реклама
разместить

«Детский мир» станет частной компанией: как будет проходить реорганизация, которая может затянуться до осени 2023 года

И почему миноритарные держатели акций вряд ли смогут продать их все.

Источник: Forbes
Источник: Forbes

7 ноября 2022 года ПАО «Детский мир» объявило о возможном уходе компании с биржи и реорганизации в ООО. Среди причин компания назвала сложности, которые возникают из-за постоянных изменений в российском законодательстве — они ограничивают возможности иностранных инвестфондов.

Компания опубликовала ответы на основные вопросы, связанные с её переходом на частный рынок. Редакция РБК собрала этапы трансформации в хронологическом порядке.

До января 2023 года: голосование за уход с биржи или против него

  • Если инвестор хочет принять участие во внеочередном общем собрании акционеров «Детского мира», он должен владеть акциями компании на момент закрытия реестра акционеров — это 28 ноября.
  • До 28 декабря включительно держатели бумаг должны проголосовать за или против трансформации в частный бизнес: подать физический или электронный бюллетень.
  • Чтобы «Детский мир» мог принять решение, в голосовании должны поучаствовать владельцы минимум 50% всех бумаг + 1 акция (это по сути контрольный пакет — vc.ru). Если 75% проголосуют «за», компания проведёт реорганизацию. Если против — «рассмотрит другие доступные опции трансформации в частный бизнес».

Если минимум «50% всех бумаг + 1 акция» не наберётся, фирма проведёт повторное голосование — тогда необходимый кворум составит уже 30% + 1 акция.

До августа 2023 года: добровольные продажи акций

  • До 13 февраля включительно держатель акций может потребовать у компании их выкупить — либо все бумаги, либо часть. До выкупа он может отозвать требование, но в полном объёме: например, вернуть половину будет нельзя.
  • Компания должна перечислить деньги за акции всем «продавцам» до 15 марта, а в апреле завершить реорганизацию.

Миноритарии вряд ли смогут продать все бумаги, отмечает РБК. Сумма на выкуп составляет 1,6 млрд рублей. При этом акции в свободном обращении при цене 71,5 рубля за штуку (её предложила компания) оцениваются в 31,7 млрд.

Если сумма выплат превысит лимит, «Детский мир» исполнит каждую заявку частично.

  • Акционеры, которые не примут участия в выкупе, смогут обменять бумаги на долю в «дочке» «Детского мира», которая будет владеть 100% уже непубличной компании ООО «ДМ». Условия обмена определит совет директоров — и он же может отказаться от его проведения.
  • В мае-июне 2023 года фирма устроит ещё один выкуп бумаг — на этот раз у тех, кто откажется менять их на долю в частной компании. Компания обещает, что цена будет не ниже 71,5 рубля, и рассчитывает выкупить все оставшиеся акции. Если сумма будет больше 40% акционерного капитала, заявки вновь исполнят частично.
  • К августу 2023 года процедура должна завершиться, но может не состояться из-за «экономических и политических изменений». Также компания может отказаться от реорганизации, «если та приведёт к серьёзным последствиям для бизнеса, акционеров, партнёров и рынка в целом».

До сентября 2023 года: обязательный выкуп акций

  • Оставшиеся держатели акций получат обязательное предложение о выкупе в августе-сентябре 2023 года. Стоимость определит независимый оценщик, но предполагается, что она будет не ниже 71,5 рубля.
  • Обязательный выкуп может не состояться при ряде условий. Первое — если в ходе добровольного выкупа дочерняя компания приобретет менее 30% акций ПАО «Детский мир». Второе — «изменения экономической или политической ситуации».
  • Как только выкуп завершится, компания будет решать, как вернуть инвестиции тем вкладчикам, кто по каким-либо причинам не смог обменять или продать свои бумаги.
1717
реклама
разместить
8 комментариев

Да пусть сегодня забирают по 71 руб за акцию, что тянуть то. Все только рады будут))

3

действительно, развели тут непонятно что)

1

1. «...смогут обменять бумаги на долю в «дочке» «Детского мира», которая будет владеть 100% уже непубличной компании ООО «ДМ».»
2. «Обязательный выкуп может не состояться при ряде условий. Первое — если в ходе добровольного выкупа дочерняя компания приобретет менее 30% акций ПАО «Детский мир».»

Что-то не пойму.

1

Это уже совсем «недетский» мир.
Акции у них после падения, вроде бы на 30%, отскочили обратно?

Спасибо за информацию. Хоть и знаю это уже. У меня немного акций ДМ осталось, подумаю, что с ними делать :)

Очень как-то сложно, ну сделали бы ЗАО, а не ОАО и ушли бы с бирж. А так выглядит как будто, кто-то хочет у кого-то что-то.

Короче: щас кого-то наебут..

Раскрывать всегда
День 1096: в Великобритании анонсировали «крупнейший пакет санкций» против России

Собираем новости, события и мнения о рынках, банках и реакциях компаний.

Ian Taylor / Unsplash
3333
66
44
33
22
11
Михалков как теперь будет объяснять, что в войне России с США победила коалиция России с США?
реклама
разместить
👔 ИНФЛЯЦИЯ достигла 10%! Почему ЦБ признал, что 4% теперь «мечта 2026 года», а бизнесу предложили просто «терпеть и молчать»?

Как и зачем ЦБ сменил риторику, кто останется крайним и когда (если вообще) вернется обещанная «стабильность»?

👔 ИНФЛЯЦИЯ достигла 10%! Почему ЦБ признал, что 4% теперь «мечта 2026 года», а бизнесу предложили просто «терпеть и молчать»?
88
11
11
Кейс ВК: Продвижение производства мебели с помощью VK Реклама.

Привет, это Кристина Дзюба. Таргетолог с опытом более 3 лет. В этой статье я поделюсь своим опытом продвижения производство мебели. ↓

Как девушка не пришла со мной на свидание, а я создал приложение для DeepSeek на 30 000 пользователей

Это история о том, как я добивался девушку, получил отказ, зато создал приложение на 30К пользователей. Которое растет, а я – думаю над тем, как его монетизировать.

Как девушка не пришла со мной на свидание, а я создал приложение для DeepSeek на 30 000 пользователей
3636
2929
88
66
11
Яна - дура. Автор - красавчик 🔥
Курс биткоина доехал до указанного целевого блока $98865-100429. Была произведена агрессивная реакция продавца. В каком случае едем на $104875? В каком падаем до $90582-92411?

В своем последнем видео-разборе я подробно описывал условия для роста в блок зоны риска для продавца $98865-100429. Условия были выполнены, блок достигнут. После того, как цена вошла в блок, поступила агрессивная реакция продавца. Сегодня я обновлю недельные и локальные данные. В каком случае поедем на верх? В каком вниз?

33
11
Сила маленьких шагов: методика кайдзен для личностного роста
В мире быстрых изменений и высоких ожиданий многие стремятся к мгновенным результатам. Телеграм-канал <a href="https://api.vc.ru/v2.8/redirect?to=https%3A%2F%2Ft.me%2Fclubsergeevpro&postId=1829778" rel="nofollow noreferrer noopener" target="_blank">Сергеев про...</a>
22
11
История о том, как Яндекс Еда кидает на деньги, не возвращая деньги за недоставленный заказ🫠

Сделал заказ 22 февраля с продуктами на 8600р. Принял курьера и понял, что заказ вообще не мой уже, когда курьер спустился. Пишу в Тех поддержку в приложении, а мне отвечают, что им нужно разобраться в ситуации. Спрашиваю "Сколько ждать" - мне не могут точно ответить, про заказ который не мой тоже долго не отвечали. Писал вчера - тоже говорили про…

Личины мужественности: психология мужчин
Личины мужественности: психология мужчин
88
33
[]