Nvidia: опережая рынок и конкурентов
NVIDIA является мировым лидером в области разработки графических процессоров (GPU), которые являются незаменимым компонентом в ПК, центрах обработки данных или смартфонах.
За последние два года компания значительно расширила свои рынки за счет развития искусственного интеллекта и автономных транспортных средств — отрасли, в которых NVIDIA практически ежемесячно заключает новые контракты о сотрудничестве.
Стоит упомянуть, что NVIDIA занимается только разработкой, маркетингом и продажей своей продукции. Компания не производит полупроводники самостоятельно и работает в рамках так называемой Fabless — модели. Ключевой этап — производство полупроводников, выполняют TSMC и Samsung Electronics.
Рыночная капитализация NVIDIA составляет $385 млрд, что делает ее 2-й в мире полупроводниковой компанией по размеру капитализации после TSMC.
NVIDIA построила свой бизнес и обеспечила себе технологическое превосходство над конкурентами, заложив в основу стратегии развития ориентацию на инновации. В течение последних 15 лет, компания направляет на исследования и разработки (R&D) около 24% выручки. По “интенсивности R&D”, NVIDIA обгоняет техно-гигантов Facebook, Google, Microsoft, Amazon, TSMC и Apple.
А сейчас NVIDIA находится в процессе проверки регуляторами сделки по приобретению британской компании Arm, что увеличит целевой рынок компании на $250 млрд. Формально, для блокировки сделки оснований нет. Однако, нежелание британских властей потерять контроль над Arm может перенести вопрос в судебную плоскость и, в конечном итоге, в “дуэль адвокатов”.
За 2020 год выручка NVIDIA выросла на 52,7%. С учетом прогнозируемой в 2021 финансовом году чистой прибыли на акцию в размере $13,67, что предполагает её рост на невероятные 193%, NVIDIA торгуется с форвардным Р/Е 45х.
Консенсус-прогноз аналитиков с Уолл-стрит для акций NVIDIA составляет $670, что с текущих $615 предполагает потенциал роста в размере 9%. Из 27 аналитиков 23 — рекомендует покупать акции NVIDIA и 4 — держать.
Следует отметить, что из-за большого числа аналитиков, консенсус-прогнозы не всегда успевают за успехами растущих компаний. К слову, последние оценки таких компаний, как Oppenheimer, Raymond James или Needham ориентируются на $700-$750.
Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!
Как крипта посыпется, так и nvidia сдуется.