О бизнесе и рынках от практикующего коллектора и аналитика рисков в агрессивных M&A: https://t.me/unsaid_and_dirty - меньше цензуры, больше мякотки.
Кстати, маленькая ремарка. Банк переименован из МБРР в МТС-Банк в далёком 2011 году. И ещё в мою бытность коллектором я помню работу с их просрочками по кредитным картам году эдак в 2015-м. То есть “раскрытие потенциала” на самом деле длится 13 лет.
🔍 Итак, что мы имеем. Тинькофф с капиталом 284 млрд. на конец года, капитализация которого плавает вокруг 623 млрд. Который собирается делать эмиссию, а значит — нас интересует по большей части именно капитализация. И Росбанк, капитал которого за вычетом суборда 188 млрд (с субордом 226), а капитализация — примерно в 223 млрд. после выхода нов…
Иначе говоря, если мы делаем эмиссию примерно по рынку, то обмениваем высокий P/Bv 2,26 на капитал, нагруженный нерентабельными активами (ROE Росбанка — 13%). с плохими NIM и COR. И Потанин довольным остаётся, так как за 0,2 капитала (!) банк приобретал.
🌚 Александр Рязанов - стестнительно обозначен в русскоязычном релизе как “многопрофильный инвестор и предприниматель”, в полноценном англоязычном (нет, ну а как же?) - как владелец структуры “Меридиан-Сервис”. Персонаж знаменит тем, что являлся депутатом ГД III созыва, членом Комитета по энергетике, транспорту и связи, с 2001 по…
👉🏻 Во-первых, я не вижу на Федресурсе в карточке компании обязательной публикации существенного факта о деятельности юридического лица - намерения должника, либо кредитора подать заявление о признании ПАО "…
Давайте я буду одним из немногих отморозков, кто напишет по сути вещей. Суть вещей заключается в том, что я как аналитик рисков проектов, коллектор, инвестор и в целом ну не в последней степени развитый человек давно отбросил все лишние иллюзии, мрии и влажные мечтания о красоте мироустройства. Всё это является кормом для стада и в зависимости…
Вопросов прозвучало много, разных и на разных площадках. Так что давайте немного договорим.
Вопросов прозвучало много, разных и на разных площадках. Так что давайте немного договорим.
🤨 3 мая, когда мы оценивали адекватность котировок Абрау-Дюрсо и посчитали их несколько завышенными, бумага торговалась вокруг отметки 250. А сегодня видим котировки в районе 350, при этом капитализация достигла уже 34,1 млрд. руб., P/Bv подошёл…
🤨 3 мая, когда мы оценивали адекватность котировок Абрау-Дюрсо и посчитали их несколько завышенными, бумага торговалась вокруг отметки 250. А сегодня видим котировки в районе 350, при этом капитализация достигла уже 34,1 млрд. руб., P/Bv подошёл…