МАКРО
👉Мы ждем более активного снижения ставки не ранее 2го квартала 26го.
BUY-SIDE АНАЛИТИКА
с 08.11.2025
2 подписчика
0 подписок
Наша торговая идея «шорт Астра/Лонг Озон» принесла за неделю, со 2го декабря 8% в абсолюте. В основном за счёт роста акций Озона, при этом Астра осталась ровно на тех же уровнях.
IPO Базис прошло вчера по верхней границе, по 109руб/акцию. При этом бумага открылась значительно ниже, уйдя на уровни 101-102руб/акцию. (-6/-7%). Мы рекомендовали участвовать по нижней границе, 103-104рубля.
Бумаги ЦИАН неплохо прибавляют последнее время на ожидании выплаты крупного дивиденда, отсечка 12декабря. Размер 102руб/акцию. Доходность 14,7%.
Разработчик софта «Астра» сообщил на днях, что не сможет нарастить отгрузки по итогам 2025года. А выручка увеличится лишь на 10%. В деньгах выручка составит 19млрд руб.
Компания Базис, являющаяся лидером рынка ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой, планирует провести IPO на Мосбирже за счет продажи пакета текущих миноритариев. Базис принадлежит дочерней структуре Ростелекома «РТК-ЦОДД», которая ранее сама рассматривала возможность IPO.
Недавно компания опубликовала результаты за 3кв по МСФО, показав замедление роста выручки (+10% за 9мес25 г/г) на фоне замедления роста рекламного рынка. При этом, как видно из графика выше, основной источник дохода это только реклама в соц сетях, VK Видео и т.п.
МТС-Банк недавно позитивно отчитался по МСФО за 3кв и провел день инвестора. Как мы помним, бумага показывала высокую волатильность летом на фоне роста офз и общем позитиве, прибавив +30% с локальных минимумов.
ДОМ.РФ объявил диапазон цен приема заявок на IPO, от 1650 до 1750 руб/акцию. По нашим расчетам дивидендная доходность может варьироваться от 13,8% до 15%, в зависимости от того на сколько сильным будет спрос (чем сильнее, тем ниже доходность).
В данной таблице мы собрали основные, на наш взгляд, параметры, на которые следует обращать внимание при оценке компаний из потребительского сектора.