Давайте вместе подведем итоги 2022 на финансовых рынках? И чего ожидать от 2023?

Этот год оказался диаметрально противоположностью предыдущему. Если прошлый 2021 радовал нас рекордными взлетами, то 2022 радует так же, но правда неслабыми и околорекордными падениями.

За этот 2022 год много чего случилось, но вот, наверное, самые знаменательные события уходящего года, в хронологическом порядке:

02.02.22 – Paypal падал за день -25% на фоне вышедшего отчета и проблема была не в самом отчете, а в их прогнозах на будущие года, возможно, Paypal первым ознаменовал то, что нас ожидает впереди.

24.02.22 – мы все знаем, что случилось в глобальном масштабе и это сильно потрясло рынки, в особенности российский. Плохо пришлось долговым распискам ADR на других биржах из-за чего закрылась торговля по SBER, TCS, Yandex. На чем и я неплохо обжегся.

05.03.22 – из отчета SEC со стороны Berkshire Hathaway (компания Warren’a Buffet’a) следует, что Berkshire владеет 91,2 млн акций Occidental Petroleum (OXY). После разглашения этой информации котировки OXY взлетают на 18%. Тогда мы еще не знали, что старина Buffet планирует и дальше покупать акции этого гиганта.

16.03.22 – ФРС впервые с 2018 года повышает ставку и делает это очень аккуратно и всего лишь на 0,25%, тогда инфляционное давление было уже сильным и находилось на отметке 8,5%. Все последующие разы ФРС действовал уже более агрессивно.

04.04.22 – Назревает сказание об Элоне Маск и Twitte. Маск покупает 9,2% Twitter. Маск не разгласил детали своей покупки.

12.05.22 – Terra LUNA вдруг падает на 96% всего за 1 день. (линк) Для всего сообщества, да и не только, это событие ударяет под дых и между ног.

05.05.22 – ФРС делает повышение ставки на 0,5%, все еще пока скромно.

15.06.22 – Прыгаем на новый уровень, теперь увеличение ставки 0,75%

03.07.22 – Инфляция в Еврозоне достигает рекордных показателей. Вперед всех стран вырываются Эстония, Литва и Латвия. Показатель инфляции 22%.

27.07.22 – Снова очередные 0,75% от ФРС. Все поняли, мы боремся максимально с инфляцией, экономика держится, рабочие места так же.

20.09.22 – Нет сюрпризов, 0,75%. ФРС стабилен как никогда и уверен в своих действиях.

16.10.22 – Credit Suisse предрекают смерть из-за многочисленных скандалов. Теперь говорят о коллапсе финансовой системы, но не тут-то было. (линк)

04.11.22 – 0.75% без изменений.

08.11.22 – Всю мировую криптоиндустрию трясёт, FTX биржа, как и токен начинают валиться (линк). Помимо удара под дых и между ног это еще и удар с локтя по спине.

14.12.22 – Спускаемся к менее агрессивному повышению – 0,5%, инфляция в USA начинает упраздняться, спустились до 7,1%

При этом за весь этот год мы изрядно скатились вниз. Поднятие ставок, проблемы с поставками и все еще имеющиеся отголоски пандемии, а так же и геополитические события совместно с инфляцией и энергетическим кризисом довели S&P 500 до падения в размере 19%. При этом похоже мы так и не увидим ралли санта, осталось всего несколько дней до закрытия последней недели в этом году. Напомню, за последние 20 лет это был самое больше падение S&P500.

Вы, наверное, все и забыли, о том, что у нас на рынках USA в 2021 году вышло через публичное размещение 1035 компаний, а годом ранее, в 2020 – 480 компаний. Не слабо правда?

Вот только как удивительно все меняют процентные ставки и глобальная рецессия. Спустились в этом году ниже, чем даже количество компаний в 2017. В 2023 на биржу осмелились выйти всего 178 компаний. Про SPACi еще кто-нибудь помнит? :)

Про ставки ФРС уже писал выше, там все понятно. В 2022 ФРС решился на серьезные увеличения ставок, самый главный страх ФРС это инфляция, но ее кажется они стали побеждать, во всяком случае нарисовался вполне нисходящий тренд.

В период высоких ставок будут уменьшаться и прибыли компаний, изыматься лишняя ликвидность с рынков. А это не хорошо скажется на отчетах компаний в 2023 году.

Еще одна важная ставка для проживающих в Европе это Euribor.

Многих касается этот вопрос в том случае, если у человека имеется жилищный кредит. Тогда повышение ставки хорошо сказывается на ежемесячном платеже за ипотеку.

в 2022 году Euribor впервые за 8 лет перешел из негативной ставки снова в позитивную, да еще и как! Ударило по многим кошелькам, в том числе и основательно прошелся и по-моему.

Не так много акций и выросло за этот год, но энергетический сектор и особенно нефтяной бизнес рвали все возможные и невозможные рекорды.

Непобежденным лидером оказался Occidental Petroleum, помните ставку Warren'a Buffeta, о которой писалось выше?

Плохими ребятами оказались из финтех и технологического секторов. Tesla, PayPal, Meta были тотальным разочарованием в этом году. Если в начале года вы вложились в них, то смогли обеспечить себе -65% падение своих активов.

Если брать не только котировки компаний, но и другие активы, то можно составить следующую картину.

Как мы видим в 2022 году даже для классических инвесторов были плохие времена. Акции и облигации падали одновременно и классическая структура 60 / 40 оказалась провальной. Не защитили инвесторов ни физическое ни дигитальное (Bitcoin) золото.

Все ожидают наступления дна в последующие пол года и, возможно, они правы.

На мой взгляд мы уже изрядно спустились до более адекватных показателей. Один из моих любимых — это индикатор warren’a buffet’a. По нему я неплохо предсказывал дальнейшие события, как, например, в октябре 2021 предрек сильнейшее падение вниз.

Самым важным сейчас из графика является то, что мы приближаемся к средним величинам стоимости котировок за последние 70 лет (пунктирная линия 50% на графике). Плюс, конечно же, не забываем и про ставки, в 2023 году скорее всего темпы повышений замедлятся и как только ФРС начнет стимулировать экономику все пойдет стремительно вверх, а Индикатор Баффета намекает на это так же или во всяком случае мы не находимся у экстремальных значений.

Если понравилась статья, то welcome ко мне в блог на сайт emotionalegghead.com, где я публикую больше таких полезностей для вас!