Как работают трейдеры в Regolith?

Всем привет, давайте знакомиться! На связи команда трейдеров Regolith.pro! Мы работаем в Regolith на счетах UN – Universal. Мы управляем частью активов Regolith, а именно объёмом до 30% от счетов UN – Universal. Управление происходит через брокерский счет Interactive Brokers.

Расскажем немного о бэкграунде, видении рынка, наших идеях, стратегии управления активами:

Фондовой рынок — это сложный и волатильный институт для прогнозирования. Любимая фраза любого аналитика - сейчас рынок не стабилен, все очень дорого и лучше подождать цен подешевле либо когда все образуется. Кто считает себя умнее рынка - теряет в такие моменты. Особо осторожные просто ничего не зарабатывают. И последняя категория, те, кто умудряются зарабатывать на различных неэффективностях рынка.

Мы работали в хедж-фонде, Private equity и в крупнейшем национальном банке. Сейчас у нас новый этап с большими амбициозными целями. Вместе с фондовым рынком мы научились выходить в кэш и хеджировать позиции до паники, а наш аналитический бэкграунд позволяет нам заходить в первый вагон будущего тренда, а не ждать, когда о нем будут трубить во всех новостях.

Мы не стараемся проанализировать акции компании Apple лучше, чем это делают Goldman Sachs и JP Morgan, да и в этом нет смысла, они уже сделали это за нас. Нам лишь остается выбрать тренд и определить правильный момент для входа. Такая стратегия за последние 10 лет давала нам в среднем 25-30% годовых в долларах. Думаем, что это тот минимум, который вы можете ожидать от этой стратегии на счетах Universal.

В первую очередь мы будем формировать диверсифицированный портфель из разных секторов и компаний, где есть большой объём накопленной экспертизы за долгий период анализа и торговли на фондовом рынке. Структура портфеля может сильно меняться в зависимости от рыночной ситуации. На растущей фазе мы будем держать позиции долго, срок может варьироваться от месяца до года, но инвестиционный тезис будет сохраняться. При неопределенных фазах рынка, к примеру, как сейчас большая часть позиций может закрываться и в течение недели-месяца. У нас есть четкие лимиты по риску, странам и индустриям.

После наполнения портфеля в течение месяца в письме для инвесторов вы сможете увидеть структуру портфеля и комментарий по его составу. Структура портфеля будет выглядит примерно так:

Энергетика – это цикличный рынок, и он хорошо подчиняется законам спроса и предложения. Там, где сейчас недостаток предложения, рано или поздно спрос будет удовлетворен. Значит в нашем портфеле будут именно те компании, которые смогут на этом заработать, начиная от продолжающегося тренда зеленой энергетики в Европе до подешевевших сырьевых компаний, без которых мир не сможет обойтись в текущих реалиях.

Технологии в разрезе удорожания металлов ряд компаний-производителей могут потерять часть прибыли, это даст возможность купить лидеров секторов с конкурентными преимуществами по более низким ценам. С учетом всех фундаментальных параметров таких как уровень долга, затрат на R&D, рост ставок и инфляции, а также некоторая пауза в глобализации дают нам возможность отобрать наилучшие компании в этом секторе. Приоритет будет сделан на сервисные софт-компании, которые имеют наиболее стабильную бизнес-модель, направленную на рост, и имеют наименьшую зависимость от мировых потрясений.

Медиа – этот тот сектор, который будет развиваться и дальше вне зависимости от рыночного сентимента, это даже лучше, чем вода, воду люди будут пить всегда, но их лояльность бренду не настолько устойчива, а вот завоевав себе своего зрителя/подписчика, удерживать его чуть дешевле, чем искать нового. Поэтому стоимость привлечения новых пользователей будет продолжать расти. Рекламные контракты с учетом инфляции будут расти. Демпинговать низкими ценами для привлечения новой аудитории будет сложнее при росте ставок. Следовательно, выиграют те, кто уже имеют лучшую аудиторию и лучшую маркетинговую стратегию. Мы уже нашли такие компании.

Инновации – дополненная реальность и искусственный интеллект определенно часть нашего будущего. Возможно, скоро вы будете ездить в беспилотном такси, находясь в этот момент во вселенной эльфов с рекламой Макдональдса. Всем этим займутся компании, успехи которых рынок начинает закладывать в цену уже сейчас.

Финтех – есть банки-динозавры, которые останутся решать текущие операционные проблемы с переводами, а есть блокчейн компании, которые уже продают свои решения и делают свою инфраструктуру для решения всех этих задач не первый год. Переток кадров из старых монолитных структур в технологичные финтех компании говорит о будущем именно в контексте блокчейна. На рынке транзакций впервые появляются новые игроки, за которыми не все поспевают.

Развлечения – пандемия неплохо подтолкнула индустрию онлайн развлечений. Тут нашими целями будут как компании монополисты, которые имеют возможность создавать уникальный продукт и удерживать большую аудиторию с максимальном вовлечением. Также мы рассматриваем нишевые компании, которые могут быть поглощены с премией гигантами индустрии.

Во всей этой стратегии очень важен тайминг и оценка рыночного сентимента. Конечно, мы не будем покупать солнечные панели, когда есть нехватка угля и он является единственным решением. Мы не полезем в китайского IT-гиганта с бизнесом в США, когда есть риск санкций на все их инвестиции. Но мы изучим производителя 3D принтеров, если у них есть технология по замене комплектующих из дефицитного никеля. И только если гипотеза подтвердится, только тогда такая акция может появиться в нашем портфеле.

Чтобы инвестировать в данный продукт, необходимо открыть счет UN - Universal через Regolith.pro.

Всем peace!