Деньги, леджеры и биткоин

Лекция №2 из курса MIT «Блокчейн и деньги» — это дискуссия о функциях денег, системах учета, леджерах и биткоине.

• Обсуждение домашнего чтения
• История денег
• Бухгалтерские книги/Леджеры
• Фиатная валюта, Центральный банк и кредитные карты
• Роль денег
• Ранние криптовалюты
• Цифровые и мобильные платежи
  

• Что означают функции (средства обмена, средства сбережения и расчетные единицы) и характеристики (долговечность, переносимость, делимость, единообразие, пригодность и стабильность) денег исторически и в современной цифровой экономике?
• Что такое фиатная валюта, каковы ее реестры и какое место она занимает в истории денег?
  
• Какое место биткоин занимает в истории денег, появлении Интернета и неудачных попытках создания криптографических платежных систем?
  

1. ‘Conflict reigns over the history and origins of money’ Science News (July 29, 2018)

2. ‘A Brief History of Money’ IEEE Spectrum (May 30, 2012)

3. ‘What is Money? An Artist’s Make and Take’ Wall Street Journal video (November 11, 2014)

4. ‘A Brief History of Ledgers’ LLFOURN, Medium (February 15, 2018)

5. ‘Bitcoin and Cryptocurrency Technologies, Preface — The Long Road to Bitcoin’ (PDF - 18MB) Clark (pages 3 – 21) (February 9, 2016)

6. ‘Bitcoin P2P e-cash paper’ e-mail Nakamoto (October 31, 2008)

Блокчейн состоит из 4 фундаментальных вещей:

1. Программный код
2. Архитектура (технологии)
3. Рынок (бизнес)
4. Законы и нормы

Законное платёжное средство — это некая вещь, когда общество собирается и решает, что мы можем использовать конкретную валюту как платежное средство. Закон обязывает людей, проживающих в одной социальной структуре (~ регионе) принимать определенное платежное средство в качестве оплаты для любого долга, будь это долг перед государством или долг за какую-то покупку в магазине.

У биткоина так же нет какой-то нативной монетарной ценности, но есть набор социальных норм, потому что есть группа людей, которые готовы принимать биткоин как метод платежа и средство оплаты. И именно это дает ему ценность. Главное отличие биткоина от других валют — это то, что он не контролируется каким-то централизатором.

Биткоин — это новая форма системы учета средств. Система леджера — это система учета средств.

Леджер — это способ записи и учета финансовой активности, социальных и экономических взаимоотношений.

Первая письменность ориентировалась на цифры — то есть, на учёт чего-то, а не на язык и коммуникацию. Это очень фундаментально для любого общества — записывать экономические транзакции.

Неметаллические деньги

В Эфиопии люди до сравнительно недавнего времени использовали солевые штанги как средство обмена. Какой же характеристикой обладала соль, что она стала цениться как валюта? Дефицит.

По той же причине в Нигерии в качестве валюты использовали ракушки. И, как только они перестали быть редким товаром, эта «валюта» обесценилась.

Бирковые палочки из Англии и камни Рай с острова Яп использовались для записи долгов. Камни были настолько тяжелыми, что их нельзя было использовать как традиционный метод обмена, так что их использовали в качестве некого леджера, как форму бухгалтерского учёта: «У меня есть 1/6 камня, у тебя есть 1/16 камня, и когда мы совершаем торг, то мы запоминаем, сколько кого есть долей камня» — и это равнялось деньгам. Камни высоко ценились, так как добывались на другом острове в 2 000 км от острова Яп и их было чрезвычайно трудно добыть, примерно как золото.

Обесценил эти камни торговец, который начал завозить их на остров Яп. За несколько лет вся экономическая система рухнула.

Металлические деньги

Сначала это были неудобные и тяжелые куски металла, не имеющие конкретной формы. Такая форма денег появлялась во многих государствах: металл начали штамповать, чтобы отметить принадлежность валюты к конкретной территории.

Чеканные деньги

Далее, примерно 2,5 тысячи лет назад, появились чеканные деньги. До сих пор ведутся дебаты, случилось это раньше в Греции или Китае.

Они были привязаны к какому-то ресурсу и на этом ресурсе была официальная эмблема.

Бумажные деньги

Первые бумажные деньги пришли из Китая — они являлись ни чем иным, как товарными расписками (бумага, подтверждающая ваше право владения конкретным товаром на складе). Бумажные деньги появились по нескольким причинам, в том числе:

• легкость использования
• недостаточное количество драгоценных металлов, чтобы распределить их между всеми (в лекции приводится пример с золотом)

До 18 века в Лондоне первыми банкирами были ювелиры: они собирали у людей золото и выдавали им бумагу, подтверждающую владение. Таким образом, ювелиры придумали первую систему кредитования.

Банкноты частных банков

Позднее появились частные банки, которые начали выпускать собственные банкноты — они являлись пассивами банка, которыми н обязан был торговать. Современная ситуация с различными криптовалютами очень схожа с ситуацией со множеством частных банков в США до Гражданской войны.

Леджер — это способ записи и учета финансовой активности, социальных и экономических взаимоотношений, принцип записи счетов. Первые леджеры появились примерно 5 000 лет назад.

Ключевые финансовые отношения, которые включает в себя леджер — это долги.

Типы леджеров (бухгалтерских книг):

• Транзакции vs Баланс
• Основной vs Вспомогательный
• Единичная система учёта vs Двойная система учёта

По мнению некоторых экспертов Средневековье частично закончилось благодаря тому, что люди развились в плане учёта денег и стали использовать двойную систему учёта.

Двойная система учёта — это способ бухгалтерского учёта, когда каждая транзакция записывается по двум счетам — кредитовому и дебетовому.

Биткоин и Эфир используют систему леджера. Биткоин — систему леджера транзакций, а Эфир — систему леджера баланса.

К характеристикам хороших леджеров, по мнению студентов Генслера, можно отнести: неизменность, привязку ко времени, точность, описание транзакций, понятность.

Платежные системы

Платежные системы — это метод внесения поправок и записей в леджеры (бухгалтерские книги). Когда мы говорим о платежных системах, мы, по сути, говорим о переписывании баланса в леджеры двух сторон: у одного человека баланс повышается, а у другого понижается.

Чеки

К ранним платежным системам, которые только меняли записи в бухгалтерских книгах, относятся оборотные приказы (или чеки).

В критичны важны 5 значений: время, подпись, получатель, отправитель и сумма. Важно обратить внимание на то, что это очень схоже с системой биткоина.

Фиатные валюты

• социально-экономический консенсус
• представлены обязательствами Центрального банка и
  депозитами коммерческих банков
• опираются на систему бухгалтерских книг,
  интегрированы в систему частичного банковского резервирования
  
• средство для уплаты налогов
• легальное законное платежное средство

Центральные банки

Когда мы хотим совершить транзакцию в рамках одного Центрального банка (из одного банка — в другой банк), всё довольно просто. Но гораздо труднее переводить деньги из одной валюты в другую (в другую страну) — здесь уже поднимается вопрос, как сделать 2 закрытые финансовые системы работоспособными между собой.

Почему так? Наличные — удобный способ для отмыва денег, запуска нелегального бизнеса, хранения активов. Поэтому в экономике есть ряд секторов, хоторые не хотят переходить на безналичный расчёт.

Кредитные карты

Кредитные карты появились совсем недавно — всего 60-70 лет назад. Но самому понятию «кредитные карты» более 100 лет: его придумал научный фантаст Эдуард Бэллами для своей книги «Через сто лет» (англ. Looking Backward: 2000—1887). Примерно тогда же начали выпускаться и торговые карточки

В 1920-х годах нефтяные компании запустили свои торговые карты — это не были полноценные «кредитки», ими можно было оплачивать только продукцию конкретной компании.

В 1946 году парень из Бруклина по имени Джон Биггинс запустил Charge-It — платежную «карту» для оплаты в дюжинах мест по всему Бруклину. Идея стала популярной и получила развитие.

Diners's Club, American Express и Bank of America запустили свои кредитные программы в 1950-60-х годах. В 1966 Bank of America запустил корпоративную программу совместно с другими американскими банками и таким образом создал комплексную кредитную программу. Это стало началом большой популярности кредитных карт. Однако, законов, регулирующих эту сферу, не существовало до 1970-х.

1. Средство обмена
2. Средство сбережения
3. Расчётная единица

Характеристики денег

• Прочность (долговечность)
• Портативность
• Делимость
• Унифицированность, взаимозаменяемость
• Пригодность (как способа платежа)
• Стабильность

Дизайн денег

• Токен или сумма на счете
• Физические или цифровые
• Частные или ЦБ
• Широко используемые или «оптовые» (например, Федеральные резервы США)

Все ранние криптовалюты были неуспешны:

• DigiCash (David Chaum) – 1989
• Mondex (National Westminster Bank) - 1993
• CyberCash (Lynch, Melton, Crocker & Wilson) – 1994
• E-gold (Gold & Silver Reserve) – 1996
• Hashcash (Adam Back) – 1997
• Bit Gold (Nick Szabo) – 1998
• B-Money (Wei Dai) - 1998
• Lucre (Ben Laurie) – 1999

Они провалились по следующим причинам: сложность в адаптации под торговцев/магазины, централизация, проблема двойного расчёта, проблемы с консенсусом.

Даже с появлением этих приложений у нас остается загадка: как же двигать средства от человека к человеку (peer-to-peer) без какого-нибудь централизатора.

1. Каковы конструктивные особенности Биткоина — первого варианта использования технологии блокчейн: криптография,
блоки с отметками времени, консенсус в распределённых вычислениях и
сетевое взаимодействие?
2. Что такое криптографические хэш-функции, асимметричная криптография и
цифровые подписи? Как они используются, чтобы помочь сделать
технологию блокчейн проверяемой и неизменяемой?
3. В чем заключается проблема двойных расходов и как она решается с помощью технологии блокчейн?

1. ‘Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System’ Nakamoto

2. ‘Blockchain Technology Overview’ NIST (pages 9 – 23, sections 1 & 2)

3. ‘Blockchain 101 – A Visual Demo’ Brownworth

Деньги — это социальный и экономический консенсус.

Фиатные деньги — это всего лишь текущий лидер в долгой эволюции денег. У фиатной валюты также были проблемы и нестабильность.

Бухгалтерские книги — это метод учета экономической деятельности и финансовых отношений.

Центральный банк и финансовый сектор основаны на ряде бухгалтерских книг.

Сейчас мы живем в эпоху электронных валют.

Было приложено много усилий для создания криптографических цифровых валют.

Спасибо за внимание! Этот конспект — часть цикла из более чем 20 лекций, информация в которых будет постепенно наслаивается, что в результате поможет сформировать понимание относительно темы Биткойна в контексте финансов. Очевидно, что на этапе погружения, возникает ряд вопросов и будет здорово, если вы присоединитесь к нашей группе, где всегда можно коллективно обсудить детали https://t. me/blockchain24money

• Блокчейн и деньги: что такое блокчейн и почему он может быть катализатором больших изменений в финансах?
• Деньги, леджеры и биткоин
• Криптография и основы блокчейна;
• Консенсус и основы блокчейна [в процессе];
• Транзакции, UTXO, скрипты и основы блокчейна [в процессе];
• Cмартконтракты и DApps, блокчейн и деньги;
• Технические испытания, блокчейн и деньги
• Государственное регулирование криптоактивов
• Виды блокчейнов
• Финансовые институты
• Экономика блокчейна
• Потенциал криптовалют
• Платежи часть 1;
• Платежи часть 2;
• Банки часть 1;
• Банки часть 2;
• Вторичные рынки и биржи [в процессе];
• ICO часть 1;
• ICO часть 2 ;
• Расчетные системы;
• Торговое финансирование
• Цифровая идентичность
• Блокчейн и деньги: Итоги [в процессе].