Игра На Пределе: Понимание Психологии Риска для Успешных Инвестиций и Управления Инвестиционным Портфелем. Часть 1

В мире инвестиций, где решения могут привести к значительным финансовым последствиям, понимание психологии риска играет ключевую роль. Каждое инвестиционное решение несет в себе определенный уровень риска, а способность инвестора правильно оценить и управлять этим риском определяет его успех. Настоящая статья предназначена для того, чтобы глубже исследовать, как психологические аспекты влияют на принятие решений в инвестициях, и предложить стратегии для более эффективного управления инвестиционными портфелями. Мы рассмотрим, как индивидуальные представления о риске формируют выбор инвестиционных стратегий и как можно оптимизировать портфель, чтобы соответствовать как финансовым целям, так и личным предпочтениям в отношении риска.

Инвестирование — это не игра чисел, это игра разума! Инвесторы должны быть хорошо осведомлены о своем мышлении, его рациональности и последствиях, поскольку разум инвесторов играет наиболее важную роль в процессе принятия решений.

Психология риска является изучением и пониманием умственных процессов, лежащих в основе наших реакций на рискованные ситуации, узнаванием влияния риска и разработкой рамок, которые могут помочь людям принимать звуковые суждения перед лицом риска. Этот аспект психологии особенно важен в финансах и инвестициях, где рациональность и объективный анализ часто дополняются значительным влиянием человеческой психологии на формирование инвестиционных поведений. Понимание воздействия когнитивных предубеждений и эмоций на инвестиционные решения может помочь инвесторам принимать более информированные решения и избегать дорогостоящих ошибок.

Психология риска в инвестициях признает, что инвесторы не всегда являются рациональными при принятии решений. Человеческая психология, эмоции и когнитивные предубеждения могут значительно влиять на инвестиционные выборы. К примеру, анкерный эффект заставляет инвесторов слишком полагаться на первоначальную информацию, что может привести к удержанию инвестиций даже при изменении обстоятельств. Подобно этому, склонность избегать потерь, предвзятость подтверждения, стадное поведение, переоценка собственных способностей и другие когнитивные предубеждения искажают восприятие риска и могут привести к неоптимальным инвестиционным решениям.

В инвестиционных решениях психология риска проявляется через различные когнитивные предубеждения, такие как предвзятость якорения, избегание потерь, подтверждающее предубеждение, менталитет стада и предвзятость переуверенности. Такие предубеждения могут привести к излишним торговым операциям, принятию чрезмерных рисков и недооценке вероятности негативных исходов.

Предвзятость привязки означает склонность людей во многом полагаться на первоначальную информацию при принятии решений. В контексте инвестирования эта предвзятость может привести к сохранению инвестиций, несмотря на меняющиеся обстоятельства, просто потому, что первоначальная цена покупки служит якорем.

Неприятие потерь — это тенденция чувствовать боль от потерь более интенсивно, чем удовольствие, получаемое от эквивалентной прибыли. Инвесторы часто демонстрируют эту предвзятость, удерживая убыточные инвестиции в надежде возместить свои потери, даже когда может быть более рационально сократить свои потери и двигаться дальше.

Предвзятость подтверждения возникает, когда люди ищут информацию, которая подтверждает их ранее существовавшие убеждения или ожидания, игнорируя при этом противоречивые доказательства. При инвестировании эта предвзятость может привести к тому, что инвесторы выборочно сосредоточат внимание на информации, подтверждающей их инвестиционный тезис, потенциально закрывая глаза на альтернативные точки зрения.

Стадный менталитет означает склонность людей следовать за толпой и принимать решения, основываясь на действиях других. Такое поведение может привести к рыночным пузырям или крахам, когда инвесторы коллективно движутся в одном направлении без тщательного анализа.

Один из современных примеров стадного менталитета в инвестициях - это взлет и падение интереса к рынку криптовалют, особенно к Bitcoin. С октября 2020 года по апрель 2021 года цена Bitcoin увеличилась в шесть раз, с $10,000 до более $60,000, после чего потеряла треть своей стоимости. Это был второй "крипто-пузырь" за последние пять лет. Такое изменение цен было частично вызвано общим интересом инвесторов, которые быстро реагировали на малейшие изменения в динамике цен.

Другой яркий пример - это ситуация с акциями GameStop в начале 2021 года, когда группа инвесторов начала активно покупать акции, чтобы навредить инвестиционным фирмам, занимавшимся короткими продажами этих акций. Акции GameStop стали очень популярными, и их цена резко выросла, во многом благодаря активности инвесторов в социальных сетях, особенно на Reddit. После того как платформа Robinhood приостановила торговлю, цены на акции быстро упали.

Предвзятость чрезмерной самоуверенности возникает, когда люди переоценивают свои способности и точность своих прогнозов. В инвестировании эта предвзятость может привести к чрезмерной торговле, принятию на себя чрезмерных рисков и недооценке вероятности негативных результатов.

Пример: Начинающий инвестор, который недавно прочитал несколько книг по инвестициям и успешно заработал небольшую прибыль на нескольких сделках. Возбуждённый своим начальным успехом, он начинает считать себя экспертом в выборе акций. Он инвестирует большую часть своих сбережений в несколько высокорискованных акций, уверенный в их росте. Однако, он не закладывает в свою стратегию потенциальные риски и не проводит тщательного анализа рынка. Когда рынок "неожиданно" меняет вектор, самоуверенный инвестор сталкивается с отсутствием продуманной стратегии.

Эмоции, такие как страх и жадность, часто являются основными двигателями инвестиционных решений. Страх потерь может заставить инвесторов паниковать и продавать активы во время рыночных спадов, упуская потенциальную долгосрочную прибыль. С другой стороны, жадность может привести к спекулятивному поведению и чрезмерному риску. Другие факторы, включая избегание сожаления, учет психологического воздействия различных источников капитала (mental accounting), предвзятость доступности и предвзятость самоконтроля, также сильно влияют на принятие инвестиционных решений.

Одним из первых шагов в преодолении поведенческих предубеждений является осознание их существования и влияния, которое они могут оказать на инвестиционные решения. Понимая когнитивные предубеждения и эмоциональные влияния, инвесторы могут разработать более сбалансированный и рациональный подход к инвестированию.

Установление четких инвестиционных целей помогает инвесторам сосредоточиться на своих долгосрочных целях, а не поддаваться краткосрочным колебаниям рынка или эмоциональным импульсам. Определив конкретные цели и сроки, инвесторы могут соответствующим образом согласовать свои инвестиционные стратегии.

Сохранение долгосрочной перспективы имеет решающее значение для преодоления влияния краткосрочной волатильности рынка и эмоциональных предубеждений. Сосредоточив внимание на фундаментальной ценности инвестиций и игнорируя краткосрочный шум, инвесторы могут принимать более рациональные и обоснованные решения.

Обращение за профессиональным советом к финансовым консультантам или управляющим активами может предоставить инвесторам объективную точку зрения и рекомендации. Опытные профессионалы могут помочь инвесторам разобраться в сложностях финансовых рынков и избежать распространенных поведенческих ошибок.

Поведенческие финансы подчеркивают важную роль, которую психология играет в инвестиционных решениях. Понимая когнитивные предубеждения и эмоциональные влияния, которые могут повлиять на принятие решений, инвесторы могут принять стратегии, позволяющие преодолеть эти предубеждения и сделать более рациональный выбор. Повышение осведомленности, постановка четких целей, диверсификация портфелей, поддержание долгосрочной перспективы и обращение за профессиональным советом — вот некоторые эффективные способы смягчить влияние поведенческих предубеждений и улучшить результаты инвестиций.

Мы растем! Каждому найдется своя услуга и свой специалист, что бы было понятно насколько мы выросли и как изменилась инфраструктура работы: Теперь с вашим портфелем будет работать целая команда, ваш кейс под присмотром отдельного специалиста, а если нужно к нему подключусь и я.

Вы юр. Лицо? Сначала встречаюсь с вами я, а после назначаем вам вашего специалиста, который вас будет вести.

Главное, чего нам удалось добиться это полной автоматизации рутинных процессов, теперь вы сами выбираете время звонка, а связь со специалистом происходит в нашей собственной инфраструктуре, мы стараемся улучшить качество сервисов и всегда рады выслушать конкретные замечания через нашу службу поддержки на почту или через бота который, кстати, сам по себе стал умнее

https://eraperemen.info/priobresti/