{"id":13800,"url":"\/distributions\/13800\/click?bit=1&hash=494bcf8595527c8c9e734d9291ef1b1692fb7de6e7f241fd1532d02dbe17011c","title":"\u041b\u0430\u0439\u0444\u0445\u0430\u043a\u0438 \u0434\u043b\u044f \u0442\u043e\u0440\u0433\u043e\u0432\u043b\u0438 \u043d\u0430 \u00ab\u041c\u0430\u0440\u043a\u0435\u0442\u0435\u00bb ","buttonText":"\u0423\u0437\u043d\u0430\u0442\u044c","imageUuid":"fb0a50bc-0a7b-535f-b137-b58b2208d639","isPaidAndBannersEnabled":false}

Зачем активничать?

В США активными инвестиционными стратегиями занимаются в основном хедж фонды. В штате у этих организаций высококлассные финансовые специалисты (выпускники университетов Лиги Плюща).

Интересно, какой результат они показали в сравнении с S&P 500?

В период с 1997 по 2021г. частный инвестор вкладывающий в S&P 500 переиграл хедж фонды на 222%, а с 2011 по 2020г. на 205%.

Можно вспомнить знаменитое пари Уоррена Баффета в 2007г. он публично заявил что никто из профессионалов не сможет составить портфель хотя бы из пяти хедж-фондов, которые за десять лет обгонят по доходности индекс

S&P 500 с учетом всех комиссий и сборов.

Вызов приняла только инвестиционная компания Protégé Partners в лице управляющего активами Теда Сейдса. Представители Protégé Partners отобрали для участия в пари пять фондов, в портфеле которых в общей сложности представлено около 100 хедж-фондов.

Вот что сказал мистер Баффет после этого спора своим акционерам: "В управлении хедж фондами участвует множество умных людей. Но в значительной степени их активность сама себя нейтрализует, и их IQ не перебивает тех затрат, которые они налагают на инвесторов. Частному инвестору лучше вложиться в недорогой индексный фонд."

У меня возникает вопрос к современному российскому инвестору (как правило недавно пришедшему на рынок через агрессивную рекламу брокера), вы действительно думаете что сможете переигрывать рынок с завидным постоянством, отбирая акции российских компаний??? Вы серьезно???))))

Предлагаю спуститься с небес и снять розовые очки!!!

Конечно не все хедж-фонды бесполезны и всегда проигрывают индексу, например знаменитый Medallion Fund of Renaissance Technologies даёт внушительные 39% годовых против 8-10% S&P 500 последние 30 лет.

Браво Джим Саймонс!!!

Тем не менее несмотря на всю унылую статистику индустрия хедж фондов оценивается свыше 3.8 триллионов $. Почему люди несут туда деньги?

Хедж-фонды не плохо показывали себя во время обвалов 2000г (крах доткомов) и в 2008г. (ипотечный кризис в США)
В период с 2000г. по 2002г. хедж фонды показали положительную доходность, чего не скажешь про S&P500, а в 2008г. упали меньше чем S&P 500, тем самым показали себя не плохим страхующим инструментом и возможно есть смысл добавлять некоторые специализированные активные фонды в свой портфель в небольших долях, но им точно не место для ядра вашего портфеля.

Подпишись на тг канал:

0
Комментарии
Читать все 0 комментариев
null