Анализ и прогноз S&P500
Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №7 от 05.08.2021г
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
В этом видео уделил больше внимания анализу и прогнозу инфляции в США, и причинам, почему ФРС не может оставить мягкую денежно-кредитную политику.
Также, в выводах затронул тему горизонтов прогнозирования и временных лагов.
00:07 – приветственное слово;
01:59 – авторская оценка делового цикла в США и его перспективы;
04:14 – обзор моей модели с оценкой потребительских расходов (спроса) и какие перспективы спроса в США;
06:55 – перспективы инфляции в США: обзор моей модели, оценка перспектив инфляции на основании уравнения обмена. Связь между дефлятором и процентными ставками;
16:39 – почему ФРС не может оставить QE: обзор реального и номинального ВВП и пара слов и капиталах;
18:25 – обзор объёмов маржинальных счетов в США и их влияние на капитализации рынка;
20:16 – состояние долларовой ликвидности и ее влияние на фондовый рынок;
22:28 – обзор показателя премия за риск на рынке акций, что это значит и как инфляция влияет на эту премию;
27:31 – обзор доходности на акцию (EPS) и P/E, между показателями нарастает дивергенция – пузырь пухнет, также было в конце 90-х;
30:15 – продолжает нависать дивергенция между годовой динамикой мировой торговли и EPS – на мой взгляд, это результат выпуска акций под высокие цены;
33:22 – обзор ожидаемой инфляции и котировок S&P500 – накопилась дивергенция;
35:40 – обзор динамики коэффициента медь/золото и S&P500;
36:45 – обзор премий за временной риск на рынке облигаций и котировки S&P500;
38:16 – обзор чистой спекулятивной позиции на фьючерсном рынке S&P500;
39:02 – обзор отклонения от среднего, как сигнал к локальной перекупленности;
40:41 – техническая картина по S&P500;
42:10 ИТОГИ
Заключительное слово: выводы и мнение по текущей ситуации на фондовом рынке США и его перспектив. Затронул тему горизонтов прогнозирования и лагов, между прогнозом и рыночным движением – это крайне важная тема при инвестировании и позиционном трейдинге.
===========================================================
За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader