Предыдущие темы в цикле DeFi:

Существует 2 основных типа платформ для торговли криптовалютами: централизованные биржи (CEX) и децентрализованные биржи (DEX). Технические механизмы работы CEX и DEX имеют ряд существенных различий.

В данной статье я рассмотрю, как технически работают CEX, какие типы ордеров исполняются на них, а также приведу примеры и объяснения.

Ключевое о механике CEX: все торговые операции и ордера обрабатываются центральной системой, контролируемой биржей.

Важно понимать, что на CEX ликвидность обеспечивается торговой платформой. Это означает, что биржа сама отвечает за поддержание и предоставление ликвидности для торговли. Она может использовать свои собственные резервы и торговые пары для выполнения ордеров пользователей.

Вот основные шаги, которые происходят при исполнении ордера на CEX:

Регистрация и депозит: Пользователь регистрируется на бирже и проходит процесс верификации. Затем он пополняет свой счет, отправляя криптовалюту на адрес биржи.

Размещение ордера: После пополнения счета пользователь размещает ордер на покупку или продажу криптовалюты. Ордер содержит информацию о его типе (рыночный, лимитный, стоп-лосс и т.д.), объеме и цене.

Матчинг ордеров: Когда ордер размещен, центральная система биржи проводит процесс матчинга, сопоставляя покупательские и продавцовые ордера.

Если объемы и цены совпадают, ордера исполняются, и происходит перевод криптовалюты между участниками сделки.

Исполнение ордера: После матчинга ордера исполняются, и пользователь получает свою криптовалюту или выручку от продажи на свой счет на бирже.

Централизованные биржи, такие как ByBIT, Binance, Coinbase, Kraken и другие предоставляют тип платформ, где все торговые операции осуществляются через центральный сервер. Сервер контролируется самой биржей.

Исполнение заявок: на CEX заявки могут быть исполнены по различным типам, включая рыночные, лимитные, стоп-лимитные и т.д.

Рыночные заявки исполняются немедленно по текущей рыночной цене, в то время, как лимитные заявки исполняются только по заданной цене или лучшей.

Исполнение заявок на CEX осуществляется через внутренний движок, который сопоставляет спрос и предложение и определяет цену и количество для исполнения.

Централизованное хранение активов: в CEX пользователи доверяют бирже хранение своих активов. Все операции проводятся внутри системы биржи.

Это означает, что пользователи не имеют полного контроля над своими средствами и должны полагаться на безопасность и надежность биржи.

Скорость и масштабируемость: CEX обычно обладают высокой скоростью исполнения и способностью обрабатывать большой объем торговых операций.

Это связано с тем, что все операции происходят внутри центрального сервера, который может быть оптимизирован для обработки большого количества запросов.

Рыночный ордер: исполняется немедленно по текущей рыночной цене.

Это означает, что пользователь готов купить или продать криптовалюту по лучшей доступной цене на рынке.

Лимитный ордер: позволяет пользователю указать желаемую цену, по которой он готов купить или продать криптовалюту.

Ордер будет исполнен, только если цена достигнет указанного уровня.

Стоп-лосс ордер: используется для защиты от потерь. Он активируется, когда цена достигает определенного уровня, и ордер превращается в рыночный ордер для минимизации потерь.

Тейк-профит ордер: необходим для фиксации прибыли. Полной или части. Активируется также при достижении цены определенного уровня рыночной цены, только уже для сохранения прибыли.

Чтобы лучше понять принципы работы CEX и разных типов ордеров.

Пример №1:

Пользователь "А" размещает лимитный ордер на покупку 1 BTC по цене $60ка. Когда цена достигает $60ка лимитный ордер сопоставляется с ценой по ордеру и исполняется рыночным ордером на продажу.

Пример №2:

Пользователь "В" размещает рыночный ордер на покупку 2 ETH. Ордер исполняется немедленно лимитным ордером на продажу по текущей рыночной цене. Если текущая цена ETH равна $1.500, то пользователь "В" получит 2 ETH по цене $1.500 каждый.

Пример №3:

Пользователь "С" размещает стоп-лосс или тейк-профит ордер на продажу 1 BTC при достижении цены $40ка. Когда цена достигает $40ка ордер активируется. Пользователь "С" продает 1 BTC по текущей рыночной цене. Фиксируя таким образом либо часть убытка, либо прибыли.

Централизованные криптовалютные биржи (CEX) предоставляют удобный и быстрый способ торговли криптовалютами.

Они используют централизованную систему для обработки ордеров и проведения торговых операций.

Пользователи могут размещать различные типы ордеров, такие как рыночные, лимитные, тейк-профит и стоп-лосс ордера, для достижения своих целей.

CEX работают на основе централизованного сервера и предлагают высокую скорость и масштабируемость, но требуют доверия к бирже.

Однако не стоит забывать про децентрализованные биржи (DEX). Они имеют принципиально другой подход к торговле криптовалютами. И, соответственно, другое техническое решение.

Об этом - во второй части статьи. А пока...

#блокчейн #биткоин #дефи #диор