Шуруповёрт из Cyberpunk 2077
Роботы Figure на кухне
Nothing Phone 3a

«Детский мир» станет частной компанией: как будет проходить реорганизация, которая может затянуться до осени 2023 года

И почему миноритарные держатели акций вряд ли смогут продать их все.

Источник: Forbes
Источник: Forbes

7 ноября 2022 года ПАО «Детский мир» объявило о возможном уходе компании с биржи и реорганизации в ООО. Среди причин компания назвала сложности, которые возникают из-за постоянных изменений в российском законодательстве — они ограничивают возможности иностранных инвестфондов.

Компания опубликовала ответы на основные вопросы, связанные с её переходом на частный рынок. Редакция РБК собрала этапы трансформации в хронологическом порядке.

До января 2023 года: голосование за уход с биржи или против него

  • Если инвестор хочет принять участие во внеочередном общем собрании акционеров «Детского мира», он должен владеть акциями компании на момент закрытия реестра акционеров — это 28 ноября.
  • До 28 декабря включительно держатели бумаг должны проголосовать за или против трансформации в частный бизнес: подать физический или электронный бюллетень.
  • Чтобы «Детский мир» мог принять решение, в голосовании должны поучаствовать владельцы минимум 50% всех бумаг + 1 акция (это по сути контрольный пакет — vc.ru). Если 75% проголосуют «за», компания проведёт реорганизацию. Если против — «рассмотрит другие доступные опции трансформации в частный бизнес».

Если минимум «50% всех бумаг + 1 акция» не наберётся, фирма проведёт повторное голосование — тогда необходимый кворум составит уже 30% + 1 акция.

До августа 2023 года: добровольные продажи акций

  • До 13 февраля включительно держатель акций может потребовать у компании их выкупить — либо все бумаги, либо часть. До выкупа он может отозвать требование, но в полном объёме: например, вернуть половину будет нельзя.
  • Компания должна перечислить деньги за акции всем «продавцам» до 15 марта, а в апреле завершить реорганизацию.

Миноритарии вряд ли смогут продать все бумаги, отмечает РБК. Сумма на выкуп составляет 1,6 млрд рублей. При этом акции в свободном обращении при цене 71,5 рубля за штуку (её предложила компания) оцениваются в 31,7 млрд.

Если сумма выплат превысит лимит, «Детский мир» исполнит каждую заявку частично.

  • Акционеры, которые не примут участия в выкупе, смогут обменять бумаги на долю в «дочке» «Детского мира», которая будет владеть 100% уже непубличной компании ООО «ДМ». Условия обмена определит совет директоров — и он же может отказаться от его проведения.
  • В мае-июне 2023 года фирма устроит ещё один выкуп бумаг — на этот раз у тех, кто откажется менять их на долю в частной компании. Компания обещает, что цена будет не ниже 71,5 рубля, и рассчитывает выкупить все оставшиеся акции. Если сумма будет больше 40% акционерного капитала, заявки вновь исполнят частично.
  • К августу 2023 года процедура должна завершиться, но может не состояться из-за «экономических и политических изменений». Также компания может отказаться от реорганизации, «если та приведёт к серьёзным последствиям для бизнеса, акционеров, партнёров и рынка в целом».

До сентября 2023 года: обязательный выкуп акций

  • Оставшиеся держатели акций получат обязательное предложение о выкупе в августе-сентябре 2023 года. Стоимость определит независимый оценщик, но предполагается, что она будет не ниже 71,5 рубля.
  • Обязательный выкуп может не состояться при ряде условий. Первое — если в ходе добровольного выкупа дочерняя компания приобретет менее 30% акций ПАО «Детский мир». Второе — «изменения экономической или политической ситуации».
  • Как только выкуп завершится, компания будет решать, как вернуть инвестиции тем вкладчикам, кто по каким-либо причинам не смог обменять или продать свои бумаги.
1717
реклама
разместить
8 комментариев

Да пусть сегодня забирают по 71 руб за акцию, что тянуть то. Все только рады будут))

3

действительно, развели тут непонятно что)

1

1. «...смогут обменять бумаги на долю в «дочке» «Детского мира», которая будет владеть 100% уже непубличной компании ООО «ДМ».»
2. «Обязательный выкуп может не состояться при ряде условий. Первое — если в ходе добровольного выкупа дочерняя компания приобретет менее 30% акций ПАО «Детский мир».»

Что-то не пойму.

1

Это уже совсем «недетский» мир.
Акции у них после падения, вроде бы на 30%, отскочили обратно?

Спасибо за информацию. Хоть и знаю это уже. У меня немного акций ДМ осталось, подумаю, что с ними делать :)

Очень как-то сложно, ну сделали бы ЗАО, а не ОАО и ушли бы с бирж. А так выглядит как будто, кто-то хочет у кого-то что-то.

Короче: щас кого-то наебут..

Раскрывать всегда
День 1096: в Великобритании анонсировали «крупнейший пакет санкций» против России

Собираем новости, события и мнения о рынках, банках и реакциях компаний.

Ian Taylor / Unsplash
3131
66
44
33
22
11
Михалков как теперь будет объяснять, что в войне России с США победила коалиция России с США?
реклама
разместить
Как девушка не пришла со мной на свидание, а я создал приложение для DeepSeek на 30 000 пользователей

Это история о том, как я добивался девушку, получил отказ, зато создал приложение на 30К пользователей. Которое растет, а я – думаю над тем, как его монетизировать.

Как девушка не пришла со мной на свидание, а я создал приложение для DeepSeek на 30 000 пользователей
3535
2727
77
66
11
Яна - дура. Автор - красавчик 🔥
Я украл рекламный пост, потерял половину бюджета, получил подписчика в 3 раза дороже рынка. И это не сюжет ужастика

«Ты украл мой креатив», — это сообщение в личных сообщениях стало для меня настоящим ударом. Я потратил половину бюджета, получил подписчиков в три раза дороже рынка, а теперь ещё и оказался в неловкой ситуации. Как я дошёл до жизни такой? Давайте расскажу по порядку...

Я украл рекламный пост, потерял половину бюджета, получил подписчика в 3 раза дороже рынка. И это не сюжет ужастика
33
11
Рынок акций в критическом положении! Продолжится ли рост бумаг?

Эта неделя была очень богата на события и новости, как и предыдущая, однако рынок провел ее в боковике, так и не определившись с дальнейшим направлением движения. Похоже, для продолжения роста теперь нужны более веские основания, чем просто слова, которых оказалось достаточно неделю назад, чтобы разогнать индекс с 3000 до 3300 пунктов за пару дней.…

График (H1) индекса ММВБ
33
11
Приобретение актива по цене ниже рынка. Что следует знать покупателю?

На примере конкретного дела из нашей практики рассказываем, какие риски таит в себе сделка на нерыночных условиях, а также даем практические рекомендации, как защитить свои интересы в суде.

Приобретение актива по цене ниже рынка. Что следует знать покупателю?
2323
44
11
11
От любимого тоже выгорают
От любимого тоже выгорают

Зачастую мы стараемся успеть все на свете, живя на износ. Но мозг и психика не могут трудиться бесконечно долго.

88
22
11
Личины мужественности: психология мужчин
Личины мужественности: психология мужчин
66
33
[]