Заключительная лекция. Выводы
Лекция 24 из курса MIT "Блокчейн и деньги" - это подведение итогов курса.
План лекции
- Деньги и реестры и то, почему это важно
- Инновация Сатоши Накамоты
- Экономика блокчейн технологий
- Почему финансовый сектор переплетается с экономикой блокчейн технологий
- Криптофинансы
- Рамки государственной политики
- Заключение
Вопросы лекции
Материалы для чтения
Роль денег
- средство обмена
- средство сбережения
- единица расчета
Невозможно сказать, что из этого было первопричиной для появления денег.
Биткоин выполняет все эти 3 роли.
Предположим, что биткоин - это не средство сбережения. Но разве это не 60 млрд (долларов) ценности прямо сейчас?
Эти три критерия показывают не только роль денег, но и социальный конструкт.
Первые деньги
На слайде то, что раньше выступало в роли денег. Некоторые варианты уже не исполняют свою роль, некоторые обесценились.
Со временем деньги перешли в бумажную форму:
В левом нижнем углу - складская расписка, что показывает, что деньги были лишь репрезентацией ценности.
Леджеры
В леджерах хранится история транзакций и баланс.
История ведения леджеров длится на протяжении тясяч лет.
Таким образом технология блокчейн тесно связана с деньгами, но также она связана и с базой данных, в которой есть леджер. А в леджерах хранится какая-то ценность.
Фиатные валюты
Фиатные валюты репрезентуются банкнотами, резервами центрального банка, а также депозитами коммерческих банков.
Почему все эти 3 формы являются формами денег?
1) они принимаются для уплаты налогов;
2) законное платежное средство.
Как каждая новая валюта будет конкурировать в сетевом эффекте?
Деньги обладают сетевым эффектом, потому что люди с радостью воспринимают их как расчетную единицу, средство сбережения и средство обмена. Этот сетевой эффект обычно теряется только тогда, когда деньги обесцениваются. Люди начинают сомневаться в том, что это надежное средство сбережения.
Инновация Сатоши Накамото
Первой строчкой статьи Сатоши Накамото является: "Я работал над новой системой электронных наличных, которая была бы полностью одноранговой, без доверенной третьей стороны".
Вот, что было вдохновением для создания биткоина.
На этом слайде представлены провальные попытки к созданию валюты подобной Биткоину.
Причиной, почему они стали неудачными, является то, что они были либо все равно централизованными, либо не решали проблему двойных трат.
Технология блокчейн
Мы говорили о блоках данных, использующих криптографию и консенсус.
Кто изобрел всю эту концепцию блоков?
Двое ученых (один из которых на слайде) придумали концепцию, в которой ты можешь взять кучу данных и подвергнуть их криптографическому хэшированию. И вся суть в том, что вы не могли вносить изменения, потому что в таком случае менялась бы хэшфункция.
Криптографическая хэш функция
Вы можете поместить всю библиотеку Конгресса в маленькую штуку под названием хэш функция и на выходе получите строку символов в шестнадцатиричном формате.
Хэш функция была ключом к тому, что поняли Стюарт Хабер и Скотт Сторнетта, к технологии блокчейн.
Суть идеи в фиксировании результата.
Ассиметричная криптография или цифровая подпись
Криптография сотни лет назад заключалась в перестановке букв местами, это была просто транспозиция.
К середине 20 века появилась сложная транспозиция, которая называлась ключами или энигмами.
В 1970х была выдвинута идея о том, что ключ шифрования может быть иным, а конкретно ассиметричным. Есть публичный и приватный ключи.
Характеристика Proof of work была выдвинута в 1997 году. А блокчейн появился в 1991 году.
Сатоши Накамото собрал все перечисленное выше, чтобы собрать децентрализованные деньги.
Слово nonce означает число, которое можно использовать только один раз.
Proof of work заключается в том, что ваш компьютер будет продолжать перебирать nonce, пока не найдет нужное с необходимым количеством нулей.
Смарт контракты
Смарт контракты - это набор обещаний в цифровой форме.
Смарт контракты появились раньше блокчейн движения, а блокчейн технология позволяет их очень хорошо реализовывать.
Экономика блокчейн технологии
В этом разделе мы говорили о снижении затрат на верификацию и борьбе с цензурой.
Скорее всего, со временем оранжевая линия будет менять свой наклон и будет происходить движение в сторону децентрализованных систем.
Финансовый сектор
В финансов секторе происходит перемещение и распределение денег и рисков. Он работает на системе реестров, у него всегда симбиотические отношения с технологиями.
- Устаревший клиентский интерфейс, данные и системы обработки
- Экономическая рента
- Централизованные концентрированные риски
- Затраты на инфраструктурные системы и риски контрагентов
- Повторяющиеся кризисы и нестабильность
- Доступность финансовых услуг
- Расходы финансового сектора: 7 % ВВП США
- Расходы платежной системы: % - 1 % мирового ВВП
Технологии, влияющие на финансы
Проблемы финансового сектора с технологией блокчейн
- Производительность, масштабируемость и результативность
- Конфиденциальность и безопасность
- Интероперабельность
- Управление
Варианты использования нефинансового потенциала
- Управление цепочками поставок
- Цифровая идентификация
- Реестры имущества и активов
- Транзакции между устройствами в "Интернете вещей"
- Медицинские записи
Проблемы инвесторов в криптофинансирование
- Оценка жизнеспособности вариантов использования токенов
- Рынки легко подвержены мошенничеству, аферам и манипуляциям
- Механизмы хранения закрытых ключей
- Определения - Ценные бумаги, товары или деривативы?
- Соблюдение налогового законодательства и отчетность
Криптобиржи
- Централизованная - Поиск агентов, контрагентов и хранителей
- Децентрализованная - Сети для одноранговой торговли
- Отвечает за более чем 95% вторичного рынка криптовалют
- Более 30 миллионов прямых участников
- Отсутствует промежуточный доступ или значимые правила целостности рынка
Публичная политика
- Защита от незаконной деятельности
- Финансовая стабильность
- Защита инвестирующей части общества
Вопросы теста Хауи
- Является ли это инвестицией денег или активов?
- Является ли инвестиция в общее предприятие?
- Существует ли разумное ожидание прибыли?
- Зависит ли это от усилий промоутера или других лиц?
Утиный тест
"Когда я вижу птицу, которая ходит как утка, плавает как утка и крякает как утка, я называю эту птицу уткой".
Джеймс Уиткомб Райли, поэт
Будущее криптобирж
- Обязанности по хранению - Исправление или выделение
- Незаконная деятельность - Соблюдение законов о борьбе с отмыванием денег и налогов
- Содействие целостности рынка - Индивидуально, СРО или регулирующим органом
- Регистрация и исправление - Определение и соблюдение
- Сокращение маржи и сборов
- Объединение
- Децентрализованные биржи - Расширенный доступ клиентов и их внедрение
Будущее ICOs
- Сохраняющийся высокий уровень отказов
- Вероятное дальнейшее снижение общего объема финансирования
- Возросшее число случаев принудительного исполнения и частных судебных разбирательств
- Регулирующие органы и суды вносят дополнительную ясность в определение безопасности ICO
- Больше приведено в соответствие с требованиями
- Ранние токены будут тестироваться по мере того, как платформы могут стать функциональными
- Рынки лучше различают жизнеспособность вариантов использования ICO
ИТОГИ
- Технология блокчейн предоставляет одноранговую альтернативу
- Устраняет затраты на верификацию и сетевое взаимодействие
- В примерах использования должно быть указано, почему по сравнению с Традиционной базой данных?
- Деньги - это всего лишь социальная и экономическая конструкция
- Характеристики, проблемы и масштаб финансового сектора открывают возможности
- Должностные лица в основном обращают внимание на частные разрешенные системы
- Рынки криптофинансирования изобилуют аферами, мошенничеством и манипуляциями
- Внедрение зависит от решения технических, коммерческих и политических проблем
- Однако потенциал стать катализатором перемен реален
Заплати вперед
Я не претендую на то, что даю такой документ; я только одалживаю его вам.
Когда вы встретитесь с другим честным человеком в подобном Бедственном положении, вы должны заплатить мне, одолжив ему эту сумму; предписывающий ему погасить долг подобной операцией, когда он будет в состоянии, и ему представится другая возможность.
Я надеюсь, что таким образом он может пройти через много рук, прежде чем встретится с Мошенником, который остановит его продвижение.
Это мой трюк, позволяющий делать много хорошего за небольшие деньги. Бенджамин Франклин, 1784
Заключение
Спасибо за внимание! Этот конспект — часть цикла из более чем 20 лекций, информация в которых будет постепенно наслаивается, что в результате поможет сформировать понимание относительно темы Биткойна в контексте финансов. Очевидно, что на этапе погружения, возникает ряд вопросов и будет здорово, если вы присоединитесь к нашей группе, где всегда можно коллективно обсудить детали https://t. me/blockchain24money
Список всех лекций курса «Блокчейн и деньги»:
- Блокчейн и деньги: что такое блокчейн и почему он может быть катализатором больших изменений в финансах?
- Деньги, леджеры и биткоин
- Криптография и основы блокчейна;
- Консенсус и основы блокчейна;
- Транзакции, UTXO, скрипты и основы блокчейна;
- Cмартконтракты и DApps, блокчейн и деньги;
- Технические испытания, блокчейн и деньги
- Государственное регулирование криптоактивов
- Виды блокчейнов
- Финансовые институты
- Экономика блокчейна
- Потенциал криптовалют
- Платежи часть 1;
- Платежи часть 2;
- Банки часть 1;
- Банки часть 2;
- Вторичные рынки и биржи;
- ICO часть 1;
- ICO часть 2 ;
- Расчетные системы;
- Торговое финансирование
- Цифровая идентичность
- Блокчейн и деньги: Итоги.