Алгоритм покупки готового бизнеса

Часть 1. Пошаговый план и показатели эффективности бизнеса.

Заказать оценку стоимости бизнеса можно - здесь

Телеграмм-канал для обсуждения Ошибок “готового” бизнеса здесь

Зафиксируем для начала простые вещи:

1. Хороший бизнес в открытые объявления о продаже не попадает.

2. Бизнес в объявлениях всегда с проблемами. Но сначала продавцы и бизнес-брокеры вас обязательно будут вводить в заблуждение (намеренно или по незнанию).

3. Бизнес с проблемами тоже можно покупать.

Покупка может быть удачной, если вы

- точно определили, где у бизнеса проблемы,

- совершенно уверены, что имеете опыт, знания и ресурсы, как их решить

- заплатили разумную цену.

Все же решили попробовать? Хорошо.

Причины и мотивы продажи бизнеса продавцом вас убедили.

Вы проанализировали свои возможности и мотивы для покупки и уверены в своих силах.

Ответьте себе на вопрос - кто будет управлять приобретаемым бизнесом как директор?

Если управлять будете не вы, то новый директор должен участвовать в оценке и приемке бизнеса.

Важно! Если Вы сами не управляли раньше никаким бизнесом и не знакомы с выбранной конкретной областью деятельностью - не покупайте бизнес: ни себе, ни детям, ни жене - никому - потеряете все деньги.

Даже если Вам кажется, что Вы справитесь.

Как бы вы не вникли в этот бизнес, как ни сторговали цену, что бы не сулил вам продавец и бизнес-брокер, никогда не выплачивайте всю цену бизнеса сразу после покупки.

Как минимум половина стоимости и брокерской комиссии должна быть выплачена по итогам нескольких месяцев (6-12) вашей работы в качестве нового собственника, после подтверждения всех заявленных продавцом обещаний и прогнозов о работе без него.

Смело фиксируйте свои обязательства в любом договоре, делайте нотариальное заверение своей гарантии. Если продавец на это не согласен, сразу уходите - перед вами мошенник.

Частичная постоплата - единственный максимально эффективный способ уберечь вас от неожиданностей при вхождении в новый бизнес. В этом случае сам продавец заинтересован помогать вам в достижении высоких результатов.

Все другие заверения - "тест-драйв бизнеса", "сопровождение собственника после покупки" не имеют никакого смысла, если не подтверждены конкретной финансовой отвественностью продавца. И короткий срок сопровождения - меньше 6 месяце также не имеет смысла.

Лучше прибавьте хорошую премию к цене продавцу при его согласии на 6-12 месяцев, чем через 1-3 месяца поймете, что все пошло не так - клиенты и сотрудники разбежались, поставщики и арендатор подняли цену, сайт упал и аккаунт в соцсетях заблокировали.

Заказать оценку стоимости бизнеса можно - здесь

Четко зафисируйте при при первом разговоре:

Какие материальные активы и ресурсы в продаются вместе с бизнесом - доли в юридическом лице; переуступка прав аренды на помещения; материальные активы (оборудование);- товарные остатки; - сайты, домены; - аккаунты в социальных сетях; - номера телефонов; товарные знаки; переуступка прав по договору коммерческой концессии, компьютерное оборудование, мебель, ПО и т.д. Как они оформлены? На балансе предприятия или зарегистрированы на физических лиц?*

Если бизнес ведется на Индивидуальном предпринимателе, вам необходимо будет зарегистрировать собственное юридическое лицо или получить статус ИП. Можно ли будет передать и переоформить активы на новое юридичское лицо?

Вы раньше владели юридическим лицом? Вы знаете, что это ваша большая формальная отвественность перед государством? Если бизнес у вас не пойдет, просто бросить юрлицо не получится. Необходимо будет пройти длительную, непростую и затратную процедуру его официальной ликвидации.

Если бизнес велся от имени ООО или другой формы юридического лица, неоходимо потребовать и проконтролировать аудит этого юридического лица - не ли на нем непогашенных задолженностей, других скрытых обязательств? Необхоимо зафиксировать отказ от любых обязательств, если они не были заявлены в момент перехода прав собственности.

Важно проверить, все ли активы действительно принадлежат продавцу, и не будет ли проблем с их передачей, есть ли какие-либо обременения на эти активы или ограничения на продажу?

Возможно, что номер телефона или аккаунт в социальных сетях оформлен на уволившегося сотрудника, передать этот номер новому владельцу юридически невозможно.

Обязательно необходимо провести все формальные проверки бизнеса и его собственника через все доступные государственные или коммерческие информационные ресурсы.

Здесь перечень информационных ресурсов для проверки

Важно! Не скупитесь и привлеките к участию в покупке независимых юристов и аудиторов (лучше личных знакомых). Небольшие компании не возьмут крупных денег, а вы избавите себя от большой головной боли.

И помните, возможны варианты и откровенно криминального оттенка при покупке бизнеса. Их описание ЗДЕСЬ

Заказать оценку стоимости бизнеса можно - здесь

Чаще всего бизнес оценивается продавцом в виде своих суммы своих будущих денежных потоков – так называемый доходный способ или метод дисконтированных денежных потоков.

Грубо говоря, вы должны рассмотреть покупку бизнеса как своеобразный депозит, в котором прогнозируете возврат денег определёнными частями в течение какого-то времени.

Например 30% своих средств вы возвращаете в течение первого года, и ещё по 40% в течение следующих двух лет. На самом деле считать нужно не абсолютные денежные потоки, которые формируются в будущие годы, а с учётом скидки на размер существующей инфляции.

Вы же понимаете что 1 000 000 руб. полученный в текущем году и 1 000 000 руб. полученный через два года – это два разных миллиона и второй миллион будет “весить” существенно “легче” - он облегчится на размер инфляции за 2 года.

Для расчёта таких дисконтированных денежных потоков существует специальная формула - расчет чистой приведенной стоимости проекта (net present value) - NPV . О ней мы поговорим позже. На суть рассуждений cейчас это не влияет. Пугаться этой формулы не стоит, она зашита прямо в Excel и легко считается - я покажу позже.

САМОЕ ВАЖНОЕ!!! Не путайте и не смешивайте чистую прибыль бизнеса и свою заработную плату как сотрудника купленного бизнеса, даже если вы сами у себя работаете директором. Стоимость вашего труда (даже если вы не платите формально себе ЗП) нужно включать в расходы бизнеса, а возврат своих вложений проводить только из чистой прибыли, после выплаты всех расходов и налогов!

Рассуждение здесь очень простое: если вы сами у себя работаете директором, то ТЕОРЕТИЧЕСКИ вы и в другом месте можете работать директором, где вам кто-то другой будет оплачивать ваш труд. Ваш труд имеет стоимость! И вы должны эту стоимость включать в затраты бизнеса.

Также ТЕОРЕТИЧЕСКИ вы можете нанять на рынке какого-то другого директора и тогда должны будете ему тоже платить рыночную ЗП. Но если директором будет работать другой человек, то как вы будете возвращать деньги, вложенные в бизнес? Только из чистой прибыли!

Значит и окупаемость вложенных средств вы должны считать только за чистой прибыли, возникающей в бинесе. А если такую чистую прибыль собственник показать не может, зарплату себе не платит, а "прибылью" называет доход владельца (разницу между доходами и расходами) и этот доход примерно равен среднерыночной ЗП директора подобного предприятия, то это значит, что чистой прибыли в бизнесе нет, а есть просто зарплата директора!

И возвращать вложенные деньги вам будет неоткуда. Тогда за что же платить деньги? Правильно, не за что...

Мы можем, конечно, добавить к потокам будущей чистой прибыли (которые равны нулю) добавить стоимость по затратной модели, если выкупаем активы собственника по остаточной стоимости.
Такие затраты являются важными для предприятий общественного питания, салонов красоты и других видов розничного бизнеса где отделка и оборудование помещения играют важную роль.
Если вас устраивает качество и дизайн отделки, качество и состояние оборудования, вы можете частично компенсировать их собственнику, но с большим дисконтом. Все равно он их никак не сможет “унести с собой” из бизнеса, если не продаст вам или другому покупателю.
В высокорискованным малом готовом бизнесе, все затраты на его запуск не должны окупаться больше чем за 2-3 года. Значит и сумма ваших затрат на погашение стоимости основных средств и покупку будущих денежных потоков должна окупится за этот период – за 2-3 года максимум.
Например, если вы приобретаете салон красоты в оборудование и ремонт которого вложено 3 000 000 руб., а будущее чистые потоки чистой прибыли будут составлять 100 000 руб. в месяц (не забываем что это чистая прибыль, с учетом рыночной заработной платы управляющего этим салоном, даже если это был сам владелец).

То есть стоимость такого салона может составлять, дисконтированный денежный поток за два года например в сумме 2 000 000 руб. ( с учетом стоимости денег) и дисконтированной суммы затрат в объеме, например 500 000 руб. (жестко, а как по другому?) То есть стоимость такого салона может колебаться в диапазоне от 2 до 3 000 000 руб.Если же чистая прибыль этого салона не более 50 тыс. рублей в месяц, то его стоимость будет в районе 1-1,5 миллионов.

Важно! Желательно рассматривать бизнес на покупку не дешевле 3- 5 миллионов, иначе это будет совсем нечто совсем примитивное. Потом сторгуете половину, если будете следовать моему алгоритму.

Заказать оценку стоимости бизнеса можно - здесь

Если первый этап проверки и переговоров с владельцем прошел без драки, далее собственник должен вам доказать, что бизнес действительно приносит сколько-то руб. чистой прибыли ежемесячно и убедить, что он может приносить такую чистую прибыль в течение следующих 2-3 лет.

Для этого собственник должен представить вам отчет о прибылях и убытках за максимальное время существования своего бизнеса, желательно за все время существования бизнеса.

Если у бизнеса история работы менее 12 месяцев, то стоимость можно определять только по затратной модели, никаких прогнозов будущей прибыли дать нельзя.

В этом отчёте должны быть отражены все доходы включая белые и чёрные и все расходы также включая белые и “чёрные” .

По каждому месяцу должен быть подведен баланс и выведена сумма чистой прибыли. Пример такого расчёта.

Это пример так называемого бухгалтерского или “белого” отчета о прибылях и убытках.

Так называемый “управленческий” учёт, включающий в себя реальные цифры всех доходов и всех расходов будет выглядеть точно также, но с учетом указания реальных цифр и статей доходов и расходов.

Собственнику будет якобы страшно представить его вам, он будет якобы бояться “утечки” данных в налоговую или конкурентам или еще куда, но вы должны решить - готовы вы ему верить на слово или нет? Когда отдадите свои "кровные", предъявлять претензии за легковерность будет некому.

Без такого документа обсуждать стоимость не представляется разумным.

Анализ каждого типа ключевых показателей бизнеса продолжим в следующих частях нашего Алгоритма.

Всем удачи в покупке и развитии бизнеса!

Заказать разработку бизнес-плана для нового или работающего бизнеса можно здесь

Продолжение ЗДЕСЬ

#оценкабизнеса #проверкабизнеса #проверка_бизнеса #оценкабизнесапередпокупкой #готовыйбизнес #продатьбизнес #купитьбизнес #купитьфраншизу #продажабизнеса #бизнесброкер #бизнес #какпродатьбизнес #каккупитьбизнес #какпроверитьбизнес #продажаготовогобизнеса #готовыйбизнес #покупкабизнеса #предприниматель #предпринимательство #инвестиции #инвестиции_в_бизнес