Эта статья объясняет принципы и ключевые понятия фарминга доходности в DeFi (децентрализованных финансах), а также предоставляет примеры успешных стратегий фарминга. Она охватывает основные аспекты этого процесса, такие как ликвидные пулы, провайдеры ликвидности, APY (годовой процентный доход), а также рассматривает различные стратегии фарминга, включая ликвидный фарминг, стейкинг и комбинированный фарминг. Статья также обращает внимание на управление рисками.
История возникновения фарминга доходности
Фарминг доходности, или Yield Farming, начал набирать популярность в 2020 году, став одним из ведущих трендов в секторе децентрализованных финансов (DeFi). Однако его корни уходят в более ранние эксперименты с децентрализованными протоколами кредитования и биржами, такими как MakerDAO, Compound и Uniswap.
Значительный рост интереса к фармингу доходности был спровоцирован запуском токена управления COMP от платформы Compound на блокчейне Ethereum в июне 2020 года. Этот момент ознаменовал собой переломную точку, когда пользователи DeFi начали активно искать стратегии для максимизации своих вознаграждений, перемещая активы между различными DeFi протоколами.
Фарминг доходности возник как метод увеличения прибыли для держателей криптовалют, предлагая альтернативу традиционным методам заработка, таким как майнинг и стейкинг. Он стал популярен в среде инвесторов благодаря возможности получать высокие проценты доходности на свои вложения в сравнении с классическими финансовыми инструментами.
Определение фарминга доходности
Фарминг доходности (Yield Farming) — это процесс зарабатывания криптовалютных вознаграждений за предоставление ликвидности DeFi протоколам. Участники экосистемы, известные как ликвидные поставщики (Liquidity Providers, LP), вкладывают свои активы в ликвидные пулы, используемые для финансирования ссуд или обеспечения обмена на децентрализованных биржах. В обмен на их вклад, они получают процентные выплаты или новые токены, генерируемые смарт-контрактами платформы.
Важным аспектом фарминга доходности является то, что он позволяет участникам эксплуатировать различные экономические инцентивы, предложенные DeFi проектами, для увеличения своих доходов, используя сложные стратегии перемещения активов между протоколами для получения максимально возможной доходности.
Этот механизм привлек множество инвесторов в DeFi сектор, способствуя росту и развитию децентрализованных финансов как важного направления в криптоиндустрии. С его помощью, DeFi протоколы привлекли значительные объемы ликвидности, что способствовало их дальнейшему развитию и инновациям в области финансовых услуг на основе блокчейна.
Таким образом, фарминг доходности не только предоставляет возможность для криптоинвесторов заработать на своих активах, но и играет ключевую роль в развитии и укреплении экосистемы децентрализованных финансов.
Принцип работы и ключевые понятия
Фарминг доходности в DeFi — это процесс зарабатывания вознаграждений за предоставление ваших активов в пользование различным DeFi протоколам. Отличительная черта фарминга от других видов заработка, например, от простого хранения криптовалюты, заключается в АКТИВНОМ участии пользователя в экономической деятельности DeFi платформ, такой как предоставление ликвидности, заимствование и кредитование.
Ключевые понятия фарминга доходности включают:
- Ликвидные пулы: Криптовалютные активы, заблокированные в смарт-контракте, которые обеспечивают ликвидность для обменов или других финансовых операций на DeFi платформах.
- Провайдеры ликвидности (LP): Пользователи, которые вкладывают свои активы в ликвидные пулы и получают в обмен LP токены, подтверждающие их вклад и право на долю получаемых пулом комиссионных.
- APY (Annual Percentage Yield): Годовой процент дохода, отражающий реальный процент доходности, учитывая эффект компаундинга. Может меняться в зависимости от кол-во заблокированных средств.
Фарминг доходности можно отличить от других видов инвестирования по АКТИВНОМУ управлению активами и ПОИСКУ наилучших условий для МАКСИМИЗАЦИИ доходности, что часто включает перемещение активов между разными протоколами и платформами.
Фарминг доходности тесно связан с поставкой ликвидности. Провайдеры ликвидности вкладывают свои активы в ликвидные пулы, которые используются для обеспечения операций обмена на децентрализованных биржах или для предоставления займов на платформах кредитования. Взамен они получают долю в комиссионных, собираемых платформой, и иногда дополнительные вознаграждения в виде токенов DeFi проектов.
Основные Стратегии Фарминга доходности
Стратегии фарминга доходности варьируются от простого предоставления ликвидности на популярных децентрализованных DEX биржах, например Uniswap или SushiSwap, до более сложных стратегий, включающих заимствование, стейкинг и использование деривативов. Некоторые из популярных стратегий включают:
- Ликвидный фарминг: Предоставление токенов в ликвидный пул для обеспечения торговли ими на DEX.
- Стейкинг: Замораживание токенов в протоколе для получения новых токенов в качестве вознаграждения.
- Комбинированный фарминг: Использование заимствованных средств для увеличения позиции в ликвидных пулах и максимизации вознаграждений.
Выбор стратегии фарминга доходности зависит от вашего аппетита к риску, доступных активов и целей инвестирования. Важно учитывать риски, связанные с каждой стратегией, такие как непостоянные убытки и риски смарт-контрактов, и диверсифицировать свои вложения, распределяя активы между различными стратегиями и платформами.
Примеры успешных стратегий фарминга
Стратегия, которую мы сейчас рассмотрим, является ярким примером фарминга доходности на платформе Curve, демонстрируя выгоду от комбинированного использования DeFi инструментов. Пользователи начинают с заимствования стейблкоинов CurveUSD, используя застейканный Ethereum (stEth) в качестве залога. Этот шаг позволяет участникам сохранить потенциал стейкинга Ethereum, продолжая получать проценты по нему.
Далее, стейблкоины CurveUSD вкладываются в пулы Uniswap для предоставления ликвидности. Это действие открывает второй источник дохода — торговые комиссии от операций внутри Uniswap. Таким образом, участники одновременно получают доход от двух различных деятельностей: проценты за стейкинг Ethereum и комиссии от торговли на Uniswap.
Фарминг в данном контексте заключается в активном управлении и перемещении активов между протоколами для максимизации доходности. Эта комбинация выгодна, поскольку позволяет генерировать доход сразу с нескольких источников, эффективно используя каждый заложенный или заимствованный актив.
Ключевая выгода этой стратегии в том, что протокол кредитования (в данном случае Curve) и пул ликвидности на Uniswap могут предлагать дополнительные вознаграждения в виде своих токенов за вклад в их экосистемы. Это означает, что помимо стандартных доходов, таких как проценты и комиссии, участники также могут получать награды в форме токенов, которые могут дополнительно увеличить общую доходность инвестиции. Так, фарминг доходности через такую многоуровневую стратегию предлагает уникальную возможность значительно увеличить потенциальный доход, оптимизируя и расширяя использование каждого инвестированного актива.
Похожую комбинацию скоро можно будет сделать на блокчейне TON. Используя Aqua Protocol для заимствования AquaUSD и пул DeDust или StonFi для поставки ликвидности в пару AquaUSD/jUSDT или AquaUSD/TON. Еще можно будет поставить ликвидность в пул с AquaUSD на фьючерсной бирже Storm Trade.
Управление Рисками в Фарминге Доходности: Что Важно Знать
В мире фарминга доходности, ставки могут меняться как ветер. При увеличении ликвидности в пуле, не удивляйтесь, если доходы начнут снижаться — больше участников, меньше пирог на всех. И да, те токены, что вы нафармили, могут подскочить в цене или упасть, как камень, всё зависит от рынка и спроса.
Как держать руку на пульсе:
- Разнообразие — ваш друг: Не кладите все яйца в одну корзину. Используйте разные стратегии и пулы, чтобы снизить риски.
- Следите за тенденциями: Регулярно проверяйте ставки и цены на токены. Быть в курсе — значит быть вооруженным.
- Используйте защиту: Подумайте о хеджировании или страховании, чтобы обезопасить свои инвестиции.
Управление рисками — это не просто нужная часть работы, это искусство. Будьте готовы к изменениям и используйте их в свою пользу. А главное, помните, что в фарминге доходности, как и в жизни, всё обучение — через действие и наблюдение. Пускай каждый ваш шаг будет обдуманным, и пусть удача всегда будет на вашей стороне!
Старт фарминга доходности на TON: Особенности и Возможности
TON (The Open Network) , блокчейн с высокой производительностью и масштабируемостью, предоставляет уникальные возможности для фарминга доходности. Пилотный этап фарминга стартовал в марте 2024 года, а с апреля количество наград вырастет до $115M.
Как же получить токены TON? Всё довольно просто: участвуйте в пулах ликвидности и способствуйте росту объемов торгов на платформе. TON щедро вознаграждает пользователей за укрепление экосистемы через различные программы поощрений.
Давайте рассмотрим стратегии фарминга на TON. Первый способ - стейкинг TON. Он прост и доступен: застейкайте свои токены TON и получайте регулярные вознаграждения. Например, на Bemo Finance вы можете зарабатывать XP токены, которые вскоре будут конвертированы в токены проекта Bemo.
Ещё один способ - участие в пулах ликвидности на TON DEX. Инвестируйте в пулы ликвидности на децентрализованных биржах Ston.Fi, Dedust, Storm Trade, увеличивая объемы торгов и TVL, и получайте вознаграждения в виде торговых комиссий и бонусных токенов от Ton Foundation.
TON предлагает привлекательные возможности для фарминга доходности, особенно интересные для тех, кто ищет новые платформы с потенциалом роста. Используйте доступные инструменты и ресурсы, чтобы эффективно управлять своими инвестициями и максимизировать доходы, не забывая при этом о рисках.
Проверьте свои знания по теме данного модуля, пройдя тест здесь
Предыдущие уроки:
Следующие уроки:
Курс подготовлен Юлией Паламарчук (co-founder Aqua Protocol - CDP стейблкоин на блокчейне TON сверхобеспеченный токенами ликвидного стейкинга).
Дневник стартапера в WEB3: @julia_innovator_blog
Twitter: @aquaprotocolxyz
Telegram сообщество: https://t.me/aquaprotocolxyz
Вебсайт: https://aquaprotocol.xyz/