Модуль: 2.5 Децентрализованные деривативы

Модуль 2.5 вводит в мир децентрализованных деривативов в DeFi, фокусируясь на их роли в хеджировании, спекуляциях и доступе к активам. Рассматриваются разные типы деривативов: фьючерсы, опционы, синтетические активы и др. Особенностью децентрализованных деривативов является их работа на блокчейне, обеспечивающая прозрачность и безопасность без посредников. В модуле также представлены ключевые платформы DeFi для торговли деривативами, включая dYdX, GMX, Gains Network и другие, подчеркивая их инновационный подход и вклад в развитие рынка. Завершается модуль обзором тенденций и перспектив, подчеркивая влияние децентрализованных деривативов на финансовые рынки и их потенциал для демократизации доступа к глобальным финансам.

Деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых зависит от базовых активов. Они предоставляют уникальные возможности для хеджирования, спекуляций и доступа к активам без прямого владения ими.

Примеры использования деривативов включают фьючерсные контракты для защиты от колебаний цен на товары, опционы на акции для защиты от потерь и синтетические активы, позволяющие получить экспозицию к активам вроде золота БЕЗ физического владения ими. Все эти инструменты играют центральную роль в управлении рисками и оптимизации инвестиционных стратегий.

Децентрализованные деривативы отличаются от их традиционных аналогов тем, что функционируют на блокчейне, обеспечивая прозрачность, безопасность и доступность без посредников, таких как банки или биржи. Это дает любому человеку в мире возможность воспользоваться ими, предлагая новый уровень финансовой свободы и контроля.

Децентрализованные фьючерсы позволяют фиксировать цену на активы, как криптовалюты, на будущую дату, предоставляя защиту от волатильности.
Децентрализованные опционы дают право, но не обязательство купить или продать актив по фиксированной цене, позволяя хеджировать риски.
Синтетические активы предоставляют экспозицию к традиционным активам (например золоту и нефти) через блокчейн, упрощая доступ к широкому спектру инвестиций.
Liquid Staking Derivatives (LSD) обеспечивают доступ к ликвидности через стейкинг, предлагая уникальные возможности для заработка.

Децентрализованные деривативы предлагают значительные преимущества перед традиционными финансовыми инструментами, включая повышенную безопасность хранения средств, защиту от потенциальных проблем, связанных с крахом бирж, и возможность глобального доступа без цензуры и ограничений.

В последние годы рынок децентрализованных финансовых деривативов набирает обороты, предлагая трейдерам инновационные платформы для бессрочной торговли. Вот обзор ключевых игроков в этом пространстве, которые заслуживают внимания:

dYdX и GMX стоят на передовой децентрализованных бессрочных фьючерсных платформ, предоставляя пользователям расширенные возможности для маржинальной торговли с использованием кредитного плеча. Выделяется своим удобным интерфейсом и технологическими инновациями.
Gains Network и их платформа GTrade предлагают трейдерам доступ к торговле на различных рынках, включая криптовалюты, акции и форекс. И все это с депозитом в криптовалюте.
В сети TON выделяется Storm Trade — платформа для торговли деривативами с высоким кредитным плечом, которая предлагает низкие комиссии и инновационные финансовые инструменты, такие как пре-лаунч фьючерсы на новые токены.
AEVO на Ethereum открывает новые возможности для трейдеров через доступ к опционам, бессрочным фьючерсам и уникальной возможности торговли пре-лаунч фьючерсами на токены, готовящиеся к листингу на биржах. Это открывает перед трейдерами новые стратегии для спекуляций и хеджирования.
Hegic использует инновационные подходы к торговле опционами в децентрализованной среде, предоставляя трейдерам легкий доступ к этим инструментам через пулы ликвидности, что упрощает процесс торговли и уменьшает барьеры входа для новичков.
Synthetix является одним из старейших игроков на рынке, который сегодня активно работает над созданием инфраструктуры для деривативов, помогая другим проектам быстрее выходить на рынок и привлекать больше ликвидности к своим продуктам.

Эти платформы вносят значительный вклад в развитие рынка децентрализованных финансов, предлагая трейдерам инструменты для эффективного управления рисками, доступа к глобальным активам и возможности для инновационных торговых стратегий.

Развитие децентрализованных деривативов в 2024 году демонстрирует стремительный рост популярности бессрочных (perpetual) фьючерсов и влияние DeFi на традиционный рынок деривативов. Платформы вроде GMX и новые технологии от Uniswap Labs вносят значительный вклад в эволюцию рынка, предлагая более эффективные (чем в традиционных финансах) и доступные решения для всех участников рынка.

Децентрализованные деривативы представляют собой не только инструменты для управления рисками и спекуляций, но и возможность для каждого получить доступ к глобальным финансовым рынкам с низким порогом входа. Они демократизируют финансы, открывая новые горизонты для инвесторов и трейдеров в эпоху блокчейна и DeFi.

Но не стоит забывать, что при работе с деривативами важно учитывать рыночные и ликвидационные риски, а также возможные ошибки в смарт-контрактах. Минимизировать потенциальные потери поможет тщательное изучение инструментов и диверсификация портфеля.

Проверьте свои знания по теме данного модуля, пройдя тест здесь

Предыдущие уроки:

Модуль: 1.1 Отличия TradFi, DeFi и CeFi

Модуль: 1.2 История DeFi

Модуль: 1.3 Разбираемся в Основных DeFi метриках

Модуль: 2.1 Децентрализованные “вклады” (стейкинг)

Модуль: 2.2 Понимание Стейблкоинов

Модуль: 2.3 Погружение в децентрализованное кредитование и предоставление займов

Модуль: 2.4 Погружение в децентрализованные биржи и обменники

Модуль: 2.5 Децентрализованные деривативы

Следующие уроки:

Модуль 3.1 Поставка ликвидности в DeFi