Революция на рынке доверительного управления

Как сейчас выглядит процесс доверительного инвестирования на фондовом рынке?

Есть некоторое количество брокеров и инвест банков на мировом и локальных рынках, которые предлагают свои продукты управления. Чаще это широкие фонды, реже — активные стратегии управления капиталом. Иногда можно найти предложения от частных трейдеров, которые предлагают дать им в управление средства.

Проблема всего рынка доверительного управления заключается в его разрозненности, непрозрачности и некой олигополии крупных игроков, которые контролируют распределение продуктов на рынке.

Крупные брокеры и инвестиционные компании по сути являются провайдерами доступа к финансовым рынка для розничных, частных инвесторов. Но также они и контролирую рынок инвестиционных продуктов. Причем, это сегрегированный рынок, где лучшие продукты достаются премиальным клиентам, имеющим большой инвестиционный чек. Чем меньше капитал у инвестора — тем более массовый и низкодоходный продукт ему предлагается.

Это связано с операционными расходами на каждого инвестора. Основная часть расходов — это привлечение клиента с рынка (маркетинг и огромные выплаты агентам). Также это расходы на рекламу, аренду офисов и прочие представительские траты в структуре бюджетов инвестиционных компаний и банков. Именно поэтому основа их модели — удержание комиссионных с клиента с любых операций. Финансовый результат инвестора их не сильно волнует — они должны получить свое в при любом раскладе. А получение инвестором прибыли рассматривается лишь как повод взять еще дополнительные проценты с результата. Дополнительные, но не основные.

Каждый инвестиционный банк на Уолл Стрит имеет большое количество «аквариумов”, куда идет массовый отбор трейдеров, создаются »песочницы”, через которые проходят тысячи человек одновременно. Лучшие нанимаются на работу и им передаются средства клиентов в управление, из них формируются команды на инвестиционные продукты активного управления. Таким образом, рынок фильтруется крупными игроками, которые забирают к себе талантливых трейдеров на зарплату. И контролируют большую часть рынка через этот механизм.

Рядовой инвестор не в состоянии найти и отобрать такое количество трейдеров, адекватно и всестороннне их оценить.

По нашей статистике, менее 0.7% от общего числа трейдеров, которые считают себя профессионалами, смогут показать устойчивую доходность больше 15% годовых с управляемыми рисками на горизонте более 1 года.

Другими словами, чтобы найти 1 такого трейдера, необходимо подробно проанализировать не менее 142-х. Это не считая тех, кто не является профессионалом или вообще трейдером (но уверен в обратном — их нужно также отфильтровать).

Это является причиной и другой крайности: большого количества мошенничества на рынке доверительного управления.

Розничные инвесторы с небольшим капиталом, в поисках интересных и доходных продуктов, начинают искать частных трейдеров, которые торгуют сами или предлагают доходных ботов для вложений. Интернет пестрит такими предложениями в различных каналах и социальных сетях, где обещают уникальную секретную таблетку, гарантирующую любому сверх доходы. Необходимо лишь перевести небольшую сумму трейдеру и ждать прибыль. Часто это заканчивается потерей капитала.

Особенно остро эта проблема стоит на рынке криптовалют. Молодой, плохо регулируемый рынок является крайне непрозрачным. Непрофессиональный инвестор не в состоянии проверить обещания трейдеров и каким либо образом верифицировать их торговые результаты.

С первых дней развития TradeLink, наша миссия была в том, чтобы сделать рынок прозрачным, честным и понятным для начинающего инвестора. И это не просто красивый лозунг или социальная миссия. Мы в этом видим глубокий прикладной смысл.

На существующем рынке доверительного управления доступ к лучшим продуктам контролируется крупными игроками и рядовому розничному инвестору нет к ним доступа. А индивидуальные трейдеры разрозненны, непрозрачны и не всегда честны. Поэтому для создания качественного и нового продукта на этом рынке сначала необходимо навести порядок.

Это относится и к рынку крипто-валют (в особенной степени), так и и к традиционному фондовому рынку.

Мы планируем сделать рынок структурированным и верифицированным, где будет обеспечен равноправный доступ и трейдеров и инвесторов друг к другу по понятным правилам в едином пространстве.

Необходимо создать единую среду, где трейдеры могут загрузить свои результаты торговли и выставить их на витрину, а инвесторы смогут уверенно выбрать лучших со всего мира и начать работать с ними без риска быть обманутыми.

Так появился TradeLink Passport. Аналитическая платформа с профессиональной социальной сетью для трейдеров. Профилем для участника являются его исторические результаты торговли в реальном времени, получаемые из первоисточников — выгрузки с биржевых счетов.

Трейдеры оценили эту возможность по достоинству: теперь они делятся своими публичными профилями в публичном пространстве, добавляют виджеты к себе на сайт, предоставляя заинтересованным инвесторам независимое подтверждение своих результатов. Есть и состязательные механики: они соревнуются за места в общем рейтинге и участвуют в торговых турнирах.

Долгосрочная цель TradeLink Passport — стать стандартом отрасли трейдинга и активного управления, где публичный профиль участника подтверждает его профессиональный уровень и гарантирует общественное признание на рынке. Это некий аналог LinkedIn для трейдера, где его профилем является развернутая аналитика его торговых стратегий. Без возможности фальсифицировать или исказить эти данные.

TradeLink Marketplace открывает доступ любому инвестору к лучшим отобранным стратегиям на маркетплейсе. Это стирает барьеры для прямого инвестирования между инвестором и трейдером. Нет посредников — только понятные механизмы и правила, которые гарантирует TradeLink.

Трейдеры теперь не должны тратить огромные маркетинговые бюджеты на привлечение клиентов, заниматься маркетингом и иметь представительские расходы на офис и персонал. Больше нет необходимости оказывать поддержку каждому клиенту персонально. Можно просто заниматься своим основным делом — прибыльно торговать. Все остальное обеспечит TradeLink.

Инвесторы могут напрямую работать с лучшими трейдерами со всеми, где их прошлые результаты строго верифицированы и гарантированы.

Теперь нет риска нарваться на мошенника или просто дилетанта, что значительно увеличивает вероятность заработка стабильной прибыли. А собственные средства инвестора находятся под его полным контролем.

Нашим важным и принципиальным подходом к инвестициям является полная прозрачность и контроль. Теперь инвестор не только уверен в личности и результатах трейдера, но всегда контролирует свои средства, потому что они находятся на его личном биржевом аккаунте и сделки проводятся через API-команды. А это значит, что в любой момент инвестор может остановить копирование сделок. И ни платформа, ни трейдер не имеют доступа к выводу средств инвестора.

Важным отличием TradeLink от других платформ копи-трейдинга является сложная технология мульти следования.

Мы пропагандируем философию индексных продуктов. Это значит, что риски необходимо диверсифицировать между несколькими стратегиями одновременно.

Хорошо, когда стратегия отобрана из тысяч и является одной из лучших. Хорошо, но недостаточно. Намного лучше, когда инвестор начинает копировать сразу ТОП-20 стратегий одновременно. Это позволяет добиться невероятных уровней соотношения стабильности и доходности.

Мы верим, что это совершенно новый формат работы на рынке доверительного управления. Именно поэтому TradeLink в ближайшем будущем планируем экспансию также на классический фондовый рынок через подключение брокеров.

Мы считаем, что финансовый рынок претерпит значительные трансформации, сильно изменится в ближайшие 5 лет. Также, как это произошло с банками и другими финансовыми сервисами, когда консервативные структуры, существующие сотнями лет были сильно стеснены либеральными онлайн сервисами нового поколения.

Будущее финансового рынка за равноправным доступом к возможностям и трейдеров и инвесторов со значительным сокращением роли посредников. Роль крипто бирж и брокеров, инвесткомпаний и банков сокращается только до обеспечения технического доступа к рынкам. И то, неизвестно надолго ли.

Управление средствами теперь станет возможным по P2P моделе, где лучшие управляющие работают с огромным количеством розничных инвесторов со всего мира, не ограничиваясь географией или размером чека. Это становится возможным благодаря моделям, подобным нашей. Маркетинговые, транзакционные и операционные издержки для управляющих в них стремятся к нулю.

В роли управляющих на нашей платформе уже выступают не только частные трейдеры, но и целые команды и даже фонды.

TradeLink делает рынок инвестиций и трейдинга прозрачным, честным, обеспечивает равный доступ и убирает лишние расходы. Сейчас в крипто. Но скоро и на мировом фондовом рынке.

TradeLink: WIN ON winners. Мы делаем революцию на мировом рынке доверительного управления. Уже сегодня.

Авдеев Юрий, CEO & CoFounder TradeLink. pro

ceo@tradelink. pro

https://www. linkedin. com/in/yuriyavdeev/