Модуль: 2.1 Децентрализованные “вклады” (стейкинг)

Эта статья представляет обзор темы стейкинга в мире DeFi, сосредотачиваясь на концепции ликвидного стейкинга (LSDFi) и его значении для инвесторов. Она объясняет, что такое стейкинг, как это работает на примере Ethereum и блокчейна TON, и обсуждает тренды и преимущества ликвидного стейкинга. Статья также упоминает протоколы, поддерживающие ликвидный стейкинг, и новый тренд - рестейкинг, который представляет собой повторное использование застейканных активов для дополнительных финансовых операций в рамках DeFi.

Стейкинг играет ключевую роль в мире DeFi, позволяя участникам не только способствовать безопасности и стабильности сетей на основе Proof of Stake (PoS), но и получать пассивный доход. Это процесс "замораживания" криптоактивов на определенный срок для поддержки работы блокчейна, за который вы получаете награды в виде дополнительных токенов или доли от комиссий в сети.

Стейкинг превращает ваши криптовалютные активы в источник пассивного дохода, активно внося вклад в безопасность и проверку транзакций в блокчейне. Ваш залог помогает поддерживать сеть, и в награду вы получаете дополнительные токены. Ethereum, например, предлагает разные пути для стейкинга, позволяя вам зарабатывать, в то время как вы способствуете защите сети Ethereum. Если вы владеете 32 Ether, вы можете стать валидатором, участвуя в важных процессах сети. Если же задача настройки оборудования кажется вам сложной, вы можете воспользоваться услугами платформ, которые возьмут этот процесс на себя. Для тех, у кого меньше 32 Ether, существует опция объединения средств с другими пользователями для коллективного стейкинга. Также есть интересный вариант "ликвидного" стейкинга, который предоставляет вам токены, отражающие ваш застейканный Ether и сохраняющие ликвидность ваших средств. И не забывайте о централизованных биржах, где тоже можно стейкать Ether, получая удобные и простые варианты для этого.

Ликвидный стейкинг решает проблему традиционного стейкинга, когда заблокированные активы нельзя использовать в других инвестициях. Он позволяет получать специальные токены, представляющие ваши заложенные активы, сохраняя при этом их ликвидность. Эти токены можно использовать в других DeFi проектах, позволяя вам зарабатывать дополнительный доход.

На Ethereum примером ликвидного стейкинга является Lido, где вы можете стейкать ETH и получать stETH, которым можно свободно торговать. В TON аналогичные возможности предлагают Bemo Finance, Tonstakers, Hipo Finance, Stakee, облегчая стейкинг TON.

Тренды в LSDFi отражают стремление рынка к увеличению эффективности и доступности криптовалютных активов. Включение ликвидного стейкинга в различные DeFi протоколы открывает перед пользователями новые возможности для генерации дохода и участия в обеспечении безопасности сетей.

Главное преимущество LSDFi заключается в увеличении ликвидности и гибкости управления застейканными активами. Пользователи не только продолжают получать награды за участие в стейкинге, но и могут использовать производные токены в других инвестиционных стратегиях в рамках экосистемы DeFi. Это создает дополнительные возможности для диверсификации портфеля и увеличения общей доходности инвестиций.

В контексте LSDFi, различные DeFi протоколы разрабатываются и адаптируются для принятия застейканных токенов, что увеличивает ликвидность и доступность этих активов для разнообразных финансовых операций. Это позволяет пользователям не только зарабатывать на стейкинге, но и участвовать в других деятельностях, таких как лендинг и борроуинг, умножая свои потенциальные доходы.

Примеры таких протоколов включают Lybra Finance, Gravita Protocol, Curve USD (на Ethereum), и Aqua Protocol (на блокчейне TON), каждый из которых предлагает уникальные механизмы для взаимодействия с застейканными активами и создания стейблкоинов.

Рестейкинг. Официальный тренд 2024 года. Представляет собой процесс повторного использования застейканных активов, например, ETH, в других финансовых операциях в рамках экосистемы DeFi. Это достигается за счет использования специальных платформ, таких как EigenLayer, которые позволяют создавать обернутые токены на основе застейканных активов. Эти токены могут быть использованы для участия в дополнительных стейкинг операциях или других финансовых действиях, тем самым увеличивая доходность и гибкость управления активами.

Рестейкинг усиливает преимущества ликвидного стейкинга, предоставляя пользователям еще больше способов использования их криптовалютных активов в рамках быстро развивающегося мира DeFi.

Проверьте свои знания по теме данного модуля, пройдя тест здесь

Предыдущие уроки:

Модуль: 1.1 Отличия TradFi, DeFi и CeFi

Модуль: 1.2 История DeFi

Модуль: 1.3 Разбираемся в Основных DeFi метриках

Модуль: 2.1 Децентрализованные “вклады” (стейкинг)

Следующие уроки:

Модуль: 2.2 Понимание Стейблкоинов

Модуль: 2.3 Погружение в децентрализованное кредитование и предоставление займов

Модуль: 2.4 Погружение в децентрализованные биржи и обменники

Модуль: 2.5 Децентрализованные деривативы

Модуль 3.1 Поставка ликвидности в DeFi