достаточно терминалов для переработки СПГ и его распределения по трубопроводной системе.

И действительно, терминалы за один день не возводятся. Одно дело обычный природный газ по трубам гонять, а другое – получать его в виде жидкости и преобразовывать в обычный газ. Процесс сложный и дорогой, но неизбежный для стран, решивших перестроить свою энергетическую систему.

Я собрал доступную информацию о том, как изменились рынки энергоносителей.

Можно подвести краткие итоги: кто выиграл, кто проиграл, и как это повлияло на мир в целом.

Самым очевидным победителем в этой истории стали Соединенные Штаты 🇺🇸. США значительно нарастили поставки СПГ в Европу. По цифрам картина впечатляет:

* В 2021 году ЕС импортировал всего 15,8 млн тонн СПГ из США

* В 2022 году – уже 40,4 млн тонн

* В 2023 году – 45,6 млн тонн

Рост в три раза за два года!

* В 2024 году – 37 млн тонн. Значительное падение к уровню 2023 года без возможностей значительного роста в будущем.

Второй крупный победитель – Норвегия 🇳🇴. После взрыва "Северного потока" Германия обратила взоры на скандинавского соседа, который стал для неё основным поставщиком газа. Чтобы обеспечить свою энергетическую безопасность, Германия и Норвегия заключили контракт на 55 млрд евро для поставок газа до 2035 года.

Как говорится, нет худа без добра – для норвежской экономики, по крайней мере.

Россия существенно сократила объемы экспорта газа в ЕС:

* В 2021 году Россия поставила в ЕС 154 млрд м³ газа

* В 2023 году только около 50 млрд м³, из них примерно 30 млрд натурального и 20 млрд в виде СПГ

* В 2024 году 54.45 млрд м³

Сокращение примерно в три раза! При этом интересно, что полный запрет на импорт российского СПГ так и не был введен. Трудно быть последовательным, когда мёрзнешь.

Но, как мы знаем, в январе 2025 года транзит газа через территорию Украины был остановлен.

Поставки газа по трубопроводу из России в ЕС теперь идут только через территорию Турции.

Что будет дальше - решат итоги переговоров между всеми сторонами (мнение ЕС спрашивать, конечно, никто не будет).

США прирастили поставки газа в ЕС примерно на 40 млрд м³, а Россия уменьшила свои на 100 млрд м³. Куда делись оставшиеся 60 млрд м³?

Значительную роль сыграли:

1. Теплая зима 2022-2024 годов, спасшая Европу от энергетического коллапса

2. Активное снижение потребления газа – страны ЕС добились снижения на 20-30% по сравнению с 2021 годом

3. Увеличение доли возобновляемой энергетики в общем энергобалансе

Европейцы затянули пояса, снизили температуру в помещениях, оптимизировали производства. Химические компании и металлургические предприятия ЕС вынуждены были значительно сократить производство из-за высоких цен на газ.

Энергозависимые европейские производства испытывают небывалое давление:

- стоимость электроэнергии значительно выросла (даже с учетом доли стоимости энергии в себестоимости в 10 %, при росте стоимости газа в 3.5 раза, 10 % растут в 2.5 раза).

- постоянные забастовки от рабочих с требованием повышения уровня оплат и новых социальных льгот

- конкуренция со стороны китайских производителей и как следствие снижение объема продаж.

Тяжелые годы у европейской промышленности впереди.

И свет в конце тоннеля пока не виден.

Согласно данным из отчетов, в 2022 году цены на газ в ЕС взлетели до небывалых высот:

* В 2020 году цена газа составляла около 10 евро за мегаватт-час

* В 2022 году достигала пика в 340 евро за мегаватт-час (!)

* К 2024 году стабилизировалась на уровне около 35 евро

Подорожание в 3,5 раза даже после стабилизации! Цены на СПГ и нефть также существенно выросли. Например, СПГ подорожал с 4,4 доллара за MMBtu в 2020 году до 11,7 доллара в 2024 году.

Инфляция в еврозоне достигла рекордных 10% в конце 2022 года. Для европейцев, десятилетиями живших в условиях стабильных цен, это стало настоящим шоком.

В спешном порядке Европа начала строительство новых СПГ-терминалов. Например, Германия ввела в эксплуатацию несколько плавучих регазификационных терминалов в Вильгельмсхафене и Брунсбюттеле. По данным из отчетов, в 2023 году регазификационные мощности в Европе увеличились на 40 млрд м³ по сравнению с 2021 годом – рост более чем на 20%.

План ЕС 🇪🇺 по итогам 2027 года – полностью отказаться от российского газа, но он выглядит недостижимым, так как у части европейских стран (например, Венгрии 🇭🇺) просто нет инфраструктуры для транспортировки СПГ от портов.

В данном случае, когда кто-то теряет, кто-то другой обязательно находит.

Основные выгодоприобретатели – США и Норвегия, которые существенно нарастили поставки газа в Европу.

Россия потеряла значительную долю европейского рынка, но переориентировалась на Азию.

Газ – невозобновляемый ресурс и его больше останется будущим поколениям россиян.

Хотя, справедливости ради, денег в бюджете от этого больше не станет.

А что касается загадочного вопроса о том, кто же всё-таки взорвал "Северный поток" – похоже, это станет одной из тех тайн истории, которые как ни крути, а приводят к выгодоприобретателям.