Разновидности ОФЗ и как в них не путаться
Продолжаем рубрику финансовой грамотности.
Ранее вы уже прочитали мою статью про облигации и их популярность у физических лиц, выводы вы тоже сделали сами. Статья вызвала интерес и я решил продолжить тему.
Отмечу, что основными продавцами на торгах выступают банки,брокеры и управляющие компании, а покупатели НПФ,страховые и гос. фин институты.
Для вас будет интересно ознакомиться с разными выпусками ОФЗ и как в них не путаться.
В названиях ОФЗ закодированы важные характеристики каждого выпуска, раскрывающие его класс и особенности. Существует четыре основные категории государственных облигаций, которые можно легко опознать по их номерам.
* ОФЗ-ПД (постоянный доход) — это классические облигации, у которых размер купона остается неизменным в течение всего срока существования бумаги. Он указывается в процентах от номинала при выпуске. Номера ОФЗ-ПД начинаются с 25 и 26, в зависимости от срока погашения: 25 — для погашения до 5 лет и 26 — для погашения до 30 лет.
* ОФЗ-ПК (переменный купон) — здесь купон постоянно изменяется и зависит от ставки RUONIA, которая примерно равна ключевой ставке на межбанковском рынке. Купон для ОФЗ-ПК определяется, как средняя RUONIA за купонный период плюс премия. Номера ОФЗ-ПК начинаются с 24 и 29, в зависимости от срока погашения: 24 — для погашения до 5 лет и 29 — для погашения до 30 лет.
* ОФЗ-ИН (индексируемый номинал) — номинал таких ОФЗ изменяется согласно размеру инфляции с некоторым лагом в 3 месяца. Чем выше инфляция, тем выше переоценивается номинал. Купон выплачивается в размере 2,5% от номинала в день выплаты, что обеспечивает гарантированную защиту капитала от инфляции на длительной дистанции. Номера ОФЗ-ИН начинаются с 52.
* ОФЗ-АД (амортизируемый доход) — Министерство Финансов уже давно не размещает новые выпуски ОФЗ-АД, однако на июль 2023 года несколько выпусков все еще торгуются на бирже. В отличие от остальных ОФЗ, где номинал выплачивается одним платежом в дату погашения, ОФЗ-АД предусматривают частичное погашение номинала в течение срока жизни облигации. Номера ОФЗ-АД начинаются на 46, а каждый выпуск имеет уникальный номер, связанный с его погашением в определенные годы: 46011 — с погашением в 2025 г., 46023 — с погашением в 2026 г., 46012 — с погашением в 2029 г. и 46020 — с погашением в 2036 г.
Вывод: ОФЗ - инструмент вариативный и со своими плюсами и минусами. Каждый выбирает под свой риск параметр и под свое виденье будущего. Я предпочитаю использовать ОФЗ коротких выпусков,так как это хороший период для осмысления происходящего на фондовом рынке и когда деньги остаются в работе. Ведь вы зарабатываете не только на купонах, но и на изменении стоимости тела облигации.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Если вам было интересно и полезно, ставьте ❤ и подписывайтесь на мой телеграм канал. В нем вы найдете еще больше аналитики и разборов от меня!
До встречи!
Это нужно знать, очень полезно.