Посадка на Луну
Новые MacBook и iPad Air
Восьмой запуск Starship
Электрическая Toyota за $15000
Cамая бюджетная «ламба»
Jaguar Type 00 в Париже
Как Трамп покупал Tesla

Давайте вместе подведем итоги 2022 на финансовых рынках? И чего ожидать от 2023?

Этот год оказался диаметрально противоположностью предыдущему. Если прошлый 2021 радовал нас рекордными взлетами, то 2022 радует так же, но правда неслабыми и околорекордными падениями.

За этот 2022 год много чего случилось, но вот, наверное, самые знаменательные события уходящего года, в хронологическом порядке:

02.02.22 – Paypal падал за день -25% на фоне вышедшего отчета и проблема была не в самом отчете, а в их прогнозах на будущие года, возможно, Paypal первым ознаменовал то, что нас ожидает впереди.

24.02.22 – мы все знаем, что случилось в глобальном масштабе и это сильно потрясло рынки, в особенности российский. Плохо пришлось долговым распискам ADR на других биржах из-за чего закрылась торговля по SBER, TCS, Yandex. На чем и я неплохо обжегся.

Долговые расписки в ожиданиях открытия рынков
Долговые расписки в ожиданиях открытия рынков

05.03.22 – из отчета SEC со стороны Berkshire Hathaway (компания Warren’a Buffet’a) следует, что Berkshire владеет 91,2 млн акций Occidental Petroleum (OXY). После разглашения этой информации котировки OXY взлетают на 18%. Тогда мы еще не знали, что старина Buffet планирует и дальше покупать акции этого гиганта.

16.03.22 – ФРС впервые с 2018 года повышает ставку и делает это очень аккуратно и всего лишь на 0,25%, тогда инфляционное давление было уже сильным и находилось на отметке 8,5%. Все последующие разы ФРС действовал уже более агрессивно.

04.04.22 – Назревает сказание об Элоне Маск и Twitte. Маск покупает 9,2% Twitter. Маск не разгласил детали своей покупки.

12.05.22 – Terra LUNA вдруг падает на 96% всего за 1 день. (линк) Для всего сообщества, да и не только, это событие ударяет под дых и между ног.

05.05.22 – ФРС делает повышение ставки на 0,5%, все еще пока скромно.

15.06.22 – Прыгаем на новый уровень, теперь увеличение ставки 0,75%

03.07.22 – Инфляция в Еврозоне достигает рекордных показателей. Вперед всех стран вырываются Эстония, Литва и Латвия. Показатель инфляции 22%.

27.07.22 – Снова очередные 0,75% от ФРС. Все поняли, мы боремся максимально с инфляцией, экономика держится, рабочие места так же.

20.09.22 – Нет сюрпризов, 0,75%. ФРС стабилен как никогда и уверен в своих действиях.

16.10.22 – Credit Suisse предрекают смерть из-за многочисленных скандалов. Теперь говорят о коллапсе финансовой системы, но не тут-то было. (линк)

04.11.22 – 0.75% без изменений.

08.11.22 – Всю мировую криптоиндустрию трясёт, FTX биржа, как и токен начинают валиться (линк). Помимо удара под дых и между ног это еще и удар с локтя по спине.

14.12.22 – Спускаемся к менее агрессивному повышению – 0,5%, инфляция в USA начинает упраздняться, спустились до 7,1%

К чему привели эти новости?

При этом за весь этот год мы изрядно скатились вниз. Поднятие ставок, проблемы с поставками и все еще имеющиеся отголоски пандемии, а так же и геополитические события совместно с инфляцией и энергетическим кризисом довели S&P 500 до падения в размере 19%. При этом похоже мы так и не увидим ралли санта, осталось всего несколько дней до закрытия последней недели в этом году. Напомню, за последние 20 лет это был самое больше падение S&P500.

Бум IPO явно позади.

Вы, наверное, все и забыли, о том, что у нас на рынках USA в 2021 году вышло через публичное размещение 1035 компаний, а годом ранее, в 2020 – 480 компаний. Не слабо правда?

График выходов на IPO, США (<a href="https://api.vc.ru/v2.8/redirect?to=https%3A%2F%2Fstockanalysis.com%2Fipos%2Fstatistics%2F&postId=573190" rel="nofollow noreferrer noopener" target="_blank">линк</a>)
График выходов на IPO, США (линк)

Вот только как удивительно все меняют процентные ставки и глобальная рецессия. Спустились в этом году ниже, чем даже количество компаний в 2017. В 2023 на биржу осмелились выйти всего 178 компаний. Про SPACi еще кто-нибудь помнит? :)

Ставки ФРС и Euribor

Про ставки ФРС уже писал выше, там все понятно. В 2022 ФРС решился на серьезные увеличения ставок, самый главный страх ФРС это инфляция, но ее кажется они стали побеждать, во всяком случае нарисовался вполне нисходящий тренд.

График statista.com (<a href="https://api.vc.ru/v2.8/redirect?to=https%3A%2F%2Fwww.statista.com%2Fstatistics%2F273418%2Funadjusted-monthly-inflation-rate-in-the-us%2F&postId=573190" rel="nofollow noreferrer noopener" target="_blank">линк</a>)
График statista.com (линк)

В период высоких ставок будут уменьшаться и прибыли компаний, изыматься лишняя ликвидность с рынков. А это не хорошо скажется на отчетах компаний в 2023 году.

Еще одна важная ставка для проживающих в Европе это Euribor.

Многих касается этот вопрос в том случае, если у человека имеется жилищный кредит. Тогда повышение ставки хорошо сказывается на ежемесячном платеже за ипотеку.

изменение Euribor, Источник: www.euribor-rates.eu
изменение Euribor, Источник: www.euribor-rates.eu

в 2022 году Euribor впервые за 8 лет перешел из негативной ставки снова в позитивную, да еще и как! Ударило по многим кошелькам, в том числе и основательно прошелся и по-моему.

Что в 2022 году могло принести прибыль и максимальный убыток?

Не так много акций и выросло за этот год, но энергетический сектор и особенно нефтяной бизнес рвали все возможные и невозможные рекорды.

данные из finviz.
данные из finviz.

Непобежденным лидером оказался Occidental Petroleum, помните ставку Warren'a Buffeta, о которой писалось выше?

Плохими ребятами оказались из финтех и технологического секторов. Tesla, PayPal, Meta были тотальным разочарованием в этом году. Если в начале года вы вложились в них, то смогли обеспечить себе -65% падение своих активов.

данные из finviz
данные из finviz

Если брать не только котировки компаний, но и другие активы, то можно составить следующую картину.

Источник: <a href="https://api.vc.ru/v2.8/redirect?to=https%3A%2F%2Fapp.koyfin.com&postId=573190" rel="nofollow noreferrer noopener" target="_blank">Koyfin</a>
Источник: Koyfin

Как мы видим в 2022 году даже для классических инвесторов были плохие времена. Акции и облигации падали одновременно и классическая структура 60 / 40 оказалась провальной. Не защитили инвесторов ни физическое ни дигитальное (Bitcoin) золото.

Что будет в 2023 году на финансовых рынках?

Все ожидают наступления дна в последующие пол года и, возможно, они правы.

Индикатор Warrena Buffet
Индикатор Warrena Buffet

На мой взгляд мы уже изрядно спустились до более адекватных показателей. Один из моих любимых — это индикатор warren’a buffet’a. По нему я неплохо предсказывал дальнейшие события, как, например, в октябре 2021 предрек сильнейшее падение вниз.

Самым важным сейчас из графика является то, что мы приближаемся к средним величинам стоимости котировок за последние 70 лет (пунктирная линия 50% на графике). Плюс, конечно же, не забываем и про ставки, в 2023 году скорее всего темпы повышений замедлятся и как только ФРС начнет стимулировать экономику все пойдет стремительно вверх, а Индикатор Баффета намекает на это так же или во всяком случае мы не находимся у экстремальных значений.

Если понравилась статья, то welcome ко мне в блог на сайт emotionalegghead.com, где я публикую больше таких полезностей для вас!

11
реклама
разместить
4 комментария

-99,99999% у S&P,
1 рубль по 10 триллионов $
за евро будут давать в табло
нефть по 1 кг золота продавать

но по факту вправо

Резолютные у вас прогнозы :)

1

Вообще все по классике цикличности экономики, далее коммунальные компании могут расти, а также еда и комоды. Зеленая повестка с треском улетит вниз и вправо, заденет и ИТ и туризм, но как будет на самом деле так и будет

Думаю, что в 2023 начнется bull run. Тактика покупать защитные активы была открыта только в этом году

1
Медианная зарплата московских курьеров на март 2025 года на 19% выше, чем у «специалистов с высшим образованием» — Superjob

И на 38% выше, чем у кадров без него.

Источник фото: ТАСС
5454
1212
88
44
33
11
- Ну как же Вы, учительница младших классов, с двумя высшими образованиями стали курьером? - Знаете - просто повезло!
реклама
разместить
Что должен успеть сделать каждый российский предприниматель до 30 мая 2025 года

Уже поняли про что речь? Верно, про утечку. Если быть точнее, про утечку персональных данных из компании. Лет 10 назад это понятие не вызывало откровенно негативных чувств. С недавних пор оно неразрывно с тревогой и печалью, а буквально через полтора месяца уже будет навевать гнев и нести опустошение: не только эмоциональное, но и финансовое, ибо н…

Что должен успеть сделать каждый российский предприниматель до 30 мая 2025 года
22
Женское лидерство: почему женщины сами не верят в женщин?
Исследования и данные ВЦИОМ https://wciom.ru 
Audi сократит до 7500 рабочих мест в Германии к 2029 году для уменьшения расходов

«Дочка» Volkswagen следует примеру материнской компании.

Источник: Audi
66
11
Блогер Oblomoff вместе с партнёром решили закрыть доставку роллов и пиццы в Санкт-Петербурге

Причина — увеличение себестоимости производства, снижение покупательной способности и конкуренция.

Источник фото: Славный Друже Oblomoff / Telegram
2727
1313
66
ПФФФ конечно, он столько лет обозревал разные доставки, столько за...рал всяких доставок разных, что когда открыл что то свое потребовалось держать уровень который сам и поднял до небес. А тут выяснилось, что это вообще не рентабельно, ну что же это было ясно с самого начала, разве нет?
Китайская BYD представила систему для зарядки электромобилей «почти такой же быстрой, как на АЗС»

И анонсировала создание сети «суперзарядок» в Китае.

1111
1010
Текущие зарядки в 30 минут 70% 300 км запаса - вполне норм для большинства легкового транспорта
Китайская Hailuo AI выпустила генератор изображений — в нём есть функция создания рекламных баннеров

Привели примеры пользователей и собственные тесты: постеры с текстом, генерация персонажей, предметов и рисунков.

Запрос: «iPhone 15 Pro лежит на полотенце, которое расстелено на песке у моря»
1111
11
Всяким дизайнерам и рисовальщикам скоро с Тая на мороз
Roblox представила нейросеть Cube 3D для генерации 3D-объектов на платформе компании и через API

Она станет доступна до 24 марта 2025 года.

1313
77
22
реклама
разместить
Министерство туризма и спорта Таиланда заявило о соглашении сократить срок безвизового пребывания в стране с 60 до 30 дней

К нему пришли ведомства в стране, но официально правила пока не меняли.

Источник: Florian Wehde / Unsplash
66
33
22
Семейная ипотека на вторичку: подробные условия и города

С 1 апреля 2025 года семейная ипотека распространяется и на вторичку. Разбираем новые условия: кто может взять льготный кредит, в каких городах и домах.

Семейная ипотека на вторичку
55
[]