Модуль 2.5 вводит в мир децентрализованных деривативов в DeFi, фокусируясь на их роли в хеджировании, спекуляциях и доступе к активам. Рассматриваются разные типы деривативов: фьючерсы, опционы, синтетические активы и др. Особенностью децентрализованных деривативов является их работа на блокчейне, обеспечивающая прозрачность и безопасность без посредников. В модуле также представлены ключевые платформы DeFi для торговли деривативами, включая dYdX, GMX, Gains Network и другие, подчеркивая их инновационный подход и вклад в развитие рынка. Завершается модуль обзором тенденций и перспектив, подчеркивая влияние децентрализованных деривативов на финансовые рынки и их потенциал для демократизации доступа к глобальным финансам.
Деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых зависит от базовых активов. Они предоставляют уникальные возможности для хеджирования, спекуляций и доступа к активам без прямого владения ими.
Примеры использования деривативов включают фьючерсные контракты для защиты от колебаний цен на товары, опционы на акции для защиты от потерь и синтетические активы, позволяющие получить экспозицию к активам вроде золота БЕЗ физического владения ими. Все эти инструменты играют центральную роль в управлении рисками и оптимизации инвестиционных стратегий.
Децентрализованные деривативы отличаются от их традиционных аналогов тем, что функционируют на блокчейне, обеспечивая прозрачность, безопасность и доступность без посредников, таких как банки или биржи. Это дает любому человеку в мире возможность воспользоваться ими, предлагая новый уровень финансовой свободы и контроля.
Примеры Децентрализованных Деривативов
- Децентрализованные фьючерсы позволяют фиксировать цену на активы, как криптовалюты, на будущую дату, предоставляя защиту от волатильности.
- Децентрализованные опционы дают право, но не обязательство купить или продать актив по фиксированной цене, позволяя хеджировать риски.
- Синтетические активы предоставляют экспозицию к традиционным активам (например золоту и нефти) через блокчейн, упрощая доступ к широкому спектру инвестиций.
- Liquid Staking Derivatives (LSD) обеспечивают доступ к ликвидности через стейкинг, предлагая уникальные возможности для заработка.
Важность и Преимущества
Децентрализованные деривативы предлагают значительные преимущества перед традиционными финансовыми инструментами, включая повышенную безопасность хранения средств, защиту от потенциальных проблем, связанных с крахом бирж, и возможность глобального доступа без цензуры и ограничений.
Передовые Платформы DeFi для Торговли Деривативами
В последние годы рынок децентрализованных финансовых деривативов набирает обороты, предлагая трейдерам инновационные платформы для бессрочной торговли. Вот обзор ключевых игроков в этом пространстве, которые заслуживают внимания:
- dYdX и GMX стоят на передовой децентрализованных бессрочных фьючерсных платформ, предоставляя пользователям расширенные возможности для маржинальной торговли с использованием кредитного плеча. Выделяется своим удобным интерфейсом и технологическими инновациями.
- Gains Network и их платформа GTrade предлагают трейдерам доступ к торговле на различных рынках, включая криптовалюты, акции и форекс. И все это с депозитом в криптовалюте.
- В сети TON выделяется Storm Trade — платформа для торговли деривативами с высоким кредитным плечом, которая предлагает низкие комиссии и инновационные финансовые инструменты, такие как пре-лаунч фьючерсы на новые токены.
- AEVO на Ethereum открывает новые возможности для трейдеров через доступ к опционам, бессрочным фьючерсам и уникальной возможности торговли пре-лаунч фьючерсами на токены, готовящиеся к листингу на биржах. Это открывает перед трейдерами новые стратегии для спекуляций и хеджирования.
- Hegic использует инновационные подходы к торговле опционами в децентрализованной среде, предоставляя трейдерам легкий доступ к этим инструментам через пулы ликвидности, что упрощает процесс торговли и уменьшает барьеры входа для новичков.
- Synthetix является одним из старейших игроков на рынке, который сегодня активно работает над созданием инфраструктуры для деривативов, помогая другим проектам быстрее выходить на рынок и привлекать больше ликвидности к своим продуктам.
Эти платформы вносят значительный вклад в развитие рынка децентрализованных финансов, предлагая трейдерам инструменты для эффективного управления рисками, доступа к глобальным активам и возможности для инновационных торговых стратегий.
Тренды и Перспективы
Развитие децентрализованных деривативов в 2024 году демонстрирует стремительный рост популярности бессрочных (perpetual) фьючерсов и влияние DeFi на традиционный рынок деривативов. Платформы вроде GMX и новые технологии от Uniswap Labs вносят значительный вклад в эволюцию рынка, предлагая более эффективные (чем в традиционных финансах) и доступные решения для всех участников рынка.
Децентрализованные деривативы представляют собой не только инструменты для управления рисками и спекуляций, но и возможность для каждого получить доступ к глобальным финансовым рынкам с низким порогом входа. Они демократизируют финансы, открывая новые горизонты для инвесторов и трейдеров в эпоху блокчейна и DeFi.
Но не стоит забывать, что при работе с деривативами важно учитывать рыночные и ликвидационные риски, а также возможные ошибки в смарт-контрактах. Минимизировать потенциальные потери поможет тщательное изучение инструментов и диверсификация портфеля.
Проверьте свои знания по теме данного модуля, пройдя тест здесь
Предыдущие уроки:
Следующие уроки:
Курс подготовлен Юлией Паламарчук (co-founder Aqua Protocol - CDP стейблкоин на блокчейне TON сверхобеспеченный токенами ликвидного стейкинга).
Дневник стартапера в WEB3: @julia_innovator_blog
Twitter: @aquaprotocolxyz
Telegram сообщество: https://t.me/aquaprotocolxyz
Вебсайт: https://aquaprotocol.xyz/