Финансовые показатели оценки эффективности бизнеса

Когда конкуренция становится всё более жесткой, а экономические условия не предсказуемыми, точная оценка эффективности бизнеса приобретает критическое значение. Финансовые показатели играют здесь роль компаса, указывающего путь к развитию. Поглядывать на этот компас нужно регулярно. Но вот в чём парадокс: многие даже бывалые бизнесмены пользуются этими показателями не так умело, как следовало бы.

А пока разберёмся, какие параметры важны для оценки эффективности бизнеса. Если забить соответствующий запрос в поисковик, ответом станет длинный список. Однако, для строгой и объективной оценки достаточно трёх показателей:

- чистая прибыль

- рентабельность

- показатели роста

Чистая прибыль - это деньги, которые остаются в компании после вычета ВСЕХ расходов, включая налоги, проценты по кредитам, амортизацию и износ.

Почему важна чистая прибыль?

Отследить чистую прибыль можно в отчёте о прибылях и убытках.

Кто-то может возразить: “а как же выручка? А доход? А EBITDA?” Эти показатели имеют значение, но уже более детальное. Если нам важно понять глобально, жив пациент или нет, нет смысла обращать внимание на уровень сахара в крови) Здесь примерно тот же принцип.

Пример.

Представьте небольшой павильон-кофейню «Ля Франсе». За прилавком стоит один сотрудник. Чашка кофе стоит ~ 70 рублей. Есть выпечка, которую кофейня закупает.

Денежные потоки и доход - месяц к месяцу показатели слишком хаотичны. Выручка - допустим, в среднем 200 тысяч в месяц (вроде не плохо для маленькой кофейни). EBITDA (Прибыль до вычета налогов, процентов по кредитам, амортизации и износа) - около 70 тыс. руб. Уже не так радужно. Чистая прибыль - 0 руб.

Звучит не очень страшно: это не минус, а значит, мы никому ничего не должны, правильно? Но на деле нулевая чистая прибыль означает, что у бизнеса просто нет резервного капитала, а вместе с тем - устойчивости к изменениям внешних факторов. Если на следующий день, к примеру, подорожает сырье или поднимется арендная плата, бизнес станет уязвим.

Важно понимать, что в моменте чистая прибыль может быть нулевой и даже отрицательной. И это нормально, если в отчетном периоде были крупные единовременные траты. К примеру, покупка дорогостоящего оборудования. Но если бизнес работает в ноль “на ровном месте”, при принятии управленческих решений явно была допущена ошибка.

Рентабельность - это показатель, который оценивает эффективность использования ресурсов компании. В первую очередь нас интересуют:

Рентабельность по чистой прибыли: чистая прибыль делится на выручку.

Рентабельность активов (ROA): чистая прибыль делится на суммарную стоимость всех активов предприятия.

Рентабельность собственного капитала (ROE): чистая прибыль делится на сумму собственного капитала.

Почему важна рентабельность?

Пример

Вернемся к нашей кофейне «Ля Франсе», и внесём пару уточнений:

- суммарная стоимость активов (оборудование, мебель, декор) составляет 300 тысяч рублей.

- собственный капитал (вложения владельца) - 150 тысяч рублей

- но чистая прибыль в этот раз пусть будет 30 тысяч в месяц

Для этой сферы определённо хороший результат.

Опираясь на опыт и аналитику рынка, можно сказать, что диапазон ROA для успешных кофеен составляет ОТ 10%. Показатель меньше 10% говорит о том, что активы используются не эффективно.

Здесь хорошим показателем ROE считается диапазон от 20% до 35%. ROE ниже 20% - повод задуматься об эффективности управления капиталом. Косвенно этот показатель может демонстрировать привлекательность для инвестиций. Логично что 15% не заинтересуют никого (особенно сейчас, когда некоторые банки предлагают бОльший % по вкладам).

Да, рост - это не только цель, но и сам по себе показатель эффективности бизнеса. Его следует отслеживать по двум основным параметрам:

Что это значит? В реальности стабильности не существует. Рынок постоянно подвергается изменениям: кризисы, подъёмы, падения, инфляции, дефициты и так далее. Поэтому под стабильностью понимается соответствие каким-то усреднённым положительным показателям во времени. Например, если для всей ниши характерно увеличение показателей на 20 процентов за год, то увеличение показателей на 10 процентов на самом деле будет означать, что мы теряем позиции.

Почему важно отслеживать показатели роста бизнеса?

Пример:

Из-за плохого урожая в Бразилии мир столкнулся с ростом цен на кофейные зёрна . В магазинах цены поднялись на 5%, в кафе стоимость чашки выросла на 20%, а в ресторанах — на 25%. Т.е. все показатели в нише значительно подскочили.

Кофейня «Ля Франсе» тоже увеличила цены, но на 10% (в разрезе ниши появился риск просесть). Но за счёт привлекательной цены кофейня сумела удержать постоянных клиентов и привлечь новых. В результате увеличился объём продаж и прибыль выросла больше чем на 10%. С точки зрения роста практически ничего не произошло - и это тоже показатель.

Вывод: Следя за этими тремя параметрами, на разных этапах и при разном уровне успеха уже можно принимать некоторые решения. Например, об открытии сети таких кофеен в разных частях города. О привлечении выгодных инвестиций. О расширении ассортимента. О более грамотном маркетинге. О смене оборудования (на более дешёвое, но не менее надёжное). О расположении будущих точек в проходных местах. О расширении ассортимента, о запуске франшизы и т.д.

Впрочем эти идеи должен предлагать эксперт из области финансов - https://b24-7k63fc.bitrix24.site/crm_form_web_yy/ 👍

Кстати, как вы отслеживаете рост своего бизнеса? Опишите в комментариях нишу, основные проблемы, показатели и параметры для оптимизации. И если бы из 3-х параметров можно было выбрать только 1, на что бы вы смотрели в первую очередь?