Как я сделал табличку, которая является готовой инвестиционной стратегией

В этой статье я расскажу, как придумал себе инвестиционную стратегию, которая очень эффективно работает уже шестой год. Я также попытаюсь разобраться, с чем связан "феномен таблички": почему сделанный на коленке продукт вдруг начали использовать тысячи человек, а я (как автор) вдруг стал популярным в узких кругах. Начнём по порядку...

На дворе было лето 2018 года. Я всерьез задумался над вопросом: что делать с деньгами, которые лежат на вкладе под довольно скромные проценты? Это сейчас вклады под 15-16% норма, а тогда ключевая ставка была низкой, и вклады у меня были под 6-7% годовых. Валюта тоже была, но положить её под адекватный процент - задача и тогда была не из простых (а сейчас и подавно).

Ретроспективно (заглядывая в будущее, т.е. в сегодняшний день) можно было советовать к покупке однушки у метро, но а) я не настолько богат; и б) тогда это было не так очевидно. В любом случае, несмотря на обрушение российского рынка ценных бумаг в 2022, сейчас с доходностью всё в порядке. Но пост не об этом.

В 2018 я изучил матчасть рынка ценных бумаг, почитал умные мотивирующие книги и решил начать потихоньку покупать акции разных компаний. Первой покупкой были акции Сбербанка - ну а дальше то что? Какие компании покупать? А главное - в какой пропорции?

Очевидным решением было найти на просторах интернета какого-нибудь гуру, платить ему за инвест-рекомендации и заниматься активным управлением своим портфелем. Или пойти по хардкору - самостоятельно разобраться во всех хитросплетениях рынка, завести себе базу данных и сформировать стратегию с четкими правилами. Но без опыта и с основной работой на полный рабочий день это выглядело как задача невозможная. Я что-то начал делать в этом направлении, но вскоре ощутил себя героем этого мема:

Я решил придерживаться принципов пассивного инвестирования. Но от российских пассивных фондов будто бы чем-то попахивало, да и фондов на тот момент было мало. Например, пассивный фонд на индекс Мосбиржи был тогда один - сберовский SBMX, который только запустили. Комиссия 1% в год, и в первые несколько месяцев управлялся этот фонд так себе - потерял больше, чем должен был потерять в теории.

Нет, был ещё конечно ирландско-российский Finex FXRL - но он мне показался ещё более странным решением. Это я сейчас понимаю своё счастье: ведь средства выбравших этот фонд людей заблокированы с 2022 года.

К слову, самый популярный нынче фонд на индекс Мосбиржи от ВТБ (сейчас "ВИМ Инвестиции", EQMX) запустили спустя 1,5 года после описываемых событий. А тиньковский модный молодёжный TMOS - ещё через полгода после ВТБ-шного.

Так что было принято сложное на первый взгляд и неочевидное решение: использовать принципы пассивного инвестирования, но сделать свой собственный мини-фонд на базе индекса Мосбиржи, куда я буду самостоятельно покупать отдельные акции. А такие задачи как "определить список и развесовку компаний", "проводить ребалансировку портфеля по строгим и известным мне правилам" и "ежедневно отслеживать чтобы нигде ничего не пошло по одному месту - компании не обанкротились и не скурвились" - я отдам на аутсорс. Причем, бесплатный.

Для этого нужно было просто обернуть публичную предоставляемую Московской биржей на ежедневной основе информацию в табличку и настроить её под себя. Что и было сделано примерно за пару недель (по 1-2 часа по вечерам). Впоследствии то же самое я провернул и с американскими индексами акций, но это уже отдельная (и неактуальная) история.

На самом деле, пользоваться ей нетрудно. Достаточно просто создать себе собственную копию и заполнить пару полей:

1). Поставить цель

Она ставится на вкладке "Main", в зелёной ячейке. Сумму можно ставить любую, в зависимости от финансовых возможностей. А по мере достижения - можно менять. Я так и делаю. Ставлю её, ориентируясь на свои возможности (сколько могу откладывать с целью покупки акций) на год вперёд, при достижении - повышаю планку ещё на год вперёд.

2). Выбрать стратегию

На данный момент табличка отслеживает два индекса:

Индекс МБ скорее подходит для тех, кто хотел бы максимально широко распределить средства по разным компаниям и секторам. Для того чтобы повторять его с хорошей точностью, потребуется сумма от 900 тысяч рублей. Но и с меньшими средствами ошибка будет не критичной и не огромной, есть опыт (о своём опыте я дальше расскажу).

Индекс ГФ подходит для тех, кому не хочется заморачиваться с большим количеством компаний, но получать примерно такой же результат. Его можно достаточно точно воспроизвести с суммой от 250 тысяч рублей.

3). Приступить к заполнению столбца "Куплено"

У кого-то уже могут быть куплены самые разные акции, хоть и не сформулирована довольно четкая стратегия (и он находится в активном поиске таковой), у кого-то только планы. В любом случае, столбец "Акций Купить" показывает, сколько же нужно акций купить при заданной на первом шаге целевой сумме и при весах, которые есть в выбранном индексе.

4). [Продвинутый уровень] Конфигурировать индекс "под себя"

В какой-то момент я всё-таки набрался некоторого опыта и уровня познания рынка ценных бумаг. И понял, что не все крупнейшие компании РФ одинаково эффективны. Точнее, есть некоторые ну очень не эффективные. Хз, с чем это может быть связано...

Так например, ну никакой мочи не было покупать акции Аэрофлота. Это выглядело как потеря денег. Осознание этого пришло в начале ковидогеддона, когда акции снизились в цене с ~100₽ до ~75₽ и перспективы Аэрофлота виделись очень туманными. Впрочем, уже три года прошло, а прибыли компания так и не понюхала. И акции сейчас стоят 35₽ за штуку. Так что уже тогда я задумался о расстановке "поправочных коэффициентов". И Аэрофлоту был выставлен коэффициент 0,1. Т.е. покупать я должен всего 1/10 долю от того, что ему уготовано индексом Мосбиржи. Можно было и 0 поставить, но я решил нули пока не ставить (а вы можете, если захотите).

Так, понижающие коэффициенты у меня стоят и у Банка ВТБ (0,5), и у Газпрома (сейчас 0,88). и ещё у пары компаний. А повышающие коэффициенты, например, стоят у Сбера (1,1), Яндекса (1,5) и еще ряда компаний. На самом деле, я стараюсь несильно умничать, и всего коэффициенты присвоены 11 компаниям из 46. Иногда коэффициенты имеют символическое значение, иногда они временные (как в случае с Магнитом). Но в общем-то, это дело каждого, и я не навязываю своё мнение, но поиграться всегда можно.

Собственно, на этом всё. Таблица сама считает, сколько и каких бумаг надо купить, чтобы достичь цели. А такой подход позволяет иметь очень близкий результат к результатам всего рынка ценных бумаг, а также получить бесценный опыт портфельного управляющего - на своих собственных средствах. Ведь деятельность профессионалов-биржевых воротил, ворочающих клиентскими миллиардами денег, мало чем отличается от описанного процесса, ну разве что масштабом и выбором своей стратегии, основанной на иных факторах.

Больше четырёх лет назад (это было лето 2019) я решил выложить табличку в публичный доступ. Мне казалось, что это может быть интересно десятку человек - в первую очередь, формулами. Часть из которых можно позаимствовать себе.

Так, первый пост о таблице я опубликовал на форуме, где тусуются всякие биржевые трейдеры. Для отправки копии я предлагал оставить почту, куда я вышлю ссылку. Пранк стремительно вышел из-под контроля!

Я опубликовал пост в 16:56, и к 19:00 (когда я ушел с работы), я получил 14 заявок на получение копии. За следующие сутки - ещё 140 заявок...

Я создавал и отправлял людям эти копии по ночам, одновременно радовался такому вниманию и проклинал себя за столь странную форму распространения. В сопровождающем письме я давал им ссылку на свой скромный блог, и больше половины людей подписывались - несмотря на то, что Телеграм в то время не был таким популярным и был далеко не у всех.

В дальнейшем, я просто стал выкладывать ссылку для того, чтобы люди сами копировали табличку, без моего участия. Сколько человек скопировало её к текущему моменту - мне нетизвестно. Но думаю, это несколько тысяч человек. Потому что впоследствии я опубликовал не менее популярные посты на других ресурсах, и занимаюсь поддержкой таблицы уже несколько лет, развивая её и доводя до ума.

В чём же (по моему скромному мнению) феномен таблицы, почему она так стала нужна всем?

Считайте это моим волонтёрством и моим стремлением к признанию откуда-то из верхних ступенек пирамиды Маслоу, если вам требуется объяснение моих хитрых намерений.

В дальнейшем часть пользователей таблицы (мне кажется, большинство - но статистику не веду) приобретают необходимый опыт и начинают понимать, какая стратегия им подойдёт лучше всего - и уходят. И это нормально. Она в любом случае выполнила свою главную задачу - обеспечила лёгкий вход в сложную тему (ознакомление с рынком акций). А обсуждение верности подхода оставим для душнил, им тоже нужна пища для ума.

Ответ - нет! Сейчас поясню.

Но я не делаю этого по двум причинам:

Я рад, что мне удаётся приносить пользу обществу. Но без вас и ваших плюсиков эта польза имела бы в сотню раз меньший масштаб. Так что тем, кто поддерживает - огромное спасибо. Хейтерам (коих почему-то именно здесь у меня много) передаю привет: пускай в новом году у вас будет гораздо больше хороших событий, чем плохих. И вы обязательно станете добрее.