Модуль: 1.1 Отличия TradFi, DeFi и CeFi

Добро пожаловать в базовый курс "DEFI-академия от Ethereum до TON"! В этой и следующих статьях мы рассмотрим основные концепции децентрализованных финансов в трех разделах:

Основы DeFi
Примеры DeFi сервисов
Активности и способы заработка в DeFi.
Безопасность

В Модуле 1.1 начнем с разбора того, что такое DeFi и в чем его отличие от традиционных (TradFi) и централизованных финансов (CeFi).

DeFi - это экосистема децентрализованных финансовых приложений, построенных на блокчейн-сетях. Ее основная цель - создать открытую и прозрачную финансовую экосистему, доступную каждому, при этом не имеющую центрального управления. Чтобы лучше понять DeFi, давайте сравним его с TradFi.

TradFi - это общее название для традиционных финансов, включая розничное банковское дело, коммерческие банки, инвестиционное банковское дело и связанные секторы финансовых услуг.

DeFi представляет собой доступную и прозрачную финансовую экосистему для всех, кто имеет интернет-соединение, тогда как TradFi часто требует строгих проверок на знание клиента (KYC).
Важно отметить, DeFi устойчив к цензуре, благодаря отсутствию центрального органа, который мог бы ограничивать доступ пользователей. В то же время, TradFi подвержен цензуре: банки могут ограничивать доступ или запрещать использование финансовых услуг.
TradFi выделяется высоким уровнем регулирования, контролируемым центральными органами, что обеспечивает значительную защиту клиентов через установленные законодательные нормы. DeFi же находится на стадии экспериментов и еще не имеет полноценных регуляторных стандартов, требуя от пользователей бдительности и предосторожности.
Это означает, что DeFi обычно не предоставляет такого же уровня защиты клиентов, который характерен для традиционных финансовых услуг.

Итого, DeFi и TradFi представляют два фундаментально различных подхода к финансовым услугам, каждый со своими преимуществами и ограничениями.

Например, в странах, таких как Турция и Аргентина, где инфляция является серьезной проблемой, люди активно используют DeFi для защиты своих средств от девальвации национальной валюты. Путем инвестирования в стабильные монеты или предоставления кредитов на DeFi платформах они могут сохранять свои сбережения и даже получать прибыль в условиях экономической нестабильности.

CeFi, или централизованные финансы, специфически относятся к финансовым услугам, предоставляемым через централизованные криптовалютные биржи. В отличие от DeFi, где нет центрального участника и акцент делается на владении пользователями их приватными ключами, полном хранении средств и взаимодействии с умными контрактами, CeFi идет по другому пути:

Централизованные биржи в CeFi выступают в роли хранителей, и пользователи, как правило, не владеют своими приватными ключами, доверяя бирже обеспечение безопасности своих активов и доступ к разнообразным финансовым услугам.

В криптовалютной индустрии DeFi и CeFi играют разные роли, каждая из которых предлагает уникальные преимущества и ограничения. CeFi привлекает обычных пользователей своим удобным интерфейсом и низкими техническими требованиями. Это обеспечивает удобство и доступ к полному спектру услуг, делая его подходящим как для начинающих, так и для опытных трейдеров. Благодаря глубокой ликвидности, платформы CeFi поддерживают активную торговлю, а также предлагают услуги по обмену фиатных денег на криптовалюту и обратно. Следует отметить, что поскольку платформы CeFi хранят средства пользователей, у них есть возможность восстановления учетной записи в случае утери пароля или некорректных транзакций. В отличие от этого, DeFi требует более высокого уровня технической экспертизы. Пользователи имеют контроль над своими приватными ключами, что дает им не только полную автономию, но и ответственность. Это означает, что при потере приватных ключей, отправке средств на неправильный адрес или при взломах в DeFi сервисах, обычно нет обратного пути.

DeFi - это экспериментальное и рискованное пространство, требующее от пользователей осторожности при навигации в экосистеме для защиты их активов. Несмотря на эти ограничения, DeFi имеет потенциал принести финансовую свободу для большего числа населения по всему миру. Как на 2023 год, ведущая децентрализованная биржа Uniswap даже превзошла одну из крупнейших централизованных криптовалютных бирж по объему торгов на срочном рынке, свидетельствуя о сильном росте DeFi сектора.

Обычные примеры использования DeFi включают в себя заем и кредитование, децентрализованные обмены, предоставление ликвидности, стейкинг и фарминг доходности, о которых мы подробнее рассмотрим в разделе 2. Однако, применения DeFi выходят за рамки этих примеров. Децентрализованные банковские услуги, включая ипотеки и страхование, имеют потенциал устранить посредников и значительно снизить затраты. К тому же, мир DeFi не перестает предлагать новые способы применения, что демонстрирует его непрерывное инновационное развитие и делает эту сферу по-настоящему захватывающей.

Доступ к DeFi услугам достаточно прост. Вам нужен только криптовалютный кошелек и некоторые криптовалютные активы. Вариантов кошельков множество, включая браузерные расширения, такие как Metamask, мобильные кошельки, такие как Trust Wallet в EVM сетях как Etherium, и многие другие (Ton Spaces, TonKeeper в TON).

Когда вы используете услуги DeFi, важно помнить, что в зависимости от того, какой блокчейн вы выберете, могут потребоваться разные типы криптовалют для оплаты транзакционных комиссий. Например, для операций на Binance Smart Chain вам нужно будет использовать BNB, для Ethereum — Ether, а в сети TON — Toncoin. Эти платежи идут на то, чтобы вознаградить тех, кто поддерживает безопасность и работоспособность блокчейна.

Если вы ищете удобство, стоит знать, что некоторые централизованные биржи предоставляют доступ к DeFi. Это может сделать процесс проще, но возможно, придется платить чуть больше за комиссии. Также, интересно, что благодаря некоторым блокчейнам с низкими комиссиями, DeFi-протоколы могут успешно конкурировать с традиционными финансовыми услугами.

В нашем следующем разделе мы подробнее остановимся на истории развития сектора DeFi, чтобы лучше понять, как он эволюционировал до сегодняшнего дня.

Проверьте свои знания по теме данного модуля, пройдя тест здесь

Предыдущие уроки:

Модуль: 1.1 Отличия TradFi, DeFi и CeFi

Следующие уроки:

Модуль: 1.2 История DeFi.

Модуль: 1.3 Разбираемся в Основных DeFi метриках

Модуль: 2.1 Децентрализованные “вклады” (стейкинг)

Модуль: 2.2 Понимание Стейблкоинов

Модуль: 2.3 Погружение в децентрализованное кредитование и предоставление займов

Модуль: 2.4 Погружение в децентрализованные биржи и обменники

Модуль: 2.5 Децентрализованные деривативы